ETF

槓桿ETF的每日再平衡機制是怎麼樣的？

例句：槓桿交易所交易基金 (LETF) 的每日重新平衡會帶來放大的回報，但也會帶來波動性以及與基礎資產價格背離的可能性。

2025/01/08 12:48

要點：

槓桿ETF的定義與目的
每日重新平衡流程及其組成部分
每日再平衡對投資人的影響

什麼是槓桿交易所交易基金（LETF）？

LETF 是提供標的指數或資產槓桿曝險的投資工具。他們透過使用衍生性商品和掉期合約等金融工具來放大標的資產的每日回報（正數和負數）。

LETF每日再平衡機制

槓桿 ETF 每天都會進行重新平衡過程，以維持所需的槓桿比率。該過程通常涉及以下步驟：

計算目標風險敞口：基金經理人根據標的資產的表現和 LETF 的槓桿目標來決定當天所需的風險敞口。
保證金交易：如果基金需要增加曝險，它會借入資金（或簽訂掉期合約）並使用所得資金購買更多標的資產。
出售資產：如果基金需要減少風險敞口，則出售部分標的資產以減少借入資金。
槓桿調整：基金調整其槓桿比率以匹配目標敞口，確保其繼續提供所需的放大水平。

每日重新平衡對投資人的影響

放大回報：每日重新平衡提高了 LETF 相對於基礎指數的正回報和負回報。
波動性：由於每日重新平衡過程，LETF 本質上比其標的資產波動性更大。
價格背離：隨著時間的推移，由於複合效應和再平衡活動，LETF 的價格可能會與標的價格背離。
衰減：在市場持續下跌趨勢期間，LETF 的指數衰減可能會導致重大損失，因為基金會加速複合負回報。

其他常見問題解答

為什麼每日重新平衡對 LETF 很重要？
- 每日重新平衡可確保 LETF 維持其所需的槓桿率，並繼續提供預期的基礎回報放大。
重新平衡過程多久發生一次？
- 重新平衡每天都會發生，通常在每個交易時段結束時進行。
再平衡會影響 LETF 的淨值嗎？
- 是的，再平衡活動可能會影響 LETF 的淨值 (NAV)，它代表其基礎資產的價值。
LETF 的衰減率是多少？
- 衰減率是指 LETF 價值在市場持續下跌趨勢期間逐漸下降。衰減率由每日損失的複合效應決定。

免責聲明:info@kdj.com

所提供的資訊並非交易建議。 kDJ.com對任何基於本文提供的資訊進行的投資不承擔任何責任。加密貨幣波動性較大，建議您充分研究後謹慎投資！

如果您認為本網站使用的內容侵犯了您的版權，請立即聯絡我們（info@kdj.com），我們將及時刪除。

恐懼與貪婪指數

立即交易

漲幅最大者

SPK

$0.1205

31.47%

立即交易
BLOCK

$0.2268

23.14%

立即交易
MAGIC

$0.2019

21.97%

立即交易
TIBBIR

$0.1360

16.47%

立即交易
M

$0.5099

15.29%

立即交易
XYO

$0.01080

15.23%

立即交易

最新加密貨幣新聞

加密貨幣，山寨幣和利潤潛力：導航野外西部
2025-08-04 14:50:11
藍金和加密：投資貴金屬的破壞
2025-08-04 14:30:11
日本，Metaplanet和比特幣收購：公司財政部的新時代？
2025-08-04 14:30:11
Coinbase's Buy評級和比特幣的大膽未來：Canaccord Genuity的觀點
2025-08-04 14:50:11
Rosenblatt Securities維持Coinbase的買入評級：深入潛水
2025-08-04 14:55:11
加密貨幣，戰略選擇，高回報：導航模因硬幣躁狂症
2025-08-04 14:55:11

相關知識

SEC在比特幣ETF批准中扮演什麼角色？

2025-02-25 06:48:40

要點： SEC在比特幣ETF批准過程中的作用建立比特幣ETF的歷史努力SEC的比特幣ETF批准標準比特幣ETF對加密貨幣市場的潛在影響時間軸和比特幣ETF批准的前景文章： SEC在比特幣ETF批准中播放美國證券交易委員會（SEC）在確定是否可以批准在美國交易的比特幣交易所交易基金（ETF）中發揮關鍵...

誰有資格發布比特幣ETF？

2025-02-25 11:13:17

要點：只有具有必要專業知識和基礎設施的監管金融機構才有資格發行比特幣ETF。美國證券交易委員會（SEC）尚未批准任何現場比特幣ETF，但已批准了幾個基於未來的ETF。申請人必須滿足嚴格的要求，包括擁有強大的往績和足夠的資本。發行比特幣ETF可以提供多種好處，例如增加可訪問性，流動性和多樣化的投資者。...

比特幣ETF對市場有什麼影響？

2025-02-25 11:37:14

要點：比特幣ETF及其在加密貨幣市場中的作用比特幣ETF的歷史發展和性能比特幣ETF對投資者和市場的潛在好處與比特幣ETF相關的風險和局限性監管考慮及其對比特幣ETF的影響文章：比特幣ETF簡介比特幣交易所貿易資金（ETF）是投資工具，無需直接所有權或交易就可以接觸比特幣價格。它們在傳統的證券交易所...

哪些投資者是比特幣ETF？

2025-02-27 16:01:04

要點：了解比特幣ETF比特幣ETF的好處比特幣ETF適用於不同投資者評估風險承受能力和投資目標考慮短期和長期策略檢查稅收影響尋求專業建議了解比特幣ETF比特幣交易所貿易資金（ETF）是跟踪比特幣價格的投資工具，使投資者可以在不直接擁有或交易的情況下獲得加密貨幣的敞口。 ETF通過提供可以在證券交易所...

比特幣ETF的管理費用是多少？

2025-02-26 00:24:32

要點：管理費用是評估比特幣ETF時要考慮的關鍵因素。這些費用可以顯著影響基金的績效，並最終影響投資者的回報。了解行政費用的各種組成部分對於明智的決策至關重要。比較不同比特幣ETF的管理費用使投資者可以確定最具成本效益的選擇。比特幣ETF管理費用比特幣ETF產生了各種行政費用，這些費用持續從基金的資產...

購買比特幣ETF的費用是多少？

2025-02-27 19:13:02

要點：比特幣交易所貿易資金（ETF）是一種具有成本效益且受調節的方式，可以接觸比特幣。與比特幣ETF相關的費用因平台，交易量和帳戶類型而有所不同。仔細評估費用結構以優化投資回報至關重要。與購買比特幣ETF相關的費用1。經紀費經紀公司通常會為執行ETF交易的佣金收取佣金。佣金可以是固定費用或基於百分比...