Puis-je échanger des contrats Kraken aux États-Unis?

Comprendre Kraken et sa position réglementaire aux États-Unis

Kraken est un échange de crypto-monnaie bien établi qui a été lancé en 2011 et est depuis devenu l'une des plateformes les plus fiables de l'espace d'actifs numériques. Cependant, ses offres varient considérablement en fonction de la juridiction. Aux États-Unis , Kraken opère sous une conformité réglementaire stricte, qui influence les types d'instruments financiers qu'il peut légalement fournir. La plate-forme est enregistrée auprès du US Financial Crimes Enforcement Network (FINCEN) en tant qu'entreprise de services monétaires (MSB) et est autorisé en tant qu'émetteur d'argent dans plusieurs États américains. Ces exigences réglementaires façonnent les services à la disposition des résidents américains.

Surtout, Kraken Futures , le bras de trading dérivés de l'échange, est accessible aux utilisateurs américains, mais uniquement par le biais d'une entité distincte et conforme connue sous le nom de Kraken Futures LLC , qui est enregistrée auprès de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en tant qu'organisation de compensation dérivée (DCO) et un marché contractuel désigné (DCM). Ce statut réglementaire permet à Kraken d'offrir des contrats à terme aux commerçants américains éligibles, mais tous les produits dérivés ne sont pas autorisés par la loi américaine.

Quels sont les contrats Kraken et quels types sont disponibles?

Lorsque les utilisateurs se réfèrent aux «contrats Kraken», ils signifient généralement des contrats à terme négociés sur la plate-forme Kraken Futures. Ce sont des dérivés financiers qui permettent aux commerçants de spéculer sur le prix futur des crypto-monnaies telles que Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) . Contrairement au trading Spot, les contrats à terme impliquent un accord pour acheter ou vendre un actif à un prix prédéterminé à une date future spécifiée.

Sur Kraken Futures, les commerçants américains peuvent accéder:

• Les contrats à terme perpétuels avec un effet de levier jusqu'à 50x sur les crypto-monnaies majeures
• Des contrats à terme trimestriels sont réglés en espèces
• Contrats libellés par l'USD pour réduire la volatilité des fluctuations de stablecoin

Ces contrats sont échangés sur une plate-forme autonome intégrée à la principale échange de Kraken, mais nécessitent un processus de demande et d'approbation distinct. La disponibilité de ces instruments est limitée aux utilisateurs qui transmettent une vérification améliorée de l'identité et répondent aux critères d'éligibilité fixés par les régulateurs américains.

Processus d'éligibilité et de vérification pour les commerçants américains

Pour négocier des contrats à terme sur Kraken aux États-Unis, les utilisateurs doivent effectuer un processus de vérification et d'intégration en plusieurs étapes. Cela garantit la conformité aux réglementations CFTC et anti-blanchiment (LAM).

Les étapes incluent:

• Mise à niveau vers un compte Kraken Pro avec une vérification complète (y compris une pièce d'identité émise par le gouvernement, une preuve d'adresse et SSN)
• Postuler pour l'accès à l'avenir de Kraken via le tableau de bord
• Remplir le questionnaire sur l'adéquation des clients mandatés par la CFTC , qui évalue l'expérience de négociation, la situation financière et la tolérance au risque
• Signature des accords électroniques liés aux politiques de trading et de marge des dérivés
• En attente de l'approbation , qui peut prendre 1 à 3 jours ouvrables

Une fois approuvés, les utilisateurs ont accès à l'interface Kraken Futures, où ils peuvent déposer des fonds, gérer la marge et commencer à échanger. Il est essentiel de comprendre que tous les résidents américains ne peuvent pas être admissibles , en particulier ceux classés comme «participants au commerce de détail» sans expérience ou valeur nette suffisante.

Comment échanger des contrats à terme sur Kraken: guide étape par étape

Après avoir accédé à Kraken Futures, les commerçants peuvent commencer à exécuter des contrats. Le processus est effectué via l'interface de trading Kraken Pro, qui prend en charge les types de commandes avancés et les données de marché en temps réel.

Pour échanger un contrat à terme:

• Connectez-vous à votre compte Kraken Pro et accédez à l'onglet «Futures»
• Sélectionnez une paire de contrats , comme BTC / USD ou ETH / USD
• Choisissez entre les contrats perpétuels ou trimestriels à l'aide du menu déroulant
• Définissez votre type de commande : limite, marché, stop-marché ou limite d'arrêt
• Spécifiez la taille de votre position dans les contrats ou la valeur USD
• Ajustez l'effet de levier à l'aide du curseur (les options varient de 2x à 50x)
• Revoir les exigences de marge affichées en temps réel
• Confirmer et soumettre la commande

Les positions peuvent être tenues longues ou courtes, et les commerçants doivent surveiller les niveaux de marge de maintenance pour éviter la liquidation. Kraken utilise un mécanisme de prix de marque pour prévenir les liquidations déloyales en raison de la manipulation du marché. Les utilisateurs peuvent également définir des commandes à but lucratif et à stop-loss directement sur des positions ouvertes.

