我可以在美國交易Kraken合同嗎？

Kraken通過Kraken Futures LLC提供了在美國的監管加密期貨交易，使經批准的用戶可以以最高50倍的槓桿交易BTC和ETH Perpetual and季度合同。

2025/08/08 23:50

了解Kraken及其在美國的監管立場

Kraken是一項公認的加密貨幣交易所，於2011年推出，此後已成為數字資產領域最受信任的平台之一。但是，其產品因管轄區的不同而有很大差異。在美國，Kraken在嚴格的監管合規性下運作，這影響了它可以合法提供的金融工具的類型。該平台已在美國金融犯罪執法網絡（FINCEN）註冊為貨幣服務業務（MSB），並在美國多個州被許可為貨幣發射機。這些監管要求塑造了美國居民可用的服務。

重要的是，美國用戶可以訪問Exchange的衍生品交易所Kraken Futures ，但僅通過一個稱為Kraken Futures LLC的單獨的，合規的實體，該實體在商品期貨交易委員會（CFTC）註冊為衍生品清算組織（DCO）和指定的合同市場（DCM）。這種監管狀況使Kraken能夠向合格的美國交易者提供期貨合同，但並非根據美國法律允許所有衍生產品產品。

什麼是Kraken合同，哪些類型可用？

當用戶參考“ Kraken合同”時，它們通常意味著在Kraken Futures平台上交易的期貨合約。這些是金融衍生品，允許交易者推測[Bitcoin（BTC）和以太坊（ETH）等加密貨幣的未來價格。與現貨交易不同，期貨涉及在指定的未來日期以預定價格購買或出售資產的協議。

關於Kraken Futures，美國交易者可以訪問：

• 永久期貨合約，最高50倍的主要加密貨幣槓桿
• 季度期貨合約以現金結算
• 以USD計數為主導的合同，以減少穩定性波動的波動性

這些合同是在與主要Kraken Exchange集成的獨立平台上交易的，但需要單獨的申請和批准流程。這些工具的可用性僅限於通過增強身份驗證並符合美國監管機構設定的資格標準的用戶。

美國交易者的資格和驗證過程

要交易美國Kraken的期貨合約，用戶必須完成多步驗證和入職過程。這樣可以確保遵守CFTC和反洗錢（AML）法規。

這些步驟包括：

• 升級到具有全面驗證的Kraken Pro帳戶（包括政府發行的ID，地址證明和SSN）
• 通過儀表板申請Kraken Futures訪問權限
• 完成CFTC規定的客戶適用性問卷，該問卷評估交易經驗，財務狀況和風險承受能力
• 簽署與衍生品交易和保證金政策有關的電子協議
• 等待批准，這可能需要1-3個工作日

一旦獲得批准，用戶就可以訪問Kraken Futures界面，在那裡他們可以存入資金，管理保證金並開始交易。至關重要的是要了解，並非所有美國居民都可以符合條件，尤其是那些沒有足夠的經驗或淨值的“零售參與者”的人。

如何在Kraken上交易期貨合約：分步指南

在獲得Kraken Futures的訪問權之後，交易者可以開始執行合同。該過程是通過Kraken Pro Trading接口進行的，該界面支持高級訂單類型和實時市場數據。

交易期貨合約：

• 登錄到您的Kraken Pro帳戶並導航到“期貨”選項卡
• 選擇合同對，例如BTC/USD或ETH/USD
• 使用下拉菜單在永久或季度合約之間進行選擇
• 設置您的訂單類型：限制，市場，停車市場或停車位限制
• 在合同或美元價值中指定您的頭寸的大小
• 使用滑塊調整槓桿作用（選項範圍為2倍至50x）
• 實時查看保證金要求
• 確認並提交訂單

職位可以長或短，交易者必須監視維護保證金水平以避免清算。 Kraken使用商標價格機制來防止由於市場操縱而導致的不公平清算。用戶還可以直接設置為開放位置的一個分和停止訂單。

對美國交易者的法律和稅收影響

在美國，貿易期貨合約伴隨著具體的法律和稅收責任。美國國稅局以與其他金融工具相似的處理加密貨幣衍生品。期貨交易的收益遵守第1256條合同規則，該規則允許60/40稅務處理- 以長期資本利得徵稅的60％，而短期利率為40％，無論持有期限如何。

交易者必須：

• 維護所有期貨交易的詳細記錄，包括入境/退出價格，費用和和解金額
• 如果達到交易閾值
• 報告IRS 6781表格的收益和損失（第1256條合同和跨國的損失）
• 諮詢熟悉加密衍生品的稅務專業人員以確保合規性

此外，Kraken Futures受到CFTC監督的約束，這意味著所有交易活動均已監控操縱和合規性。用戶同意遵守Kraken的服務條款和期貨協議，該協議概述了爭議解決，保證金電話和終止政策。

我們用戶的替代方案和限制

儘管Kraken提供受管制的期貨交易，但它不提供其他類型的合同，例如選項或CFTC框架之外的不受監管的永久互換。一些美國交易者可能會尋求離岸平台以獲得更高的槓桿作用或其他資產，但這樣做違反了美國證券和商品法，並使用戶面臨著巨大的法律和財務風險。

國內替代方案包括：

• Coinbase Advanced （通過Bakkt集成提供有限的期貨）
• ERISX ，現在是CME集團的一部分
• NADEX ，提供有關加密波動的二元選項

但是，Kraken仍然是為數不多的基於美國加密貨幣期貨的交易所之一，並具有深厚的流動性和用戶友好的界面。該平台繼續在監管界限內擴展其產品，包括對機構客戶的支持和Staging Services。

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常見問題

我可以從美國任何州交易永久性嗎？

否。儘管大多數美國居民可以使用Kraken Futures，但華盛頓和紐約等某些州仍有其他限制。華盛頓居民不能使用邊距或槓桿作用，紐約需要遵守Bitlicense框架，這限制了派生範圍的訪問。申請之前，請務必檢查您的州特定法規。

我的保證金平衡受到Kraken Futures的保護嗎？

是的。 Kraken將客戶資金隔離開來，並保持冷藏和保險帳戶中的保證金餘額。該平台還使用強大的風險引擎來監視位置並防止清算期間交叉用戶責任。但是，交易或市場波動率損失尚未涵蓋。

Kraken如何確定清算價格？

Kraken使用從外部價格提要中得出的基於商標價格的系統來避免操縱。如果您的保證比率低於維護閾值，則係統會觸發清算。在此之前，您將通過電子郵件和應用內通知收到保證金通話警報。

我可以將期貨利潤直接撤回銀行嗎？

是的，但是只有將您的利潤轉換為美元或支持的Stablecoin之後。期貨合約中獲得的利潤必須首先轉移到Kraken Poct Wallet 。從那裡，您可以通過ACH，電線轉移或轉換為外部轉移的加密貨幣提取美元。