Bitfinex合同的強制清算機制是什麼？如何避免強迫清算？

當保證金低於維護水平時，Bitfinex的強迫清算通過關閉職位來保護交易者免受過度損失，但可能會導致滑倒和社交損失。

2025/05/02 02:00

Bitfinex合同的強制清算機制是該平台交易的關鍵方面，旨在保護交換及其用戶免受過度損失。了解這種機制對於任何希望從事Bitfinex進行期貨交易的交易者都是必不可少的。在本文中，我們將深入研究強迫清算如何工作的細節，並提供避免這種情況的策略。

了解Bitfinex上的強迫清算

當交易員的位置因餘量不足以維持位置而被交易所自動關閉時，就會發生強制清算。當市場反對交易者的位置上方，這會導致其利潤率低於Bitfinex設定的維護保證金水平。強迫清算的主要目標是防止交易者的帳戶達到負餘額，這可能會對交換的穩定構成風險。

維護保證金是交易者需要密切監視的關鍵門檻。如果交易者職位的價值下降到此級別或以下，則Bitfinex將啟動清算過程。確切的維護保證金百分比有所不同，具體取決於合同的類型和所使用的槓桿率，但通常在初始保證金的10％至20％之間。

Bitfinex如何計算清算價格

要了解何時可能發生強制清算，交易者需要意識到Bitfinex如何計算清算價格。清算價格是不再滿足維護保證金要求的市場價格，觸發了該職位的強迫關閉。計算長位置清算價格的公式如下：

[\ text {清算價格（long）} = \ frac {\ text {entry Price} \ times（1 - \ text {維護保養保證金}） - \ text {初始保證金}} {\ text {entry Price} \ times} \ times（1 - \ text {維護率{維持} - \ teact {native {維護} - \ prient

對於短期職位，該公式為：

[\ text {清算價格（short）} = \ frac {\ text {entry Price} \ times（1 + \ text {維護保養保證金}） + \ text {初始保證金}} {\ text {entry Price} \ times} \ times（1 + \ text {1 + \ text {維護} + \ teact + teact + \ text + \ text {

這些公式可幫助交易者確定其頭寸可以清算的價格水平，從而使他們能夠更有效地計劃交易。

Bitfinex上的清算過程

當職位達到清算價格時，Bitfinex的系統會自動開始清算過程。該交易所使用清算發動機以最佳的市場價格關閉位置。目標是最大程度地減少交易員和交易所的損失。但是，在高度波動的市場中，可能無法實現清算價格，導致滑倒實際關閉價格比計算出的清算價格要差。

在清算過程中，如果無法實現清算價格，Bitfinex也可以使用社會化的損失機制。在這種情況下，任何剩餘的損失都分配給其他在同一合同中具有公開頭寸的交易者，以確保交易所保持償付能力。

避免強迫清算的策略

避免強迫清算是任何交易者的優先事項。以下是一些可以幫助的策略：

• 監視您的保證金水平：定期檢查您的帳戶的保證金水平，以確保它們保持在維護保證金的上方。使用Bitfinex的交易界面來關注您的職位的健康。

• 使用停止損失訂單：實施停止損失訂單，以自動關閉您的位置，如果市場對您不利。這可以幫助防止您的位置達到清算價格。

• 降低杠桿率：高槓桿可以擴大損益。通過降低所使用的槓桿作用，您可以增加位置價值和清算價格之間的緩衝區。

• 使您的投資組合多樣化：而不是將所有資本放在一個職位上，而是將您的投資在不同資產上多樣化。這可以幫助減輕單個位置被清算的風險。

• 添加更多保證金：如果您看到自己的職位接近清算價格，則可以在保證金帳戶中添加更多資金，以增加當前職位和清算價格之間的距離。

實施這些策略的實用步驟

要將這些策略付諸實踐，請遵循以下步驟：

• 監視利潤率：

  • 登錄您的Bitfinex帳戶。
  • 導航到“位置”選項卡。
  • 檢查“邊距”和“維護邊距”列，以查看您的位置與清算的距離有多近。

• 設置停止損失訂單：

  • 轉到“交易”選項卡。
  • 選擇您要交易的合同。
  • 單擊“訂單”，然後選擇“停止損失”。
  • 輸入止損價格和要出售的數量。
  • 確認訂單。

• 調整槓桿：

  • 從“位置”選項卡中，選擇要調整的位置。
  • 單擊“調整槓桿”。
  • 輸入新的槓桿水平並確認。

• 多樣化您的投資組合：

  • 查看您當前的職位並評估您的風險敞口。
  • 決定新的資產以進行投資並相應地分配資金。
  • 下訂單以在這些資產中打開職位。

• 增加更多的利潤：

  • 轉到“錢包”標籤。
  • 將更多資金存入您的保證金帳戶。
  • 導航到“位置”選項卡，然後選擇要添加保證金的位置。
  • 單擊“添加保證金”，然後輸入要添加的金額。

了解強迫清算的風險

儘管強制清算是一種保護機制，但它具有固有的風險。清算期間的滑倒會導致大於預期的損失。此外，在極端的市場條件下，社會化的損失機制可能會影響其他商人的立場。了解這些風險可以幫助交易者做出更明智的決策並有效地管理其曝光率。

常見問題

問：我可以在達到清算價格之前手動關閉位置嗎？

答：是的，您可以在達到清算價格之前的任何時間手動關閉位置。為此，請轉到“位置”選項卡，選擇要關閉的位置，然後單擊“關閉位置”。確認關閉，您的頭寸將以當前的市場價格清算。

問：如果我沒有足夠的資金來覆蓋清算，會發生什麼？

答：如果您的帳戶沒有足夠的資金來涵蓋清算，則Bitfinex可能會使用社會化的損失機制。這意味著任何剩餘的損失都將分配給其他合同中具有空缺職位的其他交易者。監視您的保證金水平以避免這種情況至關重要。

問：如何檢查我當前的Bitfinex清算價格？

答：要檢查您當前的清算價格，請登錄您的Bitfinex帳戶，轉到“位置”選項卡，然後查找“清算價格”列。這將向您顯示您的職位清算的價格。

問：有沒有辦法設置接近清算水平的警報？

答：是的，Bitfinex允許您為各種條件設置警報，包括接近清算水平。要設置警報，請轉到“警報”選項卡，選擇“價格警報”，然後輸入要通知的價格水平。這可以幫助您在清算職位之前採取行動。