如何使用VWAP指标定位合同的盘中枢轴点？

VWAP指标通过将价格和数量结合起来帮助交易者识别盘中枢轴点，从而对合同交易中潜在的逆转区域提供见解。

2025/06/18 17:35

了解VWAP指标及其在合同交易中的相关性

VWAP（体积加权平均价格）指标是交易者使用的强大工具，可根据数量和价格确定资产的平均价格。它提供了有关机构交易者如何运作的洞察力，使其对于日内合同交易特别有用。与简单的移动平均值不同，VWAP为较高体积的时期分配了更多的重量，这反映了实际市场情绪。

在期货或永久合同等合同交易方案中，确定枢轴点对于决策至关重要。枢轴点通常代表价格方向可能倒转或巩固的关键水平。通过将VWAP与价格行动相结合，交易者可以在一次交易中查明潜在的逆转区。

使用VWAP指示器设置图表

在分析任何合同图表之前，请确保正确应用VWAP指标。大多数现代交易平台，例如TradingView，ThinkorsWim或Binance的本地工具都支持VWAP集成。

• 打开您首选的图表平台。
• 找到指标部分。
• 搜索“ VWAP”并将其应用于图表。
• 确认VWAP线路在每个交易课程开始时重置。如果没有，请相应调整设置。

应用后，您应该看到一条动态线在价格栏或蜡烛周围波动。这条线是一天中公允价值的参考。请密切关注价格在整个会话中与此级别相互作用的方式。

使用VWAP杂交识别盘内枢轴点

当价格沿任一方向持续移动后，价格越过VWAP线时，可以识别出盘内枢轴点。这些跨界是潜在的转折点。

• 相对于VWAP线，观察强大趋势或下降趋势。
• 注意将价格恢复到VWAP的回溯。
• 在不突破的情况下对VWAP进行测试可能表明支持/阻力。
• 伴随着数量下降的干净交叉可能标志着逆转。

交易者通常将其与其他工具相结合，例如移动平均， RSI或音量直方图，以确认枢轴区域的强度。例如，如果价格在回调和RSI期间触及VWAP，则显示出售出的条件，则反弹的可能性会增加。

将VWAP与累积音量增量相结合以确认

为了提高基于VWAP的枢轴识别的准确性，请考虑整合累积体积三角洲（CVD）分析。 CVD随着时间的推移衡量买方发起和卖方发起的数量之间的差异。

• 当价格接近VWAP，CVD开始显示差异时，这表明动力减弱。
• 当价格降低较低，而CVD在VWAP附近的低点时，就会出现看涨的分歧。
• 相反，当价格提高较高，但CVD无法确认时，就会出现看跌的分歧。

这种组合使交易者可以过滤出虚假的突破，并仅专注于高概率枢轴级别。 VWAP和CVD之间的协同作用提供了对秩序流动动态的更深入的见解，尤其是在快速移动的加密期货市场中。

基于VWAP衍生的枢轴级别执行交易

在使用VWAP识别潜在的枢轴点后，下一步是有效地计划条目和退出。

• 等待烛台图案（例如销钉杆或吞噬杆）确认VWAP的拒绝。
• 将停止损失稍微放在最近的秋千高度或低位之外。
• 以先前的摆动水平为目标，或使用至少1：2的风险回报比率。
• 在突破期间监视音量尖峰，以避免进入假件。

一些交易者希望在进入之前等待重新测试VWAP，而另一些交易者则在确认后立即进入。无论策略如何，都始终验证数量和上下文。

管理VWAP枢轴区域的风险

即使设置强大，风险管理仍然至关重要。 VWAP枢轴区域不能保证逆转点；它们是概率地区。

• 始终根据您的帐户余额和波动率的尺寸位置。
• 在VWAP周围进行交易时，请避免过度杠杆化。
• 随着趋势的持续，使用尾随的停止将锁定利润。
• 随时更新可能使技术设置无效的宏观新闻。

跟踪当前会议中价格与VWAP相互作用的次数也很有帮助。频繁的测试降低了其作为新枢轴点的有效性。

常见问题

问：可以在所有时间表上使用VWAP进行合同交易吗？

是的，可以在各种时间范围内应用VWAP，但是在5分钟，15分钟或小时的间隔等日内图表上效果最好。在较高的时间范围内，由于指示器在每个会话开始时的重置性质，其相关性会降低。

问：如果大部分会议的价格远离VWAP，该怎么办？

如果价格与VWAP保持遥远，则表示强烈的方向动量。交易者只有在出现疲惫的迹象（例如差异或急剧的体积峰值）时才会寻找平均复归机会。

问：VWAP适合加密期货中的剥头皮策略？

绝对地。黄牛使用VWAP识别快速进入和退出区域。他们经常将其与紧密的停止损失和短期烛台图案相结合，以快速执行。

问：VWAP与枢轴检测中的常规移动平均值有何不同？

与移动平均值不同，VWAP将数量纳入其计算中，从而使其更反映真正的市场活动。这使它在检测有意义的枢轴点可能会在机构参与的情况下具有优势。