什么是追踪止损单？如何利用它来最大化收益？

了解追踪止损单

1. 追踪止损单是一种动态类型的止损单，会随着市场价格向有利的方向变动而自动调整。

2. 与固定止损不同，该订单与当前市场价格保持一定的距离（以点数、百分比或美元价值为单位）。

3. 当资产价格上涨时，止损位随之上升；当价格下跌时，止损位保持不变，直到被触发。

4. 它既是一种保护机制，又是一种获利工具，特别是在波动的加密货币市场中。

5.币安、Bybit、OKX等主流交易所均支持现货、杠杆、永续合约交易的追踪止损。

追踪止损配置中的关键参数

1. 追踪 Delta 确定止损价格落后观察到的最高价格（对于多头）或最低价格（对于空头）有多远。

2. 激活价格设置了跟踪逻辑开始跟踪的阈值——这可以防止在早期波动期间过早触发。

3. 订单类型指定一旦触及止损，是以市价订单还是限价订单执行。

4. 对于 BTC/USDT 多头头寸，2% 的追踪 Delta 意味着仅当价格较新峰值上涨至少 2% 时止损才会向上移动。

5. 某些平台允许自定义调整止损水平所需的更新频率或最小价格变动。

风险管理的影响

1. 追踪止损通过在没有人工干预的情况下强制退出时机的纪律来减少情绪决策。

2. 由于滑点，他们不保证以准确的止损价格执行——尤其是在闪电崩盘或低流动性时期。

3. 在高杠杆合约中，价格快速反转可能会在追踪止损激活之前触发清算，使交易者面临意外损失。

4. 跟踪 Delta 过紧可能会导致正常波动期间过早退出，而 Delta 过大则可能导致大量未实现收益回吐。

5. ETH/USDT 4 小时图表的历史回测显示，最佳追踪 Delta 值在 1.8% 到 3.2% 之间变化，具体取决于之前 20 个蜡烛的平均真实波动范围。

实时执行行为

1. 在KuCoin上，每当SOL触及新高且超出配置的Delta时，SOL/USDT多头头寸的追踪止损就会更新其止损价格。

2. 如果 SOL 从 140 美元攀升至 145.60 美元（涨幅为 4%），且 Delta 设置为 3%，则止损位将从 135.80 美元升至 141.23 美元。

3. 如果 SOL 随后跌至 141.22 美元，订单将立即触发，转换为市场卖出。

4. 在 2024 年 5 月 memecoin 飙升期间，交易者在 PEPE 上使用 5% 追踪止损，获得了 +217% 的收益，然后 38% 的回撤抹去了大部分利润。

5、各交易所计算参考价格的方式不同，有的采用最新成交价，有的采用标记价或指数价，导致不同平台的结果存在差异。

常见问题解答

问：可以对限价挂单设置追踪止损吗？不可以。追踪止损首先需要活跃头寸或市价订单执行。它们不能附加到未填写的限制条目上。

问：在交易所维护或失去连接后，追踪止损是否仍然有效？大多数平台会在定期维护期间停用追踪止损。不稳定的 API 连接也可能会停止更新，直到重新连接和状态同步。

问：追踪增量是根据实时价格变化重新计算还是仅以离散间隔重新计算？这取决于交换。 Binance 使用基于价格变动的更新，而 Kraken 仅在符合特定交易量阈值的新贸易印刷品上应用更新。

问：下单后我可以修改追踪增量吗？一般不会。一旦提交，增量值就不可更改。交易者必须取消并更换订单来调整参数。