Bitfinex 계약의 강제 청산 메커니즘은 무엇입니까? 강제 청산을 피하는 방법?

Bitfinex의 강제 청산은 마진이 유지 보수 수준 아래로 떨어질 때 포지션을 마감함으로써 거래자를 과도한 손실로부터 보호하지만 미끄러짐과 사회화 된 손실로 이어질 수 있습니다.

2025/05/02 02:00

Bitfinex Contracts의 강제 청산 메커니즘은이 플랫폼에서 거래하는 데 중요한 측면으로, Exchange와 사용자를 과도한 손실로부터 보호하도록 설계되었습니다. 이 메커니즘을 이해하는 것은 Bitfinex에서 선물 거래에 참여하려는 모든 상인에게 필수적입니다. 이 기사에서는 강제 청산이 어떻게 작동하는지에 대한 세부 사항을 조사하고 피하기위한 전략을 제공 할 것입니다.

Bitfinex의 강제 청산 이해

강제 청산은 상인의 ​​위치가 위치를 유지하기에 충분한 마진으로 인해 거래소에 의해 자동으로 폐쇄 될 때 발생합니다. 이는 시장이 트레이더의 위치에 대항하여 움직일 때 발생하여 마진이 Bitfinex에 의해 설정된 유지 보수 마진 수준 아래로 떨어질 때 발생합니다. 강제 청산의 주요 목표는 상인의 계정이 부정적인 잔액으로 들어가는 것을 방지하는 것입니다.

유지 보수 마진은 거래자가 면밀히 모니터링 해야하는 중요한 임계 값입니다. 상인의 위치의 값 이이 수준 이하로 떨어지면 Bitfinex가 청산 과정을 시작합니다. 정확한 유지 보수 마진 백분율은 계약 유형 및 사용 된 레버리지에 따라 다르지만 일반적으로 초기 마진의 10%에서 20% 사이입니다.

Bitfinex가 청산 가격을 계산하는 방법

강제 청산이 언제 발생할 수 있는지 이해하려면 거래자는 Bitfinex가 청산 가격을 어떻게 계산하는지 알고 있어야합니다. 청산 가격은 유지 보수 마진 요구 사항이 더 이상 충족되지 않는 시장 가격으로, 포지션의 강제 폐쇄를 유발합니다. 긴 위치에 대한 청산 가격을 계산하기위한 공식은 다음과 같습니다.

[\ text {청산 가격 (long)} = \ frac {\ text {Entry Price} \ times (1- \ text {유지 보수 마진}) - \ text {초기 마진}} {\ text} \ times (1- \ text {유지 보수 마진} - \ text {초기 Margin})}.

짧은 위치의 경우, 공식은 다음과 같습니다.

[\ text {청산 가격 (짧은)} = \ frac {\ text {Entry Price} \ times (1 + \ text {유지 보수 마진}) + \ text {초기 마진}} {\ text} \ times (1 + \ text {유지 보수 마진} + \ text {초기 Margin})}.

이러한 공식은 거래자가 자신의 직책이 청산 될 수있는 가격 수준을 결정하여 거래를보다 효과적으로 계획 할 수 있도록 도와줍니다.

Bitfinex의 청산 과정

위치가 청산 가격에 도달하면 Bitfinex 시스템이 자동으로 청산 프로세스를 시작합니다. 교환은 청산 엔진을 사용하여 최상의 시장 가격으로 위치를 닫습니다. 목표는 상인과 거래소 모두의 손실을 최소화하는 것입니다. 그러나 변동이 많은 시장에서 청산 가격이 달성되지 않을 수 있으며, 실제 종가 가격이 계산 된 청산 가격보다 나쁜 미끄러짐 으로 이어집니다.

청산 과정에서 Bitfinex는 청산 가격을 달성 할 수없는 경우 사회화 된 손실 메커니즘을 사용할 수도 있습니다. 이 시나리오에서는 남은 손실이 동일한 계약에서 개방 된 직책을 가진 다른 거래자들에게 배포되어 교환이 솔벤트로 유지되도록합니다.

강제 청산을 피하기위한 전략

강제 청산을 피하는 것은 모든 상인에게 우선 순위입니다. 다음은 도움이 될 수있는 몇 가지 전략입니다.

• 마진 수준 모니터링 : 정기적으로 계정의 여백 레벨을 확인하여 유지 보수 마진을 유지하는지 확인하십시오. Bitfinex의 거래 인터페이스를 사용하여 위치의 건강을 주시하십시오.

