Was ist der erzwungene Liquidationsmechanismus von Bitfinex -Verträgen? Wie vermeiden Sie erzwungene Liquidation?

Die erzwungene Liquidation von Bitfinex schützt Händler vor übermäßigen Verlusten, indem sie Positionen schließen, wenn der Margin unter die Wartungsniveau fällt. Dies kann jedoch zu Schlupf und sozialisierten Verlusten führen.

May 02, 2025 at 02:00 am

Der erzwungene Liquidationsmechanismus von Bitfinex -Verträgen ist ein entscheidender Aspekt des Handels auf dieser Plattform, der sowohl den Austausch als auch seine Benutzer vor übermäßigen Verlusten schützt. Das Verständnis dieses Mechanismus ist für jeden Händler von wesentlicher Bedeutung, der sich mit Futures -Handel mit Bitfinex handeln möchte. In diesem Artikel werden wir uns mit den Details der Funktionsweise erzwungene Liquidation befassen und Strategien zur Vermeidung von Strategien anbieten.

Erzwungene Liquidation auf Bitfinex verstehen

Die erzwungene Liquidation tritt auf, wenn die Position eines Händlers durch den Austausch automatisch geschlossen wird, weil die Position nicht genügend Marge aufrechterhält. Dies geschieht, wenn sich der Markt gegen die Position des Händlers bewegt, was dazu führt, dass ihre Marge unter das von Bitfinex festgelegte Wartungsmargenniveau liegt. Das Hauptziel einer erzwungenen Liquidation ist es, zu verhindern, dass das Konto des Händlers in einen negativen Saldo gerät, was ein Risiko für die Stabilität der Börse darstellen könnte.

Die Wartungsmarge ist ein kritischer Schwellenwert, den Händler genau überwachen müssen. Wenn der Wert der Position eines Händlers auf diese Ebene oder darunter sinkt, leitet BitFinex den Liquidationsprozess ein. Der genaue Prozentsatz der genauen Wartungsmarge variiert je nach Art des Vertrags und der verwendeten Hebelwirkung, liegt jedoch in der Regel zwischen 10% und 20% der anfänglichen Marge.

Wie Bitfinex den Liquidationspreis berechnet

Um zu verstehen, wann eine erzwungene Liquidation auftreten könnte, müssen Händler wissen, wie Bitfinex den Liquidationspreis berechnet. Der Liquidationspreis ist der Marktpreis, zu dem die Wartungsmarge -Anforderung nicht mehr erfüllt ist, wodurch der erzwungene Verschluss der Position ausgelöst wird. Die Formel zur Berechnung des Liquidationspreises für eine lange Position lautet wie folgt:

[\ text {Liquidationspreis (lang)} = \ frac {\ text {Eintragspreis} \ times (1 - \ text {Wartungsmarge}) - \ text {Anfangsmargin}} {\ text {Einstiegspreis} \ Times (1 - \ text {Wartungsmargin} - \ text {initial})

Für eine kurze Position lautet die Formel:

[\ text {Liquidationspreis (kurz)} = \ frac {\ text {Eintragspreis} \ times (1 + \ text {Wartungsmarge}) + \ text {Anfangsmargin}} {\ text {Eintragspreis} \ Times (1 + \ text {Wartungsmargin} + \ text {Anfangsmargin})

Diese Formeln helfen Händlern, die Preisniveaus zu bestimmen, auf der ihre Positionen liquidiert werden könnten, und ermöglichen es ihnen, ihre Geschäfte effektiver zu planen.

Der Liquidationsprozess auf Bitfinex

Wenn eine Position den Liquidationspreis erreicht, beginnt das Bitfinex -System automatisch den Liquidationsprozess. Die Exchange verwendet einen Liquidation Motor , um die Position zum besten verfügbaren Marktpreis zu schließen. Ziel ist es, die Verluste sowohl für den Händler als auch für die Börse zu minimieren. In stark volatilen Märkten kann der Liquidationspreis jedoch nicht erreicht werden, was zu einem Schlupf führt, bei dem der tatsächliche Schlusskurs schlechter ist als der berechnete Liquidationspreis.

Während des Liquidationsprozesses kann Bitfinex auch einen sozialisierten Verlustmechanismus verwenden, wenn der Liquidationspreis nicht erreicht werden kann. In diesem Szenario wird ein verbleibender Verlust unter anderen Händlern verteilt, die offene Positionen im selben Vertrag haben, um sicherzustellen, dass die Börse lösungsmittel bleibt.

Strategien zur Vermeidung einer erzwungenen Liquidation

Die Vermeidung erzwungener Liquidation ist für jeden Händler Priorität. Hier sind einige Strategien, die helfen können:

• Überwachen Sie Ihre Margin -Levels : Überprüfen Sie regelmäßig die Margenniveaus Ihres Kontos, um sicherzustellen, dass sie über der Wartungsmarge bleiben. Verwenden Sie die Handelsschnittstelle von Bitfinex, um die Gesundheit Ihrer Position im Auge zu behalten.

• Verwenden Sie Stop-Loss-Bestellungen : Implementieren Sie Stop-Loss-Bestellungen, um Ihre Position automatisch zu schließen, wenn sich der Markt gegen Sie bewegt. Dies kann dazu beitragen, dass Ihre Position den Liquidationspreis erreicht.

• Hebel reduzieren : Hoher Hebel kann sowohl Gewinne als auch Verluste verstärken. Durch die Reduzierung der verwendeten Hebelwirkung können Sie den Puffer zwischen dem Wert Ihrer Position und dem Liquidationspreis erhöhen.

• Diversifizieren Sie Ihr Portfolio : Anstatt Ihr gesamtes Kapital in eine einzige Position zu bringen, diversifizieren Sie Ihre Investitionen in verschiedenen Vermögenswerten. Dies kann dazu beitragen, das Risiko einer einzigen Position zu mildern.

• Fügen Sie mehr Margin hinzu : Wenn Sie sehen, dass sich Ihre Position dem Liquidationspreis nähert, können Sie Ihrem Margin -Konto weitere Mittel hinzufügen, um den Abstand zwischen Ihrer aktuellen Position und dem Liquidationspreis zu erhöhen.

Praktische Schritte zur Umsetzung dieser Strategien

Um diese Strategien in die Tat umzusetzen, befolgen Sie diese praktischen Schritte:

• Überwachungsrandpegel :

  • Melden Sie sich in Ihr Bitfinex -Konto an.
  • Navigieren Sie zur Registerkarte "Positionen".
  • Überprüfen Sie die Spalten "Rand" und "Wartungsmarge", um festzustellen, wie nahe Ihre Positionen an Liquidation sind.

• Einrichten von Stop-Loss-Bestellungen :

  • Gehen Sie zur Registerkarte "Handel".
  • Wählen Sie den Vertrag aus, den Sie handeln.
  • Klicken Sie auf "Bestellungen" und wählen Sie "Stop-Loss".
  • Geben Sie den Stop-Loss-Preis und die Menge, die Sie verkaufen möchten, ein.
  • Bestätigen Sie die Bestellung.

• Hebel anpassen :

  • Wählen Sie auf der Registerkarte "Positionen" die Position aus, die Sie einstellen möchten.
  • Klicken Sie auf "Hebel einstellen".
  • Geben Sie die neue Hebelebene ein und bestätigen Sie.

• Diversifizierung Ihres Portfolios :

  • Überprüfen Sie Ihre aktuellen Positionen und bewerten Sie Ihre Risiko -Exposition.
  • Entscheiden Sie sich für neue Vermögenswerte, um in die Mittel zu investieren und Mittel entsprechend zuzuweisen.
  • Geben Sie neue Bestellungen an, um Positionen in diesen Vermögenswerten zu eröffnen.

• Mehr Margin hinzufügen :

  • Gehen Sie zur Registerkarte "Brieftasche".
  • Zahlen Sie mehr Mittel in Ihr Margin -Konto ein.
  • Navigieren Sie zur Registerkarte "Positionen" und wählen Sie die Position aus, zu der Sie den Rand hinzufügen möchten.
  • Klicken Sie auf "Margin" hinzufügen und geben Sie den Betrag ein, den Sie hinzufügen möchten.

Verständnis der Risiken einer erzwungenen Liquidation

Während erzwungene Liquidation ein Schutzmechanismus ist, ist sie mit inhärenten Risiken verbunden. Das Schlupf während der Liquidation kann zu Verlusten führen, die größer als erwartet sind. Darüber hinaus kann der sozialisierte Verlustmechanismus unter extremen Marktbedingungen die Positionen anderer Händler beeinflussen. Das Verständnis dieser Risiken kann Händlern helfen, fundiertere Entscheidungen zu treffen und ihre Bekämpfung effektiv zu verwalten.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich meine Position manuell schließen, bevor sie den Liquidationspreis erreicht?

A: Ja, Sie können Ihre Position jederzeit manuell schließen, bevor sie den Liquidationspreis erreicht. Gehen Sie dazu auf die Registerkarte "Positionen", wählen Sie die Position, die Sie schließen möchten, und klicken Sie auf "Schließen Sie". Bestätigen Sie die Schließung und Ihre Position wird zum aktuellen Marktpreis liquidiert.

F: Was passiert, wenn ich nicht genug Mittel habe, um die Liquidation abzudecken?

A: Wenn Ihr Konto nicht über genügend Mittel verfügt, um die Liquidation abzudecken, kann Bitfinex den sozialisierten Verlustmechanismus verwenden. Dies bedeutet, dass ein verbleibender Verlust unter anderen Händlern mit offenen Positionen im selben Vertrag verteilt wird. Es ist entscheidend, Ihre Randniveaus zu überwachen, um solche Szenarien zu vermeiden.

F: Wie kann ich meinen aktuellen Liquidationspreis auf BitFinex überprüfen?

A: Um Ihren aktuellen Liquidationspreis zu überprüfen, melden Sie sich in Ihrem BitFinex -Konto an, gehen Sie zur Registerkarte "Positionen" und suchen Sie nach der Spalte "Liquidationspreis". Dies zeigt Ihnen den Preis, zu dem Ihre Position liquidiert wird.

F: Gibt es eine Möglichkeit, Warnungen für die Annäherung an die Liquidationsniveaus festzulegen?

A: Ja, Bitfinex ermöglicht es Ihnen, Warnungen für verschiedene Bedingungen zu setzen, einschließlich der Annäherung an die Liquidationsniveaus. Um eine Warnung festzulegen, gehen Sie auf die Registerkarte "Warnungen", wählen Sie "Preiswarnung" und geben Sie das Preisniveau ein, bei dem Sie benachrichtigt werden möchten. Dies kann Ihnen helfen, Maßnahmen zu ergreifen, bevor Ihre Position liquidiert wird.