长期持有的最好的Bitcoin ETF是什么？

A Bitcoin ETF为长期投资者提供了对Bitcoin的管制，而无需直接所有权，目的Bitcoin ETF（BTCC）和Proshares Bito之类的选择提供了不同水平的流动性，费用和资产支持。

2025/07/12 10:01

了解Bitcoin ETF

A Bitcoin交易所交易基金（ETF）是一种金融产品，允许投资者在不直接拥有加密货币的情况下获得Bitcoin的风险。这些ETF在传统的证券交易所进行交易，并跟踪Bitcoin的价格，这使得它们可以被更广泛的受众访问，包括更喜欢受监管的金融工具的机构和散户投资者。

对于长期投资者而言，选择权利Bitcoin ETF涉及评估几个因素，例如费用比率，流动性，监管部门批准以及基金跟踪Bitcoin的实际价格变动的程度。由于Bitcoin的直接所有权可能并不适合所有人，因此ETF提供了方便的替代方案。

重要说明：并非所有的Bitcoin ETF都是平等的 - 有些持有物理Bitcoin，而另一些则使用期货合约或其他衍生工具。

长期投资者的主要考虑因素

在为长期持有选择Bitcoin ETF时，投资者应注意特定属性：

• 监管状况：在美国这样的市场中，尽管获得了一些基于期货的ETF，但SEC拒绝了许多Bitcoin ETF提案。加拿大和欧洲ETF通常有更多宽松的法规。
• 费用比率：较低的费用会显着影响长期收益。比较不同ETF的年度管理费。
• 基础资产：确定ETF是否持有现场Bitcoin还是使用期货合约。斑点ETF倾向于更准确地镜像Bitcoin的价格。
• 流动性和交易量：高交易量表明市场兴趣强大，更容易进入/退出大型职位。
• 监护权和安全：研究基金如何获得其Bitcoin持有量。信誉良好的托管人和保险范围对于缓解风险至关重要。

提示：始终查看ETF的招股说明书，并在签发资金之前咨询熟悉数字资产的财务顾问。

长期持有的顶部Bitcoin ETF

在长期投资者中，几个Bitcoin ETF已成为流行的选择：

• 目的Bitcoin ETF（BTCC） - 在多伦多证券交易所进行交易，该ETF拥有物理Bitcoin，并且由于其简单性和透明度而广受欢迎。
• 21shares Bitcoin ETP（CBTC） - 在瑞士六交易所列出，它提供低费用并直接接触Bitcoin。
• ProShares Bitcoin策略ETF（BITO） - 尽管基于Bitcoin期货而不是现货价格，但Bito是美国市场上最液体的ETF之一。
• WisdomTree Bitcoin ETF（BTCW） - 提供安全的监护权，并在Amsterdam上以竞争性费用列出。

谨慎：截至2024年初，美国上市的位置Bitcoin ETF仍在等待SEC的全面批准，因此，如果可用的话，投资者可以考虑海上选择。

如何随着时间的推移评估表现

Bitcoin ETF的长期绩效评估需要了解费用的跟踪错误，波动率和复合效果：

• 跟踪错误：这是指ETF价格与Bitcoin的实际价格之间的偏差。与基于期货的ETF相比，SPOT ETF通常具有较低的跟踪错误。
• 波动性暴露：某些ETF结构可能会根据其投资策略扩大或减少波动性。
• 费用影响：即使随着时间的推移，费用比率的差异很小。例如，费用为0.75％的ETF比0.45％的ETF在十年中可能会损失数千美元的损失。
• 股息等效物：某些ETF分配类似于股息的收入，尽管Bitcoin本身不会产生收益。

洞察：使用历史数据工具，并使用彭博或晨星等平台将ETF性能与Bitcoin的现货价格进行比较。

投资Bitcoin ETF的步骤

如果您准备长期投资Bitcoin ETF，请仔细遵循以下步骤：

• 确保您的经纪帐户支持相关市场中的ETF交易（例如，TSX，NYSE或EURONEXT）。
• 研究并选择与您的投资目标和风险承受能力保持一致的ETF。
• 回顾ETF的净资产价值（NAV），最近的绩效和基础持有。
• 通过经纪人的平台下限订单或市场订单。
• 定期监视您的位置，以评估您的投资组合策略的一致性。

提醒：在进行交易之前，请始终双重检查股票符号和资金详细信息，以避免昂贵的错误。

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常见问题（常见问题解答）

问：我可以在退休帐户中持有Bitcoin ETF？

是的，根据您的国家和经纪平台，可以在IRA或其他税收优惠的帐户中保存某些Bitcoin ETF。与您的保管人联系以获取资格。

问：Bitcoin ETF比保持实际Bitcoin更安全吗？

Bitcoin ETF消除了对私人密钥管理的需求，并提供受监管的监督，对于非技术投资者来说，这可以看作更安全。但是，他们引入了对手和监护风险。

问：Bitcoin ETF会付股息吗？

大多数Bitcoin ETF不支付股息，因为Bitcoin不会产生收入。但是，一些资金可能会分配现金储备中获得的资本收益或利息。

问：如果发行人破产，我的Bitcoin ETF会发生什么？

在大多数情况下，资产与发行人的资产负债表分开持有。除非基金结构或管辖权另有规定，否则投资者将保留对基础资产的索赔。