如何看懂期貨交易圖表？初學者簡介。

了解燭台形態

1. 每個燭台顯示四個關鍵價格點：特定時間範圍內的開盤價、最高價、最低價和收盤價。

2. 綠色蠟燭表示收盤價高於開盤價，表明看漲勢頭。

3. 紅色蠟燭顯示收盤價低於開盤價，反映看跌壓力。

4. 影線或影線顯示價格被拒絕——較長的上影線表明賣家在接近高點的位置介入。

5. 十字星形態的開盤價和收盤價幾乎相同，通常表明在潛在反轉之前猶豫不決。

確定關鍵支撐位和阻力位

1. 在之前的波動低點繪製的水平線代表歷史上出現購買興趣的支撐區域。

2. 阻力位形成於之前的波動高點，拋售壓力反复限制向上運動。

3.同一水平的多次接觸增加了其顯著性——三次重新測試比兩次增強了有效性。

4. 交易量在這些水平附近飆升證實了參與；成交量清淡表明該障礙背後的信念薄弱。

5. 當交易量上升時，突破阻力位或跌破支撐位會獲得可信度。

解釋移動平均線

1. 9週期指數移動平均線（EMA）對近期價格變化做出快速反應，並作為動態的短期趨勢指引。

2. 20 週期 EMA 消除了噪音，同時仍然捕獲大多數加密貨幣期貨時間範圍內的中間方向偏差。

3. 9-EMA 和 20-EMA 之間的交叉產生信號——當較快的線穿過較慢的線時，即為看漲信號。

4. 價格交易持續高於兩個均線反映了潛在的實力；持續跌破表明疲軟加劇。

5. EMA 在盤整階段趨於平緩，而急劇的垂直斜率通常先於耗盡或加速。

閱讀圖表下方的成交量條

1. 在價格行為下方垂直堆疊的成交量條顯示每個時間間隔有多少合約易手。

2. 上升趨勢中成交量上升確認吸籌；反彈期間成交量下降暗示缺乏後續行動。

3. 與突破嘗試同時出現的交易量峰值比安靜的突破更能驗證這一走勢的合法性。

4. 成交量突然激增而價格卻沒有相應變動，可能反映的是清算級聯，而不是新的方向性信念。

5. 合約特定交易量很重要——BTC 永續期貨交易量與 SOL 或 ETH 合約活動存在顯著差異。

認識常見的圖表形態

1. 上升三角形形成了低點上升和阻力平坦的形態——通常隨著突破時成交量的增加而向上解析。

2. 頭肩頂形態具有三個峰值：中間峰值最高，外部峰值較低，頸線支撐突破信號反轉。

3. 當價格兩次測試相同的阻力位但兩次均失敗，然後跌破確認水平時，就會出現雙頂。

4. 強勁走勢後出現旗形——一條與趨勢相反的小平行通道，表明在繼續之前暫停。

5. 楔形涉及趨同趨勢線；上升趨勢中的上升楔形通常先於看跌反轉，尤其是在歷史高點附近。

常見問題解答

問：期貨圖表上的“強平熱圖”是什麼意思？它顯示了聚集的價格水平，其中大量槓桿多頭或空頭頭寸將因保證金耗盡而被強制平倉。

問：為什麼有些蠟燭與其他蠟燭相比看起來異常高？它們反映了快速的價格位移——通常是由止損清掃、交易所中斷或影響 BTC 或 ETH 市場的突發宏觀新聞引發的。

問：資金費率如何影響圖表行為？積極的融資意味著多頭支付空頭，通常與過度看漲情緒相關；負資金表明短期主導地位和可能耗盡。

問：訂單深度會影響蠟燭的形成嗎？是的——訂單薄弱會放大波動性；淺薄的買價或賣價會導致在流動性較低的時段出現誇大的影線和不穩定的收盤價。