Kucoin 계약의 강제 청산 가격은 어떻게 계산됩니까?

Kucoin Futures에 대한 강제 청산 이해

Kucoin의 강제 청산은 상인의 ​​마진 잔액이 개방형 선물 위치를 유지하는 데 필요한 유지 보수 마진 아래로 떨어질 때 발생합니다. 이 메커니즘은 교환 및 다른 트레이더 모두가 보험료화 된 위치로 인해 과도한 위험 노출로부터 보호합니다. 강제 청산 가격은 입국 가격, 레버리지, 위치 크기, 유지 보수 마진 요금 및 해당되는 경우 자금 수수료의 몇 가지 주요 변수에 따라 결정됩니다.

청산 가격 계산의 주요 구성 요소

1. 초기 마진은 위치 값을 선택한 레버리지로 나누어 도출됩니다. 예를 들어, 10x 레버리지에서 $ 10,000 포지션은 초기 마진으로 $ 1,000가 필요합니다.

2. 레버리지가 높을수록 초기 마진이 줄어들어 위치가 가격 변동에 더 민감합니다.
3. Kucoin은 사용자의 위험 계층에 따라 효과적인 레버리지를 동적으로 조정하여 계약 당 할당량에 영향을 미칩니다.

   2. 유지 보수 마진 요구 사항

   1. 각 선물 계약은 Kucoin이 설정 한 미리 정의 된 유지 보수 마진 비율을 가지고 있으며, 일반적으로 자산 및 레버리지 수준에 따라 위치 값의 0.5% 내지 2% 범위입니다.

4. 마진 계정의 지분 이이 임계 값 이하로 떨어지면 시스템은 청산을 유발합니다.
5. 유지 보수 마진은 변동성이 높은 중에도 자동 폐쇄 전에 최소 버퍼가 있음을 보장합니다.

   3. 청산 가격에 대한 방향 영향

   1. 긴 위치의 경우 청산 가격은 입국 가격보다 낮습니다. 시장 가격이 감소함에 따라 실현되지 않은 손실이 축적되어 이용 가능한 마진이 줄어 듭니다.

6. 짧은 포지션의 경우 청산 가격이 입국 가격보다 높습니다. 시장 가격 상승은 반바지 손실을 증가시켜 청산으로 향합니다.
7. 이익/손실 계산이 방향 의존적이기 때문에 공식은 길고 짧은 사이에서 약간 다릅니다.

   청산 가격의 수학적 공식

   정확한 청산 가격은 위치가 길거나 짧은 지에 따라 다릅니다. Kucoin은 전체 알고리즘을 공개적으로 공개하지는 않지만 일반적인 접근 방식은 수수료 구조 및 위험 매개 변수에 맞게 조정 된 산업 표준 모델을 따릅니다.

   4. 긴 위치 청산 공식 (근사)

   1. 청산 가격 (Long) ≈ 진입 가격 × (1- 초기 마진 + 유지 보수 마진 비율)

8. 이는 여백 잔액에 영향을 미치는 추가 수수료 또는 자금 지불금이 없다고 가정합니다.
9. 높은 레버리지 거래는 마진 버퍼가 얇기 때문에 청산 가격이 입국 가격에 매우 가깝습니다.
10. 고립 된 마진 모드를 사용하는 거래자는 해당 위치에 대한 할당 된 마진에 대해 엄격하게 계산 된 청산을 참조하십시오.

    5. 짧은 위치 청산 공식 (근사)

    1. 청산 가격 (짧음) ≈ 진입 가격 × (1 + 초기 마진 비율 - 유지 보수 마진 요율)

11. 비슷한 원칙이 적용되지만 상승 운동은 짧은 위치를 위협합니다.
12. 자금 지불금은 자주 지불하고 마진을 크게 침식하면 청산을 가속화 할 수 있습니다.
13. 크로스 마진 모드는 총 지갑 균형을 사용하여 전체 지분이 너무 낮아질 때까지 청산을 지연시킵니다.

    청산에 관한 위험 완화 전략

    거래자는 특히 미끄러짐과 빠른 가격 변동이 일반적 인 휘발성 시장에서 청산을 피하기 위해 적극적인 조치를 취할 수 있습니다.

    6. 레버리지 조정 및 마진 추가

    1. 레버리지 감소는 진입과 청산 가격 사이의 거리를 증가시킵니다.

14. 추가 마진을 수동으로 증착하면 안전 버퍼가 넓어집니다.
15. Kucoin은 거래 인터페이스에서 실시간 청산 가격 지표를 제공합니다.
16. 마크 가격 대 마지막 거래 가격을 모니터링하면 청산이 조작을 방지하기 위해 마크 가격을 기준으로하므로 청산 트리거를 예상하는 데 도움이됩니다.

    7. 스톱 손실 주문을 효과적으로 활용합니다

    1. 청산 가격에서 스톱 손실 주문을 배치하면 통제 된 출구가 가능합니다.

17. 조기 트리거링을 방지하기 위해 현재 가격에 너무 가까이 멈추지 마십시오.
18. 일부 트레이더는 자동 액체 임계 값에만 의존하기보다는 지원/저항 구역 근처에 스톱 손실을 설정합니다.

    자주 묻는 질문

    마크 가격과 청산의 마지막 거래 가격의 차이점은 무엇입니까? Kucoin은 기본 지수 및 자금 조달 요금에서 파생 된 마크 가격을 사용하여 청산을 결정합니다. 이것은 주문서의 악의적 인 가격 조작이 불공정 청산을 유발하는 것을 방지합니다.

    Kucoin 청산 후 부정적인 균형을 얻을 수 있습니까? Kucoin은 대부분의 부족 시나리오를 다루기 위해 보험 기금을 사용합니다. 정상적인 조건에서는 사용자가 청산 후 부정적인 자본으로 들어갈 수 없습니다.

    자금이 청산 가격에 영향을 미칩니 까? 예. 마진 계정에서 공제 된 정기적 인 자금 지불은 시간이 지남에 따라 가용 한 지분을 줄여서, 특히 장기간의 위치에서 청산에 더 가깝게 만듭니다.

    마지막 가격이 청산 수준에 도달하지 않더라도 내 위치가 청산 된 이유는 무엇입니까? 청산은 마지막 거래 가격이 아니라 마크 가격을 기준으로합니다. 마크 가격이 청산 임계 값에 도달하면 (간단히 간단히) 주문 장부 활동에 관계없이 위치가 폐쇄됩니다.