Guide du débutant sur le trading de contrats à terme sur Bybit

Comprendre les contrats à terme sur Bybit

1. Les contrats à terme permettent aux traders de spéculer sur le prix futur d'un actif sans le posséder. Sur Bybit, ces contrats sont réglés en crypto-monnaie et prennent en charge à la fois les positions longues et courtes.

2. Chaque contrat à terme a une date d'expiration spécifique ou est perpétuel, ce qui signifie qu'il n'expire pas. Les contrats perpétuels dominent le volume des transactions sur Bybit en raison de leur flexibilité.
3. L'effet de levier est une fonctionnalité essentielle, permettant aux utilisateurs de contrôler des positions importantes avec un capital relativement faible. Bybit offre un effet de levier jusqu'à 100x selon le contrat et l'actif.
4. Le prix de référence est utilisé pour empêcher toute manipulation et garantir des liquidations équitables. Il est dérivé des prix des indices externes plutôt que du dernier prix négocié.
5. Les taux de financement s'appliquent aux contrats perpétuels et sont échangés entre les traders longs et courts toutes les huit heures pour maintenir le prix du contrat proche du marché au comptant.

Configuration et navigation dans l'interface Bybit

1. Après avoir créé un compte et effectué le KYC (si nécessaire), déposez des fonds dans votre portefeuille de contrats à terme en utilisant des crypto-monnaies prises en charge telles que BTC, ETH ou USDT.

2. Accédez à la section « Dérivés » et sélectionnez des contrats à terme inverses ou linéaires. Les contrats à terme linéaires utilisent des pièces stables comme marge, tandis que les contrats à terme inverses utilisent des crypto-monnaies telles que Bitcoin.
3. L'interface de trading affiche des données clés : carnet d'ordres, transactions récentes, intérêt ouvert et taux de financement actuel. Familiarisez-vous avec chaque panneau pour une prise de décision efficace.
4. Utilisez les outils graphiques optimisés par TradingView pour appliquer des indicateurs techniques, tracer des lignes de tendance et définir des alertes basées sur l'évolution des prix.
5. Passez des ordres en utilisant des types d’ordres limités, au marché, stop-limit ou conditionnels. Ajustez l’effet de levier via le curseur avant de confirmer la taille de votre position.

Stratégies de gestion des risques pour les nouveaux traders

1. Définissez toujours un ordre stop-loss pour minimiser les pertes potentielles. Sans cela, des mouvements défavorables du marché peuvent conduire à une liquidation totale de votre marge.

2. Ne risquez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Un effet de levier élevé amplifie à la fois les gains et les pertes, ce qui rend la taille des positions cruciale.
3. Surveillez de près votre niveau de marge de maintenance. Si vos capitaux propres descendent en dessous de ce seuil, le système liquidera automatiquement votre position.
4. Évitez de surendetter, surtout au début. L'utilisation d'un effet de levier 10x à 20x au lieu des paramètres maximum offre plus de marge de manœuvre pendant la volatilité.
5. Gardez une trace des taux d’intérêt et de financement ouverts. De fortes augmentations des ratios long/short peuvent signaler des transactions surpeuplées sujettes à des retournements soudains.

Foire aux questions

Quelle est la différence entre les modes isolé et à marge croisée ? La marge isolée attribue un montant fixe de garantie à une position. Si ce montant est épuisé, la position est liquidée, mais les autres positions ne sont pas affectées. La marge croisée utilise la totalité du solde de votre portefeuille de contrats à terme comme garantie, réduisant ainsi le risque de liquidation mais risquant une exposition plus large.

Comment Bybit calcule-t-il le prix de liquidation ? Le prix de liquidation est déterminé par le moment où la perte d'une position est égale à sa marge initiale plus toute marge de maintien supplémentaire. Ce calcul prend en compte l'effet de levier, le prix d'entrée, les frais et les paiements de financement. Le prix affiché est approximatif et peut varier dans des conditions de marché extrêmes.

Puis-je clôturer ma position à terme avant l’expiration ? Oui, la plupart des positions à terme sur Bybit, y compris les positions perpétuelles, peuvent être fermées à tout moment avant d'atteindre leur expiration. Passez simplement un ordre opposé – vendez si vous êtes long, achetez si vous êtes court – pour quitter la transaction et verrouiller vos profits ou vos pertes.

Pourquoi ma position a-t-elle été liquidée alors que le prix de référence n'a pas atteint mon stop-loss ? Les ordres stop-loss sont exécutés sur la base du dernier prix négocié, tandis que les liquidations dépendent du prix mark. Des écarts se produisent en cas de forte volatilité ou de faible liquidité, où le prix de référence peut s'écarter considérablement du carnet d'ordres, déclenchant une liquidation indépendamment de vos paramètres de stop.