Kraken的資金率多久交換多久？

了解Kraken的資金率機制

資金率是在像Kraken這樣的加密貨幣交易所的永久期貨合約運營中的關鍵組成部分。它確保了永久合同的價格與基本現貨市場價格保持緊密相符。沒有這種機制，交易者就可以利用期貨和現貨市場之間的價格差異。在Kraken上，資金率適用於永久掉期合同中擔任的職位，並作為長期和短交易者之間的定期轉移，具體取決於市場條件。當永恆的合同交易高於現貨價格（稱為“ contango”的州）時，渴望支付短褲。相反，當合同交易低於現貨價格（“向後”）時，短褲支付的壽命。

這種機制使長時間的偏差遠離了公平的市場價值，並激勵長期和短職位之間的開放利益平衡。 KRAKEN上資金率的計算涉及兩個組成部分：利率差異和溢價指數。在加密市場中，利率部分通常很少，因為大多數資產沒有傳統的借貸成本。但是，高級指數根據永久合同價格和現貨指數價格之間的差異動態調整。

Kraken上資金匯率匯率的頻率

Kraken每8小時在其永久期貨市場中每8小時應用資金率。這意味著每天交換三次資金付款，特別是在UTC，08:00 UTC和16:00 UTC上交換。這些間隔是固定的，無論市場波動或交易量如何。在這些時間戳中的每一個，系統會根據上述觀察窗口自動計算適用的融資率，並在長位置和短位置持有人之間解決付款。

交換資金時保持空缺職位的交易者將根據其位置方向和費用標誌獲得或支付資金金額。必須注意的是，如果在同一8小時的窗口內打開和關閉職位而沒有重疊資金時間戳，則交易者將不受任何資金付款的約束。在Kraken提供的所有永久合同中，包括BTC/USD，ETH/USD和其他主要對的所有永久合同之間的8小時間隔是一致的。

如何檢查Kraken的當前資金率

為了監視Kraken上當前的資金率，用戶必須訪問平台的期貨部分。導航到他們正在交易的特定永久合同。資金率是實時顯示的，通常與商標價格或專用信息面板相鄰。該速率表示為一個百分比，可能是正值或負值：

• 積極的資金率表明渴望正在付短褲。
• 負資金率意味著短褲的支付渴望。

Kraken還提供了一個資金歷史標籤，該選項卡允許用戶查看過去的資金率和時間戳。這些歷史數據可以幫助交易者預期在跨多個週期保持職位時潛在的資金成本或收益。此外，Kraken發布了估計的下一個融資率，這些融資率源自當前的保費和利息組件，從而實現了積極的風險管理。

資金率對交易策略的影響

8小時的資金周期可以顯著影響交易決策，尤其是對於涉及延長持有期的策略。旨在最大程度降低成本的交易者可能會為他們的條目和退出時間計時，以避免持有長期職位時的高積極資金率。相反，在負資金時期，持有短職位可以通過資金收入產生少量收入。

在單個資金窗口中打開和關閉職位的牛皮紙和日間交易者通常不受資金支付的影響。但是，攜帶交易者（這些維持幾天或幾週的職位的人）必須說明累計資金成本。例如，如果籌資率平均每8小時 +0.01％，則持續一周的長位置將產生約0.21％的融資費用（0.01％×3×7）。如果無法正確管理，這可能會侵蝕利潤或放大損失。

一些交易者積極尋求利用跨交易所的資金利率差異，這種做法被稱為資金套利。通過以負資金率進行換取的交流，並以正率的速度縮短，他們可以捕獲利差。但是，該策略涉及對手和執行風險。

逐步管理資金率的指南

為了有效地管理對Kraken的資金率的接觸，交易者應遵循以下步驟：

• 監視資金率時鐘：請注意即將到來的資金時間戳（00：00、08：00或16:00 UTC），並評估當時您的職位是否打開。
• 檢查當前率：使用Kraken Futures界面查看實時資金率，並確定長期或短褲的付款。
• 回顧歷史趨勢：檢查資金歷史記錄以確定經常性模式，例如在牛市期間始終如一的積極利率。
• 調整位置定時：如果利率不利，請考慮在籌資事件之前關閉位置，或者延遲進入付款後，請延遲進入。
• 策略性地使用限制訂單：放置進入或退出訂單，以避免在資金時間戳期間滑倒，因為波動率可能會短暫增加。

這些行動有助於維持對交易成本的控制，並防止由於資金支付而導致的帳戶權益扣除。

常見問題

我可以避免支付Kraken的資金費用嗎？是的，您可以通過確保在資金時間戳（00：00、08:00或16:00 UTC）之前關閉職位來避免資金費用。如果您的交易在同一8小時的窗口中開放並關閉而沒有跨越資金時間，則不會申請資金。

Kraken是否對現貨交易收取資金費用？不，資金率僅適用於永久期貨合約。 Kraken上的現貨交易不涉及資金機制，因為沒有合同到期或價格一致性。

如果我在同一個永久市場中既長期又短，會發生什麼？ Kraken贏得了您的位置。如果您的長量和短額相等，則淨位置為零，並且您將不欠或獲得資金。如果職位不平等，則根據您的持有的淨方向計算資金。

Kraken上所有永久對的資金利率是否相同？不，資金率隨市場而異。每份永久合同（例如BTC/USD，ETH/USD）都有其自己的獨立融資率，這取決於其特定的溢價對現貨指數和市場需求。