如何為加密貨幣期貨設置停止損失？

加密期貨中的停止損失有助於限制損失，當價格達到預設水平時自動結束交易，這對於管理揮發性市場的風險至關重要。

2025/07/23 05:08

了解加密期貨交易中的停止損失

在加密期貨交易中，停止損失是一種訂單類型，旨在限制交易中的潛在損失。當您設置停止損失時，您將定義一個特定的價格，如果市場反對您，您的頭寸將自動關閉。這種機制對於風險管理至關重要，尤其是在揮發性的加密貨幣市場中，價格可以在短時間內急劇擺動。

例如，如果您長期以60,000美元的價格使用Bitcoin（BTC）期貨，將停止損失的價格定為58,000美元，一旦價格達到該水平，您的職位將關閉。這樣可以確保您不會造成比預期更大的損失。

加密貨幣期貨中的停止損失訂單的類型

各種加密衍生品平台上有幾種類型的停止訂單：

• 標準停止損失：達到指定價格時會觸發市場訂單。
• 拖延損壞：通過市場價格動態調整，與當前價格保持固定距離（百分比或價格值）。
• 停止限制順序：結合停止損失和限制順序的功能。觸發停止價格後，該交易只能以指定的限額價格執行或更高。

每種類型都有自己的優點和缺點。例如，拖延停止損失有助於保護利潤，同時允許價格波動的空間，而標準停止損失可能會在高度揮發的條件下導致滑倒。

在主要加密交易所設置停止損壞的步驟

設置止損訂單通常會遵循Binance，Bybit，Okx和Kucoin Futures等主要交易所的類似過程。這是您可以逐步完成的方法：

• 打開您首選的交易所的期貨交易接口。
• 選擇您感興趣的交易對（例如BTC/USDT）。
• 導航到訂單放置面板。
• 從下拉菜單中選擇停止損失訂單類型。
• 輸入您希望停止損壞激活的觸發價格。
• 如果使用停止限制訂單，則指定執行價格；否則，將其空白以進行市場執行。
• 輸入您希望交易的位置規模或金額。
• 確認並提交訂單。

某些平台使您可以同時設置替代組織和停止損失級別，從而確保全面的貿易管理。

為您的停止損壞選擇合適的價格

確定最佳止損水平需要分析和策略。許多交易者使用技術指標，例如支持和阻力水平，移動平均值或諸如Bollinger樂隊（Bollinger Bands）的波動率措施來決定將停止損失放置在哪裡。

例如，將停止損失放在關鍵支撐級別以下可以有助於避免由於價格正常而導致的過早出口。同樣，使用ATR（平均真實範圍）允許交易者根據最近的波動率設置動態停止級別。

考慮與您的停止損壞有關的位置大小也很重要。更嚴格的停止可能需要較小的位置大小以維持每個交易的可管理風險。

隔離和跨邊緣模式之間的差異

當設定期貨交易中的停止損失訂單時，保證金模式起著至關重要的作用：

• 在孤立的保證金模式下，每個位置都有一個專用的保證金，並且止損專門用於該交易。如果停止損失觸發器，則僅影響分配的邊距。
• 在交叉邊緣模式下，所有職位都將帳戶餘額作為抵押品共享。單一停止觸發可能會影響其他開放位置，尤其是在發生清算時。

了解這些模式是必不可少的，因為清算價格之間有所不同。將停止損失設置為太接近跨率的入口價格，這可能會導致由於保證金的調整而提前出口。

使用停止損失訂單時的風險和考慮因素

雖然停止損失是重要的工具，但它們具有某些風險：

• 打滑：在高波動率期間，實際出口價格可能與停止損失水平有所不同。
• 鞭子：市場可以在逆轉方向之前短暫觸摸您的停工水平，從而導致不必要的損失。
• 特定於交換的行為：某些平台可能不會在極端的市場條件或維護事件中兌現停止損失的訂單。

為了減輕這些問題，一些交易者將停止損失的訂單與對沖策略相結合，或者使用尾隨停車站進行動態調整以進行市場運動。

常見問題

問：進入交易後，我可以修改停止損失嗎？

是的，大多數交易所允許您在觸發之前隨時編輯或取消停止訂單。您可以根據您的平台調整觸發價格或在停止市場類型之間的切換。

問：所有加密貨幣交換是否支持期貨的停止損失訂單？

大多數主要交易所提供了停止損失功能，但是可用性和配置選項可能會有所不同。始終首先在演示環境中檢查交易所的官方文檔或測試。

問：如果我的停止損失觸發器，但沒有以該價格的買家/賣家會發生什麼？

如果市場以您的停工價格缺乏流動性，則該訂單的價格可能比預期的要差 - 這被稱為滑板。使用停止限制而不是停車市場可能會阻止這種情況，但它也有根本沒有被填寫的風險。

問：我應該始終在加密期貨交易中使用停止損失嗎？

強烈建議使用停止損壞來有效地管理風險。沒有一個人，突然的市場轉移會導致巨大的損失，尤其是在槓桿期貨交易中。