長期持有的最好的Bitcoin ETF是什麼？

A Bitcoin ETF為長期投資者提供了對Bitcoin的管制，而無需直接所有權，目的Bitcoin ETF（BTCC）和Proshares Bito之類的選擇提供了不同水平的流動性，費用和資產支持。

2025/07/12 10:01

了解Bitcoin ETF

A Bitcoin交易所交易基金（ETF）是一種金融產品，允許投資者在不直接擁有加密貨幣的情況下獲得Bitcoin的風險。這些ETF在傳統的證券交易所進行交易，並跟踪Bitcoin的價格，這使得它們可以被更廣泛的受眾訪問，包括更喜歡受監管的金融工具的機構和散戶投資者。

對於長期投資者而言，選擇權利Bitcoin ETF涉及評估幾個因素，例如費用比率，流動性，監管部門批准以及基金跟踪Bitcoin的實際價格變動的程度。由於Bitcoin的直接所有權可能並不適合所有人，因此ETF提供了方便的替代方案。

重要說明：並非所有的Bitcoin ETF都是平等的 - 有些持有物理Bitcoin，而另一些則使用期貨合約或其他衍生工具。

長期投資者的主要考慮因素

在為長期持有選擇Bitcoin ETF時，投資者應注意特定屬性：

• 監管狀況：在美國這樣的市場中，儘管獲得了一些基於期貨的ETF，但SEC拒絕了許多Bitcoin ETF提案。加拿大和歐洲ETF通常有更多寬鬆的法規。
• 費用比率：較低的費用會顯著影響長期收益。比較不同ETF的年度管理費。
• 基礎資產：確定ETF是否持有現場Bitcoin還是使用期貨合約。斑點ETF傾向於更準確地鏡像Bitcoin的價格。
• 流動性和交易量：高交易量表明市場興趣強大，更容易進入/退出大型職位。
• 監護權和安全：研究基金如何獲得其Bitcoin持有量。信譽良好的託管人和保險範圍對於緩解風險至關重要。

提示：始終查看ETF的招股說明書，並在簽發資金之前諮詢熟悉數字資產的財務顧問。

長期持有的頂部Bitcoin ETF

在長期投資者中，幾個Bitcoin ETF已成為流行的選擇：

• 目的Bitcoin ETF（BTCC） - 在多倫多證券交易所進行交易，該ETF擁有物理Bitcoin，並且由於其簡單性和透明度而廣受歡迎。
• 21shares Bitcoin ETP（CBTC） - 在瑞士六交易所列出，它提供低費用並直接接觸Bitcoin。
• ProShares Bitcoin策略ETF（BITO） - 儘管基於Bitcoin期貨而不是現貨價格，但Bito是美國市場上最液體的ETF之一。
• WisdomTree Bitcoin ETF（BTCW） - 提供安全的監護權，並在Amsterdam上以競爭性費用列出。

謹慎：截至2024年初，美國上市的位置Bitcoin ETF仍在等待SEC的全面批准，因此，如果可用的話，投資者可以考慮海上選擇。

如何隨著時間的推移評估表現

Bitcoin ETF的長期績效評估需要了解費用的跟踪錯誤，波動率和復合效果：

• 跟踪錯誤：這是指ETF價格與Bitcoin的實際價格之間的偏差。與基於期貨的ETF相比，SPOT ETF通常具有較低的跟踪錯誤。
• 波動性暴露：某些ETF結構可能會根據其投資策略擴大或減少波動性。
• 費用影響：即使隨著時間的推移，費用比率的差異很小。例如，費用為0.75％的ETF比0.45％的ETF在十年中可能會損失數千美元的損失。
• 股息等效物：某些ETF分配類似於股息的收入，儘管Bitcoin本身不會產生收益。

洞察：使用歷史數據工具，並使用彭博或晨星等平台將ETF性能與Bitcoin的現貨價格進行比較。

投資Bitcoin ETF的步驟

如果您準備長期投資Bitcoin ETF，請仔細遵循以下步驟：

• 確保您的經紀帳戶支持相關市場中的ETF交易（例如，TSX，NYSE或EURONEXT）。
• 研究並選擇與您的投資目標和風險承受能力保持一致的ETF。
• 回顧ETF的淨資產價值（NAV），最近的績效和基礎持有。
• 通過經紀人的平台下限訂單或市場訂單。
• 定期監視您的位置，以評估您的投資組合策略的一致性。

提醒：在進行交易之前，請始終雙重檢查股票符號和資金詳細信息，以避免昂貴的錯誤。

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常見問題（常見問題解答）

問：我可以在退休帳戶中持有Bitcoin ETF？

是的，根據您的國家和經紀平台，可以在IRA或其他稅收優惠的帳戶中保存某些Bitcoin ETF。與您的保管人聯繫以獲取資格。

問：Bitcoin ETF比保持實際Bitcoin更安全嗎？

Bitcoin ETF消除了對私人密鑰管理的需求，並提供受監管的監督，對於非技術投資者來說，這可以看作更安全。但是，他們引入了對手和監護風險。

問：Bitcoin ETF會付股息嗎？

大多數Bitcoin ETF不支付股息，因為Bitcoin不會產生收入。但是，一些資金可能會分配現金儲備中獲得的資本收益或利息。

問：如果發行人破產，我的Bitcoin ETF會發生什麼？

在大多數情況下，資產與發行人的資產負債表分開持有。除非基金結構或管轄權另有規定，否則投資者將保留對基礎資產的索賠。