什麼是限制順序與期貨市場訂單是什麼？

限額訂單讓交易者設定特定的價格以買賣期貨合約，提供價格控制但不能執行確定性，尤其是在易碎的加密市場中。

2025/07/24 10:14

了解期貨交易的限制訂單

在加密貨幣期貨交易領域，限額訂單允許交易者指定願意買賣期貨合約的最高或最低價格。這種類型的訂單使貿易商可以控制執行價格，從而確保他們不會以不如預期的價格交易。限額訂單在波動的市場上尤其有用，因為價格波動可能很快且不可預測。

例如，如果交易者想購買Bitcoin期貨合約，但認為當前的市場價格太高，他們可以以較低的價格下達買入限額訂單。僅當市場價格達到或跌至指定水平以下時，交易才能執行。相反，如果資產的價值上升到所需的水平，則可以將賣出限額訂單設置為高於當前市場價格，以鎖定利潤。

關鍵要點：

限額訂單提供價格控制，並可以幫助交易者避免滑倒，但不能保證執行。

市場訂單如何在期貨市場中運作

加密貨幣期貨交易的市場訂單是以最佳可用當前價格購買或出售合同的指示。與限制訂單不同，市場訂單優先考慮速度和執行確定性而不是價格精度。對於想要立即進入或退出職位的交易者，無論確切價格如何，這都是理想的選擇。

在訂購市場訂單時，交易者會接受市場上的出價或詢問價格。市場訂單對於優先執行速度而不是價格控制的交易者至關重要，尤其是在延誤可能導致價格大幅變化的快速發展市場中。

重要說明：

市場訂單可能會導致高波動性期間的滑倒，這意味著執行價格可能與上一次交易價格有所不同。

比較執行機制：限制與市場訂單

極限和市場訂單之間的核心差異在於其執行機制。限額訂單僅以指定的價格或更高的價格執行，而市場訂單以最佳的價格立即執行。

在期貨交易中，了解這些機制至關重要。例如，如果交易者將限額訂單定為Bitcoin期貨合約的30,000美元，則只有在有賣方願意以該價格或更低的價格進行交易的情況下，該訂單才能執行。但是，如果下達市場訂單，則交易將立即通過，可能以比預期的訂單缺乏足夠的流動性預期的價格更高。

批判洞察：

市場訂單保證執行但不是價格，而限制訂單擔保價格，而不是執行。

期貨交易的限額和市場訂單的用例

每種訂單類型在加密貨幣期貨交易策略中都有獨特的目的。限制訂單是想要針對特定入境或出口點的交易者（例如設置賣方或停止損失級別的情況下，而無需持續監視）的理想選擇。在非高峰時段或預計市場波動率飆升時，它們也很有用。

另一方面，當需要立即執行時，首選市場訂單，例如快速關閉槓杆位置以避免清算。它們也通常用於最小的高流動性市場。

• 限制訂單用例：

  如果Bitcoin達到35,000美元，則將賣出限額訂單自動退出職位。

• 市場訂單用例：

  重大新聞事件後立即關閉一個短職位會導致價格快速變動。

在極限和市場訂單之間進行選擇：風險和獎勵注意事項

選擇適當的訂單類型取決於交易者的策略，風險承受能力和市場狀況。限制訂單降低了執行風險，但增加了失踪機會的機會，尤其是在快速發展的市場中。如果加密貨幣的價格太快超過了設定的限制，則該訂單可能根本不會填寫。

相反，市場訂單消除了失去貿易的風險，但會使交易者處於潛在的滑倒狀態，尤其是在高波動性或低流動性條件下。這在期貨交易中可能尤其有影響，在這種交易中，槓桿職位放大了損益。

• 具有限制順序的風險因素：

  如果市場運轉得太快，則錯過了有利的價格變動。

• 有市場訂單的風險因素：

  由於波動市場的滑倒，支付的價格高於預期的價格。

常見問題（常見問題解答）

1。將限額訂單置於期貨合約後可以修改限額訂單嗎？

是的，交易者可以通過在執行訂單之前調整價格或數量來修改現有限額訂單。大多數交易平台都可以輕鬆編輯或取消待處理的限制訂單。

2。如果無法填寫限制順序，會發生什麼？

如果市場價格未達到指定的限額價格，則該訂單在填充或取消之前保持打開狀態。除非設置有諸如GTC（良好的til-cancel）或ioc（立即或cancel）之類的時間中的狀態，否則它不會過期。

3。市場訂單總是在期貨交易中執行嗎？

只要訂單簿中有足夠的流動性，市場訂單通常立即執行。但是，在極端的市場條件或交易停頓期間，執行可能會延遲或部分填補。

4.滑倒如何影響加密貨幣期貨的市場訂單？

當由於價格快速變化或流動性較低而以與預期的價格不同的價格執行市場訂單時，就會發生打滑。這在高波動性事件中很常見，例如主要的新聞公告或宏觀經濟發展。