Quelle est la différence entre le trading Spot Coinbase et les contrats Coinbase?

Comprendre le trading au point Coinbase

Coinbase Spot Trading fait référence à l'échange immédiat d'une crypto-monnaie pour une autre ou pour une monnaie fiduciaire au prix actuel du marché. Lorsqu'un utilisateur s'engage dans la négociation ponctuelle sur Coinbase, il achète ou vend des actifs numériques pour un règlement instantané. Cela signifie qu'une fois la transaction terminée, l'actif est transféré directement dans le portefeuille de l'utilisateur. Le prix payé ou reçu reflète la valeur en temps réel de l'actif sur la bourse. Par exemple, l'achat de 1 BTC à 60 000 $ grâce à la négociation ponctuelle entraîne une propriété immédiate de ce Bitcoin, qui peut ensuite être stocké, transféré ou vendu.

Le trading au comptant est idéal pour les utilisateurs qui souhaitent posséder la crypto-monnaie réelle et la maintenir à des fins d'investissement. Il est couramment utilisé par les investisseurs à long terme, également connus sous le nom de «Hodlers», qui croient en la valeur future des actifs numériques. Les transactions sont réglées en quelques secondes et tous les métiers sont enregistrés sur le carnet de commandes de Coinbase. La plate-forme prend en charge un large éventail de crypto-monnaies, notamment Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) et Stablecoins comme USDC . Les utilisateurs peuvent passer des commandes de marché, limiter les commandes ou arrêter les commandes en fonction de leur stratégie.

En quoi les contrats Coinbase diffèrent du trading au comptant

Les contrats Coinbase , se référant spécifiquement aux contrats à terme ou dérivés offerts par le commerce avancé de Coinbase ou le commerce avancé Coinbase , impliquent des accords pour acheter ou vendre un actif à un prix prédéterminé à une date future spécifiée. Contrairement au trading spot, les utilisateurs ne s'approprient pas de l'actif sous-jacent. Au lieu de cela, ils spéculent sur les mouvements des prix pour profiter de la volatilité. Ces contrats sont généralement réglés en espèces, ce qui signifie qu'aucun Bitcoin ou Ethereum ne change les mains.

Une distinction clé est l'effet de levier . Les contrats permettent aux traders d'utiliser des fonds empruntés pour augmenter la taille de leur position. Par exemple, avec 10x levier, un commerçant peut contrôler pour 10 000 $ de BTC avec seulement 1 000 $ de son propre capital. Bien que cela amplifie les gains potentiels, il augmente également le risque de liquidation si le marché se déplace contre la position. Cette fonctionnalité n'est pas disponible dans le trading standard sur Coinbase.

Une autre différence réside dans le mécanisme de règlement . Les métiers au comptant se régalaient instantanément, tandis que les contrats ont des dates d'expiration. Les commerçants doivent fermer leurs positions avant d'expirer ou de les renverser. Les contrats perpétuels, qui n'ont pas de date d'expiration, sont également disponibles et sont populaires parmi les commerçants actifs.

Caractéristiques clés de l'interface de trading Spot Coinbase

Pour s'engager dans le trading ponctuel, les utilisateurs doivent accéder à l' interface de trading spot sur Coinbase.com ou à l'application mobile. Le processus commence par sélectionner une paire de trading, telle que BTC / USD ou ETH / USDC. L'interface affiche des graphiques de prix en temps réel, des livres de commandes et des métiers récents. Les utilisateurs peuvent choisir entre différents types de commandes:

• Commande de marché : achète ou se vend immédiatement au meilleur prix disponible.
• Commande de limite : définit un prix spécifique auquel le commerce doit s'exécuter.
• Commande de limite d'arrêt : combine un prix d'arrêt et un prix limite pour contrôler les points d'entrée ou de sortie.

Après avoir sélectionné le type de commande, l'utilisateur saisit la quantité de crypto-monnaie ou de fiat à échanger. Le système affiche des frais estimés, qui sont basés sur le niveau et le volume de trading de l'utilisateur. Une fois confirmé, la transaction s'exécute et l'actif apparaît dans le portefeuille. Tous les transactions ponctuelles sont soumises aux temps de confirmation du réseau lors du retrait, mais les transferts internes dans Coinbase sont instantanés.

Contrats de Coinbase opérationnels: un guide étape par étape

Les contrats de négociation sur Coinbase nécessitent l'accès au commerce avancé de Coinbase ou à une plate-forme dérivée prise en charge. Les étapes suivantes décrivent comment ouvrir une position contractuelle:

• Connectez-vous à votre compte Coinbase et passez en mode de commerce avancé .
• Sélectionnez l'onglet Dérivés ou à terme , selon les options disponibles.
• Choisissez un contrat, comme un contrat à terme perpétuel BTC-USD.
• Décidez d'aller longtemps (acheter) si vous vous attendez à ce que le prix augmente, ou court (vendre) si vous prévoyez une baisse.
• Réglez le niveau de levier à l'aide du curseur, allant généralement de 2x à 50x.
• Entrez la taille du contrat ou le montant en dollars pour le poste.
• Passez en revue les exigences de prix de liquidation et de marge affichées à l'écran.
• Confirmez le métier en cliquant sur une position ouverte .

Une fois la position ouverte, elle apparaît dans l'onglet Positions ouvertes . Les commerçants peuvent définir des ordres à but lucratif et stop-loss pour gérer les risques. La clôture d'un poste est effectuée en plaçant un commerce opposé, vendant si longtemps, achetant si court. Le bénéfice ou la perte est réglé dans la monnaie de règlement choisie, généralement USD ou USDC.

Risques et considérations dans les deux méthodes de trading

Bien que le trading au comptant et les contrats offrent des opportunités, ils comportent des risques distincts. Dans le trading au comptant , le principal risque est la volatilité du marché. Si le prix d'une crypto-monnaie achetée baisse, l'utilisateur subit une perte de papier jusqu'à sa vente. Cependant, puisque l'utilisateur est propriétaire de l'actif, il peut tenir indéfiniment sans pression de temps.

En revanche, le trading de contrats présente des risques supplémentaires:

• Risque de levier : les mouvements de petits prix peuvent déclencher une liquidation.
• Taux de financement : les contrats perpétuels facturent ou payaient des frais de financement toutes les 8 heures, ce qui peut s'accumuler avec le temps.
• Complexité : la compréhension de la marge, du prix de la marque et des types de commandes nécessite plus d'expérience.

La surveillance réglementaire diffère également. Le trading au comptant est généralement traité comme un achat de biens, tandis que les contrats peuvent être classés comme des titres ou des produits de base, affectant le traitement fiscal et l'admissibilité dans certaines régions.

Conditions d'accès et d'éligibilité

Tous les utilisateurs de Coinbase ne peuvent pas accéder au trading de contrats. La plate-forme restreint les dérivés aux utilisateurs des pays éligibles et nécessite une vérification de l'identité (KYC). Les utilisateurs doivent également passer une évaluation des connaissances dérivées pour confirmer la compréhension des risques. En revanche, le trading ponctuel est disponible pour presque tous les utilisateurs vérifiés dans le monde, avec moins de restrictions.

Pour permettre le trading contractuel:

• Vérification complète du niveau 2 ou plus.
• Acceptez l'accord sur les dérivés dans des documents juridiques.
• Financer le compte avec une garantie suffisante dans la monnaie de base.
• Assurez-vous que l'appareil et le navigateur répondent aux exigences de sécurité pour le trading.

Le trading SPOT n'a pas de telles conditions préalables au-delà de la configuration de base et de la confirmation par e-mail.

Questions fréquemment posées

Puis-je transférer la crypto-monnaie de mon portefeuille