Comment lire un graphique de trading à terme ? Introduction pour un débutant.

Comprendre les modèles de chandeliers

1. Chaque chandelier affiche quatre niveaux de prix critiques : ouverture, haut, bas et clôture dans un laps de temps spécifique.

2. Une bougie verte indique que le cours de clôture était supérieur au cours d'ouverture, signalant une dynamique haussière.

3. Une bougie rouge indique que la clôture était inférieure à l'ouverture, reflétant une pression baissière.

4. Les mèches ou les ombres révèlent des prix rejetés : de longues mèches supérieures suggèrent que les vendeurs se sont rapprochés des plus hauts.

5. Les schémas Doji, où l'ouverture et la fermeture sont presque identiques, indiquent souvent une indécision avant des renversements potentiels.

Identifier les principaux niveaux de support et de résistance

1. Les lignes horizontales tracées aux creux précédents représentent les zones de support où l’intérêt d’achat a historiquement émergé.

2. Les niveaux de résistance se forment aux sommets précédents où la pression de vente a plafonné à plusieurs reprises le mouvement haussier.

3. Plusieurs touches du même niveau augmentent sa signification : trois retests renforcent la validité plus que deux.

4. Les pics de volume proches de ces niveaux confirment la participation ; un faible volume suggère une faible conviction derrière la barrière.

5. Les cassures au-dessus de la résistance ou les cassures en dessous du support gagnent en crédibilité lorsqu'elles s'accompagnent d'une augmentation du volume des transactions.

Interprétation des moyennes mobiles

1. La moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 9 périodes réagit rapidement aux récents changements de prix et sert d’orientation dynamique des tendances à court terme.

2. L’EMA de 20 périodes atténue le bruit tout en capturant un biais directionnel intermédiaire sur la plupart des périodes de contrats à terme cryptographiques.

3. Les croisements entre la 9-EMA et la 20-EMA génèrent des signaux haussiers lorsque la ligne la plus rapide passe au-dessus de la ligne la plus lente.

4. Les prix s'échangeant constamment au-dessus des deux EMA reflètent la force sous-jacente ; des mouvements soutenus en dessous signalent une faiblesse croissante.

5. Les EMA s’aplatissent pendant les phases de consolidation et de fortes pentes verticales précèdent souvent l’épuisement ou l’accélération.

Lecture des barres de volume sous le graphique

1. Les barres de volume empilées verticalement sous l’évolution des prix indiquent le nombre de contrats changés de mains par intervalle.

2. L’augmentation du volume lors d’une tendance haussière confirme l’accumulation ; la baisse du volume pendant les rallyes laisse présager un manque de suivi.

3. Les pics de volume coïncidant avec des tentatives d'évasion valident davantage la légitimité du mouvement que des évasions discrètes.

4. Des augmentations soudaines des volumes sans mouvement de prix correspondant peuvent refléter des cascades de liquidation plutôt qu'une nouvelle conviction directionnelle.

5. Le volume spécifique au contrat est important : le volume des contrats à terme perpétuels BTC diffère considérablement de l'activité des contrats SOL ou ETH.

Reconnaître les formations graphiques courantes

1. Des triangles ascendants se forment avec des plus bas en hausse et une résistance plate. Ils se résolvent généralement à la hausse avec une augmentation du volume lors de la cassure.

2. Les motifs de la tête et des épaules comportent trois pics : le pic moyen le plus élevé, les pics extérieurs inférieurs, l'inversion des signaux de rupture de support du décolleté.

3. Les doubles sommets se produisent lorsque le prix teste deux fois une résistance identique et échoue les deux fois, suivi d'une baisse en dessous du niveau de confirmation.

4. Des drapeaux apparaissent après des mouvements forts : un petit canal parallèle s'inclinant à contre-tendance, suggérant une pause avant de continuer.

5. Les coins impliquent des lignes de tendance convergentes ; Les coins ascendants des tendances haussières précèdent souvent les retournements baissiers, en particulier à proximité des plus hauts historiques.

Foire aux questions

Q : Que signifie la « carte thermique de liquidation » sur un graphique à terme ? Il affiche des niveaux de prix groupés où un grand nombre de positions longues ou courtes avec effet de levier seraient fermées de force en raison de l'épuisement des marges.

Q : Pourquoi certaines bougies semblent-elles anormalement hautes par rapport à d’autres ? Ils reflètent un déplacement rapide des prix, souvent déclenché par des mouvements de stop-loss, des pannes de change ou des nouvelles macroéconomiques soudaines impactant les marchés BTC ou ETH.

Q : Comment le taux de financement affecte-t-il le comportement des graphiques ? Un financement positif signifie que les positions longues paient les positions courtes, ce qui est souvent en corrélation avec un sentiment haussier trop étendu ; un financement négatif signale une domination courte et un épuisement possible.

Q : La profondeur du carnet de commandes peut-elle influencer la formation des bougies ? Oui, la faiblesse des carnets de commandes amplifie la volatilité ; des offres ou des demandes peu profondes provoquent des mèches exagérées et des clôtures irrégulières pendant les heures de faible liquidité.