二元期貨的資金率如何計算？

Binance Futures的融資率每8小時計算一次，平衡永久合同和指數價格。陽性率看到渴望的短褲，反之亦然；這對於永久合同交易中的風險管理至關重要。

2025/03/19 21:49

要點：

• 二元期貨融資率是根據永久合同價格和指數價格之間的差額計算的。
• 資金率反映了現貨和永久市場之間價格差異。
• 正面的融資率意味著長頭寸的職位短，反之亦然。
• 該計算涉及一個複雜的公式，該公式考慮了幾個因素，包括以前時期的基礎，利率和資金率。
• 了解資金率對於管理永久合同交易的風險至關重要。

二元期貨的資金率如何計算？

Binance Futures使用一種資金機制來確保永久的合同價格跟踪基本的現貨市場價格。這種機制涉及長位置和短職位之間的定期付款，稱為資金率。資金率旨在維持永久合同和指數價格之間的價格均等，從而防止了巨大的偏差。

資金率計算的核心在於永久合同價格與指數價格之間的差額，通常稱為“基礎”。如果永久合同價格高於指數價格（正基礎），則長頭寸的職位短。相反，如果永久合同價格低於指數價格（負數為負），則短期職位支付了很長的頭寸。

這筆付款不是任意的；它是使用考慮多個因素的公式來計算的。 Binance Futures資金率受到長期或短職位的市場需求的影響。對渴望的高需求會提高價格，從而導致籌資率正從渴望到短褲。相反的是對短褲的需求很高。

公式本身相對複雜，並結合了各種市場數據點。儘管確切的公式並未以簡化的形式公開可用，但我們知道它涉及基礎，現行利率以及以前的融資率的加權平均值。這種複雜的計算有助於平滑資金率波動並防止急劇變化。

了解計算的組成部分是關鍵。 “基礎”是最關鍵的因素，反映了市場對未來價格運動的看法。利率組成部分是藉貸或貸款資本的成本。最後，包括過去的資金率提出了一定程度的穩定性和可預測性。

解剖二進制期貨籌資率計算：

儘管精確的公式仍然專有，但我們可以分解關鍵的影響因素：

• 指數價格：這是幾個著名的現貨交易所中基礎資產的平均價格。 Binance使用加權平均值來最大程度地減少操縱。
• 永久性合同價格：這是二元期貨永久合同的當前市場價格。
• 基礎：永久合同價格和指數價格（永久合同價格 - 指數價格）之間的差額。
• 利率：這代表基礎資產的主要利率。這反映了資本的成本。
• 以前的資金率：該計算符合過去的資金率，以使波動率平滑並防止極端波動。這為系統增加了穩定性。

這些因素的相互作用會導致籌資率定期調整，通常每8小時一次。此頻率可確保永久合同價格保持相對接近指數價格，從而最大程度地減少套利機會。

資金率對交易者的影響：

資金率直接影響交易者的盈利能力。長位置受益於負資金率，而短職位則受益於積極的資金率。了解資金率的可能方向對於管理風險和最大化回報至關重要。

資金率如何影響不同的交易策略：

• 套利：交易者可以利用永久合同價格和指數價格之間的差異，以獲取從資金付款中獲利。
• 對沖：資金率可用於對沖現貨市場的價格波動。
• 長期持有：以持續的正面資金率持有長期職位會隨著時間的流逝而侵蝕利潤。
• 短期剝頭皮：交易者可以將資金率用作價格方向的短期指標。

了解資金率對您的策略的影響：

成功地瀏覽Binance Futures Market需要對資金率有深入的了解。忽略這一關鍵因素可能會導致巨大的損失，尤其是在長時間的位置上。監視資金率並將其納入您的交易策略對於明智的決策至關重要。

常見問題：

問：Binance Futures資金率多久計算一次？

答：二元期貨籌資率通常每8小時計算一次。這允許根據市場條件進行頻繁的調整。

問：如果資金率為零，會發生什麼？

答：零資金率意味著長位和短職位之間沒有付款。這表明永久合同價格與指數價格緊密相符。

問：資金率可以為負嗎？

答：是的，資金率可能為負。在這種情況下，短職位支付長位。當對短職位的需求較高時，通常會發生這種情況。

問：我如何找到當前關於二元期貨的融資率？

答：每個永久合同的當前資金率通常顯示在二元期貨交易界面上。檢查合同規格頁面以獲取最新信息。

問：資金利率是否平均影響所有永久合同？

答：不，資金率在不同的永久合同中有所不同。每個合同的特定利率取決於該特定資產的市場動態。