Bybit 期貨交易新手指南

了解Bybit上的期貨合約

1. 期貨合約允許交易者在不擁有資產的情況下推測該資產的未來價格。在Bybit上，這些合約以加密貨幣結算，並支持多頭和空頭頭寸。

2. 每個期貨合約都有特定的到期日或永久的，這意味著它不會到期。永續合約因其靈活性而在Bybit的交易量中佔據主導地位。
3. 槓桿是一項核心功能，使用戶能夠以相對較小的資金控制大額頭寸。 Bybit 提供高達 100 倍的槓桿，具體取決於合約和資產。
4. 標記價格用於防止操縱並確保公平清算。它源自外部指數價格而不是最後交易價格。
5. 資金費率適用於永續合約，多頭和空頭交易者每八小時交換一次，以保持合約價格接近現貨市場。

設置和導航 Bybit 界面

1. 創建賬戶並完成 KYC（如果需要）後，使用支持的加密貨幣（如 BTC、ETH 或 USDT）將資金存入您的期貨錢包。

2. 導航至“衍生品”部分並選擇反向或線性期貨。線性期貨使用穩定幣作為保證金，而反向合約則使用 Bitcoin 等加密貨幣。
3. 交易界面顯示關鍵數據：訂單簿、最近交易、持倉量和當前資金費率。熟悉每個小組，以便做出有效的決策。
4. 使用 TradingView 提供支持的圖表工具來應用技術指標、繪製趨勢線並根據價格行為設置警報。
5. 使用限價、市價、止損限價或條件訂單類型下訂單。在確認您的頭寸規模之前，通過滑塊調整槓桿。

新交易者的風險管理策略

1. 始終設置止損單，以盡量減少潛在損失。如果沒有這一點，不利的市場走勢可能會導致您的保證金全部清算。

2. 切勿冒險超出您能承受的損失。高槓桿會放大收益和損失，因此頭寸規模至關重要。
3. 密切監控您的維持保證金水平。如果您的淨值低於此閾值，系統將自動清算您的倉位。
4. 避免過度槓桿化，尤其是在起步時。使用 10 倍至 20 倍槓桿而不是最大設置可以在波動期間提供更多喘息空間。
5. 跟踪未平倉利率和融資利率。多頭/空頭比率的急劇增加可能表明交易過度擁擠，容易出現突然逆轉。

常見問題解答

逐倉保證金模式和全倉保證金模式有什麼區別？逐倉保證金為倉位分配固定數量的抵押品。如果該金額耗盡，則該頭寸將被清算，但其他頭寸不受影響。全倉保證金使用期貨錢包中的全部餘額作為抵押品，減少了清算的機會，但風險更大。

Bybit如何計算強平價格？強平價格由頭寸損失等於其初始保證金加上任何額外維持保證金的點確定。此計算考慮了槓桿、入場價格、費用和資金支付。顯示的價格為近似價格，在極端市場條件下可能會發生變化。

我可以在到期前關閉我的期貨頭寸嗎？是的，Bybit 上的大多數期貨頭寸（包括永續合約）都可以在到期前隨時平倉。只需下相反的訂單（如果您做多則賣出，如果您做空則買入）即可退出交易並鎖定利潤或損失。

為什麼我的倉位在標記價格沒有達到我的止損位的情況下卻被強平了？止損訂單根據最後成交價執行，而強平訂單則根據標記價格執行。在高波動性或低流動性期間會出現差異，其中標記價格可能與訂單簿顯著背離，從而觸發清算，而與您的止損設置無關。