如何使用VWAP指標定位合同的盤中樞軸點？

VWAP指標通過將價格和數量結合起來幫助交易者識別盤中樞軸點，從而對合同交易中潛在的逆轉區域提供見解。

2025/06/18 17:35

了解VWAP指標及其在合同交易中的相關性

VWAP（體積加權平均價格）指標是交易者使用的強大工具，可根據數量和價格確定資產的平均價格。它提供了有關機構交易者如何運作的洞察力，使其對於日內合同交易特別有用。與簡單的移動平均值不同，VWAP為較高體積的時期分配了更多的重量，這反映了實際市場情緒。

在期貨或永久合同等合同交易方案中，確定樞軸點對於決策至關重要。樞軸點通常代表價格方向可能倒轉或鞏固的關鍵水平。通過將VWAP與價格行動相結合，交易者可以在一次交易中查明潛在的逆轉區。

使用VWAP指示器設置圖表

在分析任何合同圖表之前，請確保正確應用VWAP指標。大多數現代交易平台，例如TradingView，ThinkorsWim或Binance的本地工具都支持VWAP集成。

• 打開您首選的圖表平台。
• 找到指標部分。
• 搜索“ VWAP”並將其應用於圖表。
• 確認VWAP線路在每個交易課程開始時重置。如果沒有，請相應調整設置。

應用後，您應該看到一條動態線在價格欄或蠟燭周圍波動。這條線是一天中公允價值的參考。請密切關注價格在整個會話中與此級別相互作用的方式。

使用VWAP雜交識別盤內樞軸點

當價格沿任一方向持續移動後，價格越過VWAP線時，可以識別出盤內樞軸點。這些跨界是潛在的轉折點。

• 相對於VWAP線，觀察強大趨勢或下降趨勢。
• 注意將價格恢復到VWAP的回溯。
• 在不突破的情況下對VWAP進行測試可能表明支持/阻力。
• 伴隨著數量下降的干淨交叉可能標誌著逆轉。

交易者通常將其與其他工具相結合，例如移動平均， RSI或音量直方圖，以確認樞軸區域的強度。例如，如果價格在回調和RSI期間觸及VWAP，則顯示出售出的條件，則反彈的可能性會增加。

將VWAP與累積音量增量相結合以確認

為了提高基於VWAP的樞軸識別的準確性，請考慮整合累積體積三角洲（CVD）分析。 CVD隨著時間的推移衡量買方發起和賣方發起的數量之間的差異。

• 當價格接近VWAP，CVD開始顯示差異時，這表明動力減弱。
• 當價格降低較低，而CVD在VWAP附近的低點時，就會出現看漲的分歧。
• 相反，當價格提高較高，但CVD無法確認時，就會出現看跌的分歧。

這種組合使交易者可以過濾出虛假的突破，並僅專注於高概率樞軸級別。 VWAP和CVD之間的協同作用提供了對秩序流動動態的更深入的見解，尤其是在快速移動的加密期貨市場中。

基於VWAP衍生的樞軸級別執行交易

在使用VWAP識別潛在的樞軸點後，下一步是有效地計劃條目和退出。

• 等待燭台圖案（例如銷釘桿或吞噬桿）確認VWAP的拒絕。
• 將停止損失稍微放在最近的鞦韆高度或低位之外。
• 以先前的擺動水平為目標，或使用至少1：2的風險回報比率。
• 在突破期間監視音量尖峰，以避免進入假件。

一些交易者希望在進入之前等待重新測試VWAP，而另一些交易者則在確認後立即進入。無論策略如何，都始終驗證數量和上下文。

管理VWAP樞軸區域的風險

即使設置強大，風險管理仍然至關重要。 VWAP樞軸區域不能保證逆轉點；它們是概率地區。

• 始終根據您的帳戶餘額和波動率的尺寸位置。
• 在VWAP周圍進行交易時，請避免過度槓桿化。
• 隨著趨勢的持續，使用尾隨的停止將鎖定利潤。
• 隨時更新可能使技術設置無效的宏觀新聞。

跟踪當前會議中價格與VWAP相互作用的次數也很有幫助。頻繁的測試降低了其作為新樞軸點的有效性。

常見問題

問：可以在所有時間表上使用VWAP進行合同交易嗎？

是的，可以在各種時間範圍內應用VWAP，但是在5分鐘，15分鐘或小時的間隔等日內圖表上效果最好。在較高的時間範圍內，由於指示器在每個會話開始時的重置性質，其相關性會降低。

問：如果大部分會議的價格遠離VWAP，該怎麼辦？

如果價格與VWAP保持遙遠，則表示強烈的方向動量。交易者只有在出現疲憊的跡象（例如差異或急劇的體積峰值）時才會尋找平均復歸機會。

問：VWAP適合加密期貨中的剝頭皮策略？

絕對地。黃牛使用VWAP識別快速進入和退出區域。他們經常將其與緊密的停止損失和短期燭台圖案相結合，以快速執行。

問：VWAP與樞軸檢測中的常規移動平均值有何不同？

與移動平均值不同，VWAP將數量納入其計算中，從而使其更反映真正的市場活動。這使它在檢測有意義的樞軸點可能會在機構參與的情況下具有優勢。