Implications juridiques et fiscales pour les commerçants américains

Les contrats à terme commerciaux sur Kraken aux États-Unis sont livrés avec des responsabilités juridiques et fiscales spécifiques. L'IRS traite les dérivés des crypto-monnaies similaires à d'autres instruments financiers. Les gains du commerce à terme sont soumis aux règles du contrat de l'article 1256 , qui permettent un traitement fiscal 60/40 - 60% des gains imposés au taux de gains en capital à long terme et 40% au taux à court terme, quelle que soit la période de détention.

Les commerçants doivent:

• Maintenir des enregistrements détaillés de tous les métiers à terme, y compris les prix d'entrée / sortie, les frais et les montants de règlement
• Recevez un formulaire 1099-K ou 1099-MISC de Kraken s'ils respectent les seuils de transaction
• Signaler les gains et les pertes sur le formulaire de l'IRS 6781 (gains et pertes des contrats et chevaux) de l'article 1256)
• Consultez un fiscaliste familier avec les dérivés cryptographiques pour assurer la conformité

De plus, Kraken Futures est soumis à la surveillance CFTC , ce qui signifie que toutes les activités de trading sont surveillées pour manipulation et conformité. Les utilisateurs conviennent de respecter les conditions d'utilisation des conditions de Kraken et les contrats à terme , qui décrivent la résolution des différends, les appels de marge et les politiques de résiliation.

Alternatives et limitations pour les utilisateurs américains

Bien que Kraken propose des échanges à terme réglementés, il ne fournit pas d'autres types de contrats tels que des options ou des échanges perpétuels non réglementés en dehors du cadre CFTC. Certains commerçants américains peuvent s'occuper des plateformes offshore pour un effet de levier plus élevé ou des actifs supplémentaires, mais cela viole les lois américaines sur les valeurs mobilières et les matières premières et expose les utilisateurs à un risque juridique et financier important.

Les alternatives nationales comprennent:

• Coinbase Advanced (offre des futurs limités via l'intégration Bakkt)
• Erisx , qui fait maintenant partie du groupe CME
• Nadex , qui offre des options binaires sur la volatilité de la cryptographie

Cependant, Kraken reste l'un des rares échanges basés aux États-Unis offrant un trading à terme de crypto natif avec une liquidité profonde et une interface conviviale. La plate-forme continue d'élargir ses offres dans les limites réglementaires, y compris le soutien aux clients institutionnels et les services d'allure.

Questions fréquemment posées

Puis-je échanger des perpétuels de Kraken de n'importe quel État américain? Non. Bien que Kraken Futures soit disponible pour la plupart des résidents américains, certains États comme Washington et New York ont des restrictions supplémentaires. Les résidents de Washington ne peuvent pas utiliser la marge ou l'effet de levier, et New York nécessite le respect du cadre BitLidense, ce qui limite l'accès des dérivés. Vérifiez toujours vos réglementations spécifiques à l'État avant de postuler.

Mon équilibre de marge est-il protégé sur Kraken Futures? Oui. Kraken sépare les fonds clients et maintient les soldes de marge dans le stockage à froid et les comptes assurés . La plate-forme utilise également un moteur à risque robuste pour surveiller les positions et empêcher la responsabilité de l'interrupteur croisé pendant les liquidations. Cependant, les pertes provenant des échanges ou de la volatilité du marché ne sont pas couvertes.

Comment Kraken détermine-t-il les prix de liquidation? Kraken utilise un système basé sur les prix de marque dérivé des flux de prix externes pour éviter la manipulation. Si votre ratio de marge tombe en dessous du seuil de maintenance , le système déclenche une liquidation. Vous recevrez des alertes d'appel de marge par e-mail et notifications en application avant que cela ne se produise.

Puis-je retirer mes bénéfices à terme directement à ma banque? Oui, mais seulement après avoir converti vos bénéfices en USD ou en stablecoin pris en charge. Les bénéfices réalisés dans les contrats à terme doivent d'abord être transférés dans votre portefeuille Kraken Spot . À partir de là, vous pouvez retirer l'USD via ACH, transférer de fil ou convertir en crypto pour un transfert externe.