Coinbase現貨交易和Coinbase合同有什麼區別？

Coinbase現貨交易允許以市場價格立即擁有加密貨幣，而合同使用戶可以用槓桿率推測價格變動，而無需擁有資產。

2025/08/08 14:15

了解共插入式現貨交易

Coinbase現貨交易是指立即以當前市場價格交換另一個加密貨幣或以菲亞特貨幣的形式交換。當用戶從事Coinbase的現貨交易時，他們將購買或出售數字資產以進行即時解決。這意味著一旦交易完成，資產就會直接轉移到用戶的錢包中。支付或收到的價格反映了交易所資產的實時價值。例如，通過現貨交易購買1 BTC的1億美元，從而立即擁有該Bitcoin，然後可以存儲，轉移或出售。

現貨交易對於想要擁有實際加密貨幣並將其用於投資目的的用戶來說是理想的選擇。它通常由長期投資者（也稱為“霍德勒人”）使用，他們相信數字資產的未來價值。交易在幾秒鐘內結算，所有交易都記錄在Coinbase的訂單簿中。該平台支持廣泛的加密貨幣，包括Bitcoin（BTC），以太坊（ETH）和USDC等穩定幣。用戶可以根據其策略下達市場訂單，限制訂單或停止訂單。

Coinbase合同與現貨交易的不同

Coinbase合同，特別指的是通過Coinbase衍生工具或Coinbase Advanced Trade提供的期貨或衍生品合同，涉及在指定的未來日期以預定價格以預定價格購買或出售資產的協議。與現貨交易不同，用戶不佔據基礎資產的所有權。取而代之的是，他們推測價格變動以從波動性中獲利。這些合同通常以現金結算，這意味著沒有實際的Bitcoin或以太坊易手。

一個關鍵的區別是槓桿。合同允許交易者使用借來的資金來增加其頭寸規模。例如，憑藉10倍槓桿，交易者可以控制價值10,000美元的BTC，只有1,000美元的資本。儘管這擴大了潛在的收益，但如果市場反對該職位，它也會增加清算的風險。在Coinbase上的標準現貨交易中，此功能不可用。

另一個區別在於定居機制。現場交易立即定居，而合同的到期日期。交易者必須在到期之前關閉其職位或將其滾動。永久性合同（沒有到期日期）也可用，並且在活躍的交易者中很受歡迎。

Coinbase Spot Trading接口的主要特徵

要進行現貨交易，用戶必須在Coinbase.com或移動應用程序上導航到現貨交易接口。該過程首先選擇一個交易對，例如BTC/USD或ETH/USDC。該界面顯示實時價格圖表，訂單簿和最新交易。用戶可以在不同的訂單類型之間進行選擇：

• 市場訂單：以最優惠的價格立即購買或出售。
• 限制訂單：設定交易應執行的特定價格。
• 停止限制訂單：將停止價格和限額價格結合起來，以控制入口或出口點。

選擇訂單類型後，用戶輸入了交易的加密貨幣或法定數量。該系統顯示估計的費用，這些費用基於用戶的層和交易量。一旦確認，交易將執行，資產出現在錢包中。所有現貨交易在撤回時都會受到網絡確認時間的約束，但是Coinbase內的內部轉移是即時的。

操作Coinbase合同：逐步指南

Coinbase上的交易合同需要訪問Coinbase Advanced Trade或受支持的衍生品平台。以下步驟概述瞭如何打開合同職位：

• 登錄到您的Coinbase帳戶，然後切換到高級貿易模式。
• 根據可用選項選擇衍生品或期貨選項卡。
• 選擇合同，例如BTC-USD永久期貨合約。
• 如果您期望價格上漲，如果您預計會下降，則決定是否長時間（購買） 。
• 使用滑塊設置槓桿水平，通常從2倍到50倍。
• 輸入該職位的合同規模或美元金額。
• 查看屏幕上顯示的清算價格和保證金要求。
• 通過單擊“打開位置”來確認交易。

位置打開後，它將出現在“打開位置”選項卡中。交易者可以設定一個分利潤和停止損失訂單來管理風險。結束職位是通過進行相反的交易來完成的 - 如果很長，如果很短，如果很短。利潤或損失通常以選擇的定居貨幣（通常USD或USDC）解決。

兩種交易方法中的風險和考慮因素

儘管現貨交易和合同都提供了機會，但它們具有明顯的風險。在現貨交易中，主要風險是市場波動。如果購買的加密貨幣的價格下降，則用戶會損失紙張，直到出售為止。但是，由於用戶擁有資產，因此他們可以無限期地持有而沒有時間壓力。

相比之下，合同交易引入了其他風險：

• 利用風險：小價格變動可以觸發清算。
• 資金率：永久合同每8小時收取或支付每8小時的籌資費用，這可能會隨著時間的推移而積累。
• 複雜性：了解利潤率，商標價格和訂單類型需要更多的經驗。

監管監督也有所不同。現貨交易通常被視為購買財產，而合同可以歸類為證券或商品，影響某些地區的稅收待遇和資格。

訪問和資格要求

並非所有共同用戶都可以訪問合同交易。該平台將衍生品限制在合格國家 /地區的用戶，需要身份驗證（KYC）。用戶還必須通過衍生品知識評估以確認對風險的理解。相比之下，幾乎所有經過驗證的用戶都可以使用現貨交易，限制較少。

啟用合同交易：

• 完成2級驗證或更高的驗證。
• 同意法律文件中的衍生品協議。
• 以基本貨幣的足夠抵押為帳戶。
• 確保設備和瀏覽器滿足交易的安全要求。

除基本帳戶設置和電子郵件確認外，現貨交易沒有此類先決條件。

常見問題

我可以將加密貨幣從點錢包轉移到我在Coinbase上的衍生物帳戶嗎？

是的，共插件允許在點和衍生物平衡之間進行內部轉移。導航到資產部分，選擇轉移，選擇源（點錢包）和目的地（衍生品帳戶），輸入金額並確認。轉移是即時的，不會產生網絡費用。

是否有早期在Coinbase上結束合同的費用？

期貨合約沒有提早關閉費。但是，根據您的交易層退出職位時，標準提取者或製造商費用適用。如果持有永久合同以外的和解間隔，也可能會收取資金費用。

在Coinbase支持限制訂單上的現貨交易是否具有按時間限制選項？

是的，Coinbase Advanced Trade支持限額訂單的時間內設置。選項包括GTC（良好直至取消） ， IOC（立即或取消）和FOK（填充或殺死） 。在命令控制執行行為時可以選擇這些。

在共同合同中如何計算清算價格？

清算價格取決於系統，根據入口價格，槓桿和維護利潤率確定。它表示該職位的利潤率低於所需門檻的價格。該公式認為標記價格不是最後交易價格，以防止操縱。用戶可以在打開職位之前查看估計的清算價格。