什麼是Kraken Futures？

了解Kraken Futures

Kraken Futures是指著名的加密貨幣交換平台Kraken提供的永久期貨合約。這些金融工具允許交易者推測各種數字資產的未來價格而不擁有基礎資產。與傳統的現貨交易（用戶買賣實際的加密貨幣）不同，期貨交易涉及簽訂協議，以在將來的日期以預定價格以預定價格買賣。 Kraken Futures專門支持沒有到期日期的永久合同，只要滿足保證金要求，交易者就可以無限期地擔任職位。

該平台為主要加密貨幣（例如Bitcoin（BTC） ，以太坊（ETH）和幾個Altcoins提供期貨交易。根據這對，合同通常以美元（USD）或像USDT（Tether）這樣的Stablecoins結算，具體取決於這對。可以使用槓桿作用，使交易者能夠以較少的資本控制更大的頭寸。 Kraken提供的槓桿率最高50倍，儘管這取決於特定合同和用戶層。

Kraken Futures如何工作

貿易Kraken Futures圍繞基於市場期望開放長或短職位。當基礎資產的價格上漲時，長期以來的利潤很長，而較短的頭寸受益於價格下跌。為了發起貿易，用戶必須將抵押品存入其期貨錢包，稱為保證金。

• 用戶將資金從其現貨錢包轉移到Kraken界面內的期貨錢包
• 選擇所需的期貨合約，例如BTC/USD永久合同
• 在交叉邊緣或孤立邊緣模式之間進行選擇
• 設置槓桿水平，這會放大收益和損失
• 下達市場訂單或限額訂單以打開職位

位置保持活躍，直到由於邊緣不足而手動關閉或清算。該系統連續監視維持餘量水平，如果位置的公平性降至該閾值以下，則會發生清算。

永久合同中的資金機制

Kraken Futures的一個獨特方面是資金率機制，該機制可確保永久合同的價格與現貨市場保持一致。由於這些合同未到期，因此在長期和短持有人之間定期交換資金。

• 資金每8小時以固定的間隔發生：04：00、12：00和20:00 UTC
• 如果資金率為正，則渴望支付短褲
• 如果費率為負，短褲支付渴望
• 費率是根據永久合同價格和基礎指數價格之間的差額計算的

這種機制不願長期偏離公平的市場價值。交易者可以查看Kraken Futures儀表板上的當前資金率，然後才能預期隨著時間的推移預期潛在的成本或收益。

訪問Kraken Futures：逐步設置

要開始交易Kraken Futures，用戶必須通過Kraken網站或移動應用程序完成多個設置步驟。

• 登錄到您的Kraken帳戶並導航到“期貨”部分
• 如果尚未完成，則完成身份驗證；期貨交易至少需要中間驗證水平
• 啟用兩因素身份驗證（2FA）以增加安全性
• 使用內部轉移功能將資金從現貨錢包轉移到期貨錢包
• 同意與槓桿交易有關的風險披露條款

一旦期貨錢包包含足夠的平衡，用戶就可以立即開始交易。重要的是要注意，期貨錢包中的資金與現貨錢包分開，除非轉移回去，否則不能用於其他目的。

Kraken Futures的風險管理工具

Kraken為交易員提供了多種工具，可以在動蕩的市場條件下有效地管理風險。鑑於涉及的高槓桿作用，正確使用這些功能至關重要。

• 停止損失訂單允許交易者設定該職位將自動接近限制損失的價格
• 達到目標價格時，通過關閉職位來鎖定鎖定訂單
• 清算價格指標是實時顯示的，顯示了清算職位的價格水平
• 當位置接近維護保證金閾值時，會出現保證比率警告

交易者可以在職位打開時隨時調整這些參數。此外，Kraken為新用戶提供了一種演示交易模式，以便在冒著真正的資本之前使用模擬資金進行期貨交易。

費用結構和成本考慮

Kraken Futures採用了製造商費用模型，該模型會根據用戶是添加流動性（Maker）還是刪除（Taker）來影響交易成本。

• 製造商的費用通常較低，甚至可能是負面的（折扣），令人鼓舞的限制順序放置
• 收費者費用略高，適用於立即執行的市場訂單
• 費用因交易量和用戶等級而異，大批量交易者的折扣
• 資金付款與交易費是分開的，每8小時發生一次

用戶應密切監視交易和資金成本，尤其是在長期持有職位時。在Kraken官方網站上的“費用”部分可以訪問費用詳細信息。

常見問題

開始交易Kraken Futures所需的最低金額是多少？沒有固定的最小合同規模，但是用戶必須滿足其所選槓桿和位置大小的初始保證金要求。例如，以10倍槓桿的價格開設1,000美元的BTC/USD位置需要至少100美元的利潤。實際的最低限度取決於所使用的資產和槓桿作用。

我可以在移動應用程序上交易Kraken Futures嗎？是的，Kraken的移動應用程序支持完整的期貨交易功能，包括開放和關閉職位，設定停止損失和替代訂單，查看融資率以及實時監控主動位置。

Kraken如何處理清算？當職位的保證比率低於維護水平時，Kraken會啟動自動捕獲。該系統以最佳的市場價格關閉位置，以防止進一步的損失。如果用戶的位置接近清算，則會收到通知。

所有國家 /地區都有期貨可用嗎？不，由於監管限制，包括美國，加拿大在內的某些司法管轄區（包括美國，加拿大和其他幾個）的居民無法獲得Kraken Futures。用戶必須檢查Kraken的服務可用性頁面，以根據其位置確認資格。