什麼是追踪止損單？如何利用它來最大化收益？

了解追踪止損單

1. 追踪止損單是一種動態類型的止損單，會隨著市場價格向有利的方向變動而自動調整。

2. 與固定止損不同，該訂單與當前市場價格保持一定的距離（以點數、百分比或美元價值為單位）。

3. 當資產價格上漲時，止損位隨之上升；當價格下跌時，止損位保持不變，直到被觸發。

4. 它既是一種保護機制，又是一種獲利工具，特別是在波動的加密貨幣市場中。

5.幣安、Bybit、OKX等主流交易所均支持現貨、槓桿、永續合約交易的追踪止損。

追踪止損配置中的關鍵參數

1. 追踪 Delta 確定止損價格落後觀察到的最高價格（對於多頭）或最低價格（對於空頭）有多遠。

2. 激活價格設置了跟踪邏輯開始跟踪的閾值——這可以防止在早期波動期間過早觸發。

3. 訂單類型指定一旦觸及止損，是以市價訂單還是限價訂單執行。

4. 對於 BTC/USDT 多頭頭寸，2% 的追踪 Delta 意味著僅當價格較新峰值上漲至少 2% 時止損才會向上移動。

5. 某些平台允許自定義調整止損水平所需的更新頻率或最小價格變動。

風險管理的影響

1. 追踪止損通過在沒有人工干預的情況下強制退出時機的紀律來減少情緒決策。

2. 由於滑點，他們不保證以準確的止損價格執行——尤其是在閃電崩盤或低流動性時期。

3. 在高槓桿合約中，價格快速反轉可能會在追踪止損激活之前觸發清算，使交易者面臨意外損失。

4. 跟踪 Delta 過緊可能會導致正常波動期間過早退出，而 Delta 過大則可能導致大量未實現收益回吐。

5. ETH/USDT 4 小時圖表的歷史回測顯示，最佳追踪 Delta 值在 1.8% 到 3.2% 之間變化，具體取決於之前 20 個蠟燭的平均真實波動範圍。

實時執行行為

1. 在KuCoin上，每當SOL觸及新高且超出配置的Delta時，SOL/USDT多頭頭寸的追踪止損就會更新其止損價格。

2. 如果 SOL 從 140 美元攀升至 145.60 美元（漲幅為 4%），且 Delta 設置為 3%，則止損位將從 135.80 美元升至 141.23 美元。

3. 如果 SOL 隨後跌至 141.22 美元，訂單將立即觸發，轉換為市場賣出。

4. 在 2024 年 5 月 memecoin 飆升期間，交易者在 PEPE 上使用 5% 追踪止損，獲得了 +217% 的收益，然後 38% 的回撤抹去了大部分利潤。

5、各交易所計算參考價格的方式不同，有的採用最新成交價，有的採用標記價或指數價，導致不同平台的結果存在差異。

常見問題解答

問：可以對限價掛單設置追踪止損嗎？不可以。追踪止損首先需要活躍頭寸或市價訂單執行。它們不能附加到未填寫的限制條目上。

問：在交易所維護或失去連接後，追踪止損是否仍然有效？大多數平台會在定期維護期間停用追踪止損。不穩定的 API 連接也可能會停止更新，直到重新連接和狀態同步。

問：追踪增量是根據實時價格變化重新計算還是僅以離散間隔重新計算？這取決於交換。 Binance 使用基於價格變動的更新，而 Kraken 僅在符合特定交易量閾值的新貿易印刷品上應用更新。

問：下單後我可以修改追踪增量嗎？一般不會。一旦提交，增量值就不可更改。交易者必須取消並更換訂單來調整參數。