Ein Leitfaden für Anfänger zum Futures-Handel auf Bybit

Futures-Kontrakte auf Bybit verstehen

1. Terminkontrakte ermöglichen es Händlern, auf den zukünftigen Preis eines Vermögenswerts zu spekulieren, ohne ihn zu besitzen. Auf Bybit werden diese Verträge in Kryptowährung abgewickelt und unterstützen sowohl Long- als auch Short-Positionen.

2. Jeder Terminkontrakt hat ein bestimmtes Ablaufdatum oder ist unbefristet, das heißt, er läuft nicht ab. Aufgrund ihrer Flexibilität dominieren unbefristete Verträge das Handelsvolumen auf Bybit.
3. Leverage ist eine Kernfunktion, die es Benutzern ermöglicht, große Positionen mit relativ kleinem Kapital zu kontrollieren. Je nach Vertrag und Vermögenswert bietet Bybit eine bis zu 100-fache Hebelwirkung.
4. Der Markpreis wird verwendet, um Manipulationen vorzubeugen und faire Liquidationen sicherzustellen. Er wird aus externen Indexpreisen und nicht aus dem zuletzt gehandelten Preis abgeleitet.
5. Die Finanzierungssätze gelten für unbefristete Verträge und werden alle acht Stunden zwischen Long- und Short-Händlern ausgetauscht, um den Vertragspreis nahe am Spotmarkt zu halten.

Einrichten und Navigieren in der Bybit-Schnittstelle

1. Nachdem Sie ein Konto erstellt und KYC abgeschlossen haben (falls erforderlich), zahlen Sie Geld in Ihr Futures-Wallet ein, indem Sie unterstützte Kryptowährungen wie BTC, ETH oder USDT verwenden.

2. Navigieren Sie zum Abschnitt „Derivate“ und wählen Sie entweder inverse oder lineare Futures aus. Lineare Futures nutzen Stablecoins als Margin, während inverse Kryptos wie Bitcoin nutzen.
3. Die Handelsoberfläche zeigt wichtige Daten an: Orderbuch, aktuelle Trades, offene Positionen und aktuelle Finanzierungsrate. Machen Sie sich mit den einzelnen Gremien vertraut, um eine effiziente Entscheidungsfindung zu ermöglichen.
4. Verwenden Sie die von TradingView bereitgestellten Diagrammtools, um technische Indikatoren anzuwenden, Trendlinien zu zeichnen und Warnungen basierend auf Preisbewegungen festzulegen.
5. Platzieren Sie Aufträge mit den Auftragsarten Limit, Markt, Stop-Limit oder bedingt. Passen Sie die Hebelwirkung über den Schieberegler an, bevor Sie Ihre Positionsgröße bestätigen.

Risikomanagementstrategien für neue Händler

1. Legen Sie immer eine Stop-Loss-Order fest, um potenzielle Verluste zu minimieren. Ohne eine solche können ungünstige Marktbewegungen zur vollständigen Liquidation Ihrer Marge führen.

2. Riskieren Sie niemals mehr, als Sie sich leisten können, zu verlieren. Eine hohe Hebelwirkung verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste, sodass die Positionsgröße entscheidend ist.
3. Überwachen Sie die Höhe Ihrer Wartungsmarge genau. Wenn Ihr Eigenkapital unter diesen Schwellenwert fällt, wird das System Ihre Position automatisch liquidieren.
4. Vermeiden Sie eine übermäßige Hebelwirkung, insbesondere zu Beginn. Die Verwendung einer 10- bis 20-fachen Hebelwirkung anstelle der maximalen Einstellungen bietet mehr Spielraum bei Volatilität.
5. Behalten Sie den Überblick über offene Positionen und Finanzierungsraten. Ein starker Anstieg des Long/Short-Verhältnisses kann ein Zeichen für überfüllte Trades sein, die zu plötzlichen Umkehrungen neigen.

Häufig gestellte Fragen

Was ist der Unterschied zwischen dem isolierten und dem Cross-Margin-Modus? Die isolierte Marge weist einer Position einen festen Betrag an Sicherheiten zu. Wenn dieser Betrag aufgebraucht ist, wird die Position liquidiert, andere Positionen bleiben jedoch davon unberührt. Cross-Margin verwendet den gesamten Saldo in Ihrem Futures-Wallet als Sicherheit, wodurch die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation verringert wird, jedoch das Risiko eines größeren Risikos besteht.

Wie berechnet Bybit den Liquidationspreis? Der Liquidationspreis wird durch den Punkt bestimmt, an dem der Verlust einer Position ihrer anfänglichen Marge zuzüglich etwaiger zusätzlicher Wartungsmarge entspricht. Bei dieser Berechnung werden Hebelwirkung, Einstiegspreis, Gebühren und Finanzierungszahlungen berücksichtigt. Der angezeigte Preis ist ein Richtpreis und kann sich unter extremen Marktbedingungen ändern.

Kann ich meine Futures-Position vor Ablauf schließen? Ja, die meisten Futures-Positionen auf Bybit, einschließlich Perpetuals, können jederzeit vor Ablauf geschlossen werden. Geben Sie einfach eine entgegengesetzte Order auf – verkaufen Sie, wenn Sie eine Long-Position haben, kaufen Sie, wenn Sie eine Short-Position haben –, um aus dem Trade auszusteigen und Gewinne oder Verluste zu sichern.

Warum wurde meine Position liquidiert, obwohl der Markpreis meinen Stop-Loss nicht erreichte? Stop-Loss-Orders werden auf Basis des zuletzt gehandelten Preises ausgeführt, während Liquidationen vom Markpreis abhängen. Diskrepanzen treten bei hoher Volatilität oder geringer Liquidität auf, wenn der Markpreis erheblich vom Auftragsbuch abweichen kann und unabhängig von Ihren Stop-Einstellungen eine Liquidation auslöst.