Binance跨週期套利策略：捕獲價格差異機會

Binance上的跨期套利可利用永久性和固定過渡加密合同之間的價格差異，從資金率，時間衰減或市場失衡中獲利而不依賴定向價格移動。

2025/06/10 19:29

理解跨週期套利的套餐

跨週期套利是交易者使用的一種策略，以利用相同的加密貨幣資產的不同合同期之間的價格差異。關於義務，這通常涉及對季度或雙季度期貨合約的永久性合同。這個想法是，儘管這兩種合同均基於相同的基本資產，但由於資金率，市場情緒和時間衰減等因素，它們可能以不同的價格進行交易。

這種套利形式不依賴於資產價格的定向運動，而是基於兩個相關合約之間的相對價格差異。與投機性交易相比，它被認為是一種低風險的策略，因為它試圖從誤解中獲利而不是預測未來的價格變動。

重要說明：此策略需要對期貨市場有很好的了解以及不同的到期日如何影響合同定價。

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合同期間之間的價格差異如何

關於二進制期貨，加密資產具有多個上市合同，有不同的到期日期。例如，Bitcoin（BTC）可能有永久合同，並且在2024年12月到期的季度合同。儘管這兩種情況都追踪BTC的現貨價格，但由於幾個原因，其價格可能會差異：

• 資金率動態：永久合同使用資金率將其價格綁定到現貨市場。這些週期性付款可能會導致價格略有相對於固定興奮期貨的偏差。
• 市場不平衡：一份合同可能會經歷更高的買賣壓力，從而導致臨時價格發散。
• 時間價值：固定促進合同包括時間溢價，隨著到期日期的臨近，它會減少。

如果密切監視並迅速採取行動，這些差異會為跨週期套利帶來機會。

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建立您的交易環境

在啟動任何套利交易之前，請確保您的二錢帳戶已正確配置為期貨交易：

• 啟用期貨交易：轉到二元期貨部分，並完成身份驗證（如果尚未完成）。
• 存款保證金資金：將足夠的USDT或BUSD轉移到您的期貨錢包中，以涵蓋長位置和短職位的利潤要求。
• 選擇合同：在相同的資產中，開設兩個相關合同（一個永久性和一個季度），例如BTC/USDT。
• 使用高級圖表工具：使用Binance的內置工具或TradingView（例如TradingView）的第三方平台來監視合同之間的價格差。

確保您熟悉訂單類型，例如限制訂單和停止損失訂單，以在執行過程中有效地管理風險。

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執行跨週期套利交易

設置完成並確定潛在的套利機會，請按照以下步驟：

• 分析擴展圖表：使用差分圖或自定義指標，監視永久和季度合約之間的價格上漲。
• 確定進入閾值：設置最低價格偏差閾值（例如，當價差超過BTC $ 50時）以濾除噪聲和錯誤信號。
• 開放的相反位置：如果永久合同的交易高於季度的交易，則縮短了永久性，並且在季度上持續很長時間。如果逆轉，請相反。
• 設置一個好加油水平：根據歷史差異範圍或統計模型來定義明顯的利潤目標。
• 監控資金率：請注意即將到來的資金率變化，因為它們可能會影響您的職位盈利能力。

時間和精度在這里至關重要。由於市場的迅速調整，執行延遲可能導致錯過的機會或損失。

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風險管理注意事項

儘管跨週期套利通常比方向交易的風險較小，但它仍然具有某些必須管理的風險：

• 流動性風險：確保兩項合同都有足夠的流動性進入和退出職位而不會滑倒。
• 執行風險：同時簽訂這兩個合同至關重要；延遲可以使您面臨定向風險。
• 交換費：多個交易增加了交易成本，如果不考慮，可以削弱利潤。
• 保證金要求：長期和短職位都會增加總利潤率，因此請確保有足夠的資金可用。
• 系統性風險：市場衝擊或監管公告可能會暫時破壞正常的定價機制。

使用止損訂單和位置大小技術可以幫助減輕其中一些風險。

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常見問題解答：常見問題

Q1：我可以手動執行跨週期套利還是需要機器人？

您可以使用Binance的本地界面手動執行它，尤其是對於更大，更明顯的點差。但是，高級交易者經常使用機器人或腳本來自動化監視和執行，以獲得更快的響應。

問題2：跨週期套利是合法的嗎？

是的，根據Binance的交易政策，完全允許它。對不同合同類型的開放對立立場沒有任何限制。

Q3：一次有利可圖的機會一次？

機會因波動和市場狀況而異。在高波動性期間，例如重大宏觀經濟事件或加密新聞，傳播的頻率更大。

問題4：哪些工具可以幫助我有效地跟踪交叉合同點差？

Binance提供了價格比較功能。您還可以使用諸如Deribit的隱含資金計算器之類的平台，也可以使用鏈接到Binance API的自定義電子表格進行實時跟踪。