Kucoin合同的強制清算價格如何計算？

了解庫康期貨的強迫清算

當交易者的保證金餘額低於維持開放期貨職位所需的維護利潤率時，就會發生強迫清算。這種機制可以保護交換和其他交易者免受由於造成核算職位而導致的過度風險敞口。強制清算價格是根據幾個關鍵變量確定的：入口價格，槓桿率，位置規模，維護保證金利率和籌資費用（如果適用）。

計算清算價格的關鍵組成部分

1。通過將位置值除以選定的槓桿來得出初始邊距。例如，以10倍槓桿的價格擔任10,000美元的職位，需要$ 1,000作為初始保證金。

2. 較高的槓桿率降低了初始邊距，使該位置對價格波動更加敏感。
3. Kucoin會根據用戶的風險層動態調整有效槓桿作用，這會影響每個合同分配的利潤率。

   2。維護保證金要求

   1。每份期貨合約都有Kucoin設定的預定義維護保證金率，通常從資產和槓桿水平的不同位置價值的0.5％到2％不等。

4. 如果保證金帳戶中的權益下降到或低於此閾值，則係統會觸發清算。
5. 維護餘量可確保即使在高波動率期間，自動閉合之前也有最小的緩衝液。

   3。定向對清算價格的影響

   1。對於長位置，清算價格低於入口價格。隨著市場價格下降，未實現的損失會累積，從而降低了可用利潤率。

6. 對於短職位，清算價格高於入口價格。市場價格上漲增加了短褲的損失，將其推向清算。
7. 該公式在長和短之間略有不同，因為利潤/損失計算取決於方向。

   清算價格的數學公式

   確切的清算價格取決於位置是長還是短。雖然Kucoin並未公開披露其完整算法，但總體方法遵循對其費用結構和風險參數進行調整的行業標準模型。

   4。長位置清算公式（近似）

   1。清算價格（長）≈入口價格×（1-初始保證金率 +維持保證金率）

8. 這沒有影響利潤率餘額的額外費用或資金付款。
9. 由於利潤緩衝區薄，高槓桿交易將使清算價格非常接近入門價格。
10. 使用孤立邊緣模式的交易者請參閱嚴格計算該位置分配的邊緣的清算。

    5。短位置清算公式（近似）

    1。清算價格（縮短）≈入口價格×（1 +初始保證金率 - 維持保證金率）

11. 類似的原則適用，但上行移動威脅到短職位。
12. 如果經常付款並大大侵蝕利潤率，則資金支付可以加速清算。
13. 交叉修理模式允許使用總錢包平衡，延遲清算，直到整體股權下降得太低。

    圍繞清算的風險緩解策略

    交易者可以採取積極的步驟避免被清算，尤其是在易流勢和價格快速波動很普遍的動盪市場中。

    6。調整槓桿並增加保證金

    1。降低杠桿增加了入口和清算價格之間的距離。

14. 存放額外的邊距可以手動擴大安全緩衝液。
15. Kucoin在交易接口上提供實時清算價格指標。
16. 監視商標價格與上次交易價格有助於預測清算觸發器，因為清算基於標記價格以防止操縱。

    7。有效利用停止損失訂單

    1。將停止損失訂單遠離清算價格允許受控的出口。

17. 避免停止停止太近當前價格，無法防止過早觸發。
18. 一些交易者將停止損失設置在支撐/阻力區域附近，而不是僅依靠自動液體閾值。

    常見問題

    商標價格與清算中最後一個交易價格之間有什麼區別？ Kucoin使用源於基礎指數和資金率的商標價格來確定清算。這樣可以防止訂單書上的惡意價格操縱，從而觸發不公平的清算。

    清算庫科因（Kucoin）後，我可以得到負平衡嗎？否。 Kucoin僱用了保險基金來涵蓋大多數不足情況。在正常情況下，清算後用戶不能陷入負權。

    資金率會影響我的清算價格嗎？是的。從您的保證金帳戶中扣除的常規資金付款會隨著時間的推移降低可用的股權，從而使您更接近清算，尤其是在長時間的職位上。

    為什麼即使最後一個價格沒有達到我的清算水平，為什麼我的職位清算？清算基於商標價格，而不是最後交易的價格。如果商標價格達到您的清算門檻（即使是短暫的），無論訂單活動如何，您的職位都將關閉。