• 스톱 손실 주문 사용 : 시장이 귀하를 상대로 이동할 경우 스톱 손실 주문을 구현하여 직책을 자동으로 닫으십시오. 이것은 당신의 위치가 청산 가격에 도달하는 것을 방지하는 데 도움이 될 수 있습니다.

• 레버리지 감소 : 높은 레버리지는 이득과 손실을 모두 증폭시킬 수 있습니다. 사용 된 레버리지를 줄임으로써 위치의 가치와 청산 가격 사이의 버퍼를 늘릴 수 있습니다.

• 포트폴리오 다각화 : 모든 자본을 단일 위치에 넣는 대신 다른 자산에 대한 투자를 다양 화하십시오. 이것은 단일 위치가 청산 될 위험을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

• 더 많은 마진 추가 : 포지션이 청산 가격에 접근하는 것을 보면 마진 계정에 더 많은 자금을 추가하여 현재 위치와 청산 가격 사이의 거리를 늘릴 수 있습니다.

이러한 전략을 구현하기위한 실제 단계

이러한 전략을 실행하려면 다음을 수행하십시오.

• 마진 수준 모니터링 :

  • BitFinex 계정에 로그인하십시오.
  • '위치'탭으로 이동하십시오.
  • '마진'및 '유지 보수 마진'열을 확인하여 위치가 얼마나 가까이 있는지 확인하십시오.

• 스톱 손실 주문 설정 :

  • '거래'탭으로 이동하십시오.
  • 거래중인 계약을 선택하십시오.
  • 'Orders'를 클릭하고 '스톱 손실'을 선택하십시오.
  • 스톱 손실 가격과 판매하려는 수량을 입력하십시오.
  • 주문을 확인하십시오.

• 레버리지 조정 :

  • '위치'탭에서 조정할 위치를 선택하십시오.
  • '레버리지 조정'을 클릭하십시오.
  • 새로운 레버리지 레벨을 입력하고 확인하십시오.

• 포트폴리오 다각화 :

  • 현재 위치를 검토하고 위험 노출을 평가하십시오.
  • 그에 따라 투자하고 자금을 할당 할 새로운 자산을 결정하십시오.
  • 이 자산에 새 명령을 열어주십시오.

• 더 많은 마진 추가 :

  • '지갑'탭으로 이동하십시오.
  • 더 많은 자금을 마진 계좌에 입금하십시오.
  • '위치'탭으로 이동하여 여백을 추가 할 위치를 선택하십시오.
  • '마진 추가'를 클릭하고 추가하려는 양을 입력하십시오.

강제 청산의 위험 이해

강제 청산은 보호 메커니즘이지만 고유 한 위험이 있습니다. 청산 중 미끄러짐은 예상보다 손실이 발생할 수 있습니다. 또한 극한의 시장 상황에서 사회화 된 손실 메커니즘은 다른 거래자의 위치에 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 위험을 이해하면 거래자가 더 많은 정보를 제공하고 노출을 효과적으로 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q : 청산 가격에 도달하기 전에 직위를 수동으로 닫을 수 있습니까?

A : 예, 청산 가격에 도달하기 전에 언제든지 수동으로 위치를 닫을 수 있습니다. 이렇게하려면 '위치'탭으로 이동하여 닫을 위치를 선택하고 '위치 닫기'를 클릭하십시오. 폐쇄를 확인하면 현재 시장 가격으로 위치가 청산됩니다.

Q : 청산을 충당 할 자금이 충분하지 않으면 어떻게됩니까?

A : 귀하의 계정에 청산을 충당하기에 충분한 자금이없는 경우 Bitfinex는 사회화 된 손실 메커니즘을 사용할 수 있습니다. 이는 나머지 손실이 동일한 계약에서 공개 직책을 가진 다른 거래자들에게 분배 될 것임을 의미합니다. 이러한 시나리오를 피하기 위해 여백 수준을 모니터링하는 것이 중요합니다.

Q : Bitfinex에서 현재 청산 가격을 어떻게 확인할 수 있습니까?

A : 현재 청산 가격을 확인하려면 BitFinex 계정에 로그인하고 '위치'탭으로 이동하여 '청산 가격'열을 찾으십시오. 이것은 당신의 위치가 청산 될 가격을 보여줍니다.

Q : 청산 수준에 접근하기위한 경고를 설정하는 방법이 있습니까?

A : 그렇습니다. Bitfinex를 사용하면 청산 수준에 접근하는 등 다양한 조건에 대한 경고를 설정할 수 있습니다. 경고를 설정하려면 'Alerts'탭으로 이동하여 'Price Alert'를 선택하고 알림을받을 가격 수준을 입력하십시오. 이렇게하면 위치가 청산되기 전에 조치를 취할 수 있습니다.