我可以在美国交易Kraken合同吗？

Kraken通过Kraken Futures LLC提供了在美国的监管加密期货交易，使经批准的用户可以以最高50倍的杠杆交易BTC和ETH Perpetual and季度合同。

2025/08/08 23:50

了解Kraken及其在美国的监管立场

Kraken是一项公认的加密货币交易所，于2011年推出，此后已成为数字资产领域最受信任的平台之一。但是，其产品因管辖区的不同而有很大差异。在美国，Kraken在严格的监管合规性下运作，这影响了它可以合法提供的金融工具的类型。该平台已在美国金融犯罪执法网络（FINCEN）注册为货币服务业务（MSB），并在美国多个州被许可为货币发射机。这些监管要求塑造了美国居民可用的服务。

重要的是，美国用户可以访问Exchange的衍生品交易所Kraken Futures ，但仅通过一个称为Kraken Futures LLC的单独的，合规的实体，该实体在商品期货交易委员会（CFTC）注册为衍生品清算组织（DCO）和指定的合同市场（DCM）。这种监管状况使Kraken能够向合格的美国交易者提供期货合同，但并非根据美国法律允许所有衍生产品产品。

什么是Kraken合同，哪些类型可用？

当用户参考“ Kraken合同”时，它们通常意味着在Kraken Futures平台上交易的期货合约。这些是金融衍生品，允许交易者推测[Bitcoin（BTC）和以太坊（ETH）等加密货币的未来价格。与现货交易不同，期货涉及在指定的未来日期以预定价格购买或出售资产的协议。

关于Kraken Futures，美国交易者可以访问：

• 永久期货合约，最高50倍的主要加密货币杠杆
• 季度期货合约以现金结算
• 以USD计数为主导的合同，以减少稳定性波动的波动性

这些合同是在与主要Kraken Exchange集成的独立平台上交易的，但需要单独的申请和批准流程。这些工具的可用性仅限于通过增强身份验证并符合美国监管机构设定的资格标准的用户。

美国交易者的资格和验证过程

要交易美国Kraken的期货合约，用户必须完成多步验证和入职过程。这样可以确保遵守CFTC和反洗钱（AML）法规。

这些步骤包括：

• 升级到具有全面验证的Kraken Pro帐户（包括政府发行的ID，地址证明和SSN）
• 通过仪表板申请Kraken Futures访问权限
• 完成CFTC规定的客户适用性问卷，该问卷评估交易经验，财务状况和风险承受能力
• 签署与衍生品交易和保证金政策有关的电子协议
• 等待批准，这可能需要1-3个工作日

一旦获得批准，用户就可以访问Kraken Futures界面，在那里他们可以存入资金，管理保证金并开始交易。至关重要的是要了解，并非所有美国居民都可以符合条件，尤其是那些没有足够的经验或净值的“零售参与者”的人。

如何在Kraken上交易期货合约：分步指南

在获得Kraken Futures的访问权之后，交易者可以开始执行合同。该过程是通过Kraken Pro Trading接口进行的，该界面支持高级订单类型和实时市场数据。

交易期货合约：

• 登录到您的Kraken Pro帐户并导航到“期货”选项卡
• 选择合同对，例如BTC/USD或ETH/USD
• 使用下拉菜单在永久或季度合约之间进行选择
• 设置您的订单类型：限制，市场，停车市场或停车位限制
• 在合同或美元价值中指定您的头寸的大小
• 使用滑块调整杠杆作用（选项范围为2倍至50x）
• 实时查看保证金要求
• 确认并提交订单

职位可以长或短，交易者必须监视维护保证金水平以避免清算。 Kraken使用商标价格机制来防止由于市场操纵而导致的不公平清算。用户还可以直接设置为开放位置的一个分和停止订单。

对美国交易者的法律和税收影响

在美国，贸易期货合约伴随着具体的法律和税收责任。美国国税局以与其他金融工具相似的处理加密货币衍生品。期货交易的收益遵守第1256条合同规则，该规则允许60/40税务处理- 以长期资本利得征税的60％，而短期利率为40％，无论持有期限如何。

交易者必须：

• 维护所有期货交易的详细记录，包括入境/退出价格，费用和和解金额
• 如果达到交易阈值
• 报告IRS 6781表格的收益和损失（第1256条合同和跨国的损失）
• 咨询熟悉加密衍生品的税务专业人员以确保合规性

此外，Kraken Futures受到CFTC监督的约束，这意味着所有交易活动均已监控操纵和合规性。用户同意遵守Kraken的服务条款和期货协议，该协议概述了争议解决，保证金电话和终止政策。

我们用户的替代方案和限制

尽管Kraken提供受管制的期货交易，但它不提供其他类型的合同，例如选项或CFTC框架之外的不受监管的永久互换。一些美国交易者可能会寻求离岸平台以获得更高的杠杆作用或其他资产，但这样做违反了美国证券和商品法，并使用户面临着巨大的法律和财务风险。

国内替代方案包括：

• Coinbase Advanced （通过Bakkt集成提供有限的期货）
• ERISX ，现在是CME集团的一部分
• NADEX ，提供有关加密波动的二元选项

但是，Kraken仍然是为数不多的基于美国加密货币期货的交易所之一，并具有深厚的流动性和用户友好的界面。该平台继续在监管界限内扩展其产品，包括对机构客户的支持和Staging Services。

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常见问题

我可以从美国任何州交易永久性吗？

否。尽管大多数美国居民可以使用Kraken Futures，但华盛顿和纽约等某些州仍有其他限制。华盛顿居民不能使用边距或杠杆作用，纽约需要遵守Bitlicense框架，这限制了派生范围的访问。申请之前，请务必检查您的州特定法规。

我的保证金平衡受到Kraken Futures的保护吗？

是的。 Kraken将客户资金隔离开来，并保持冷藏和保险帐户中的保证金余额。该平台还使用强大的风险引擎来监视位置并防止清算期间交叉用户责任。但是，交易或市场波动率损失尚未涵盖。

Kraken如何确定清算价格？

Kraken使用从外部价格提要中得出的基于商标价格的系统来避免操纵。如果您的保证比率低于维护阈值，则系统会触发清算。在此之前，您将通过电子邮件和应用内通知收到保证金通话警报。

我可以将期货利润直接撤回银行吗？

是的，但是只有将您的利润转换为美元或支持的Stablecoin之后。期货合约中获得的利润必须首先转移到Kraken Poct Wallet 。从那里，您可以通过ACH，电线转移或转换为外部转移的加密货币提取美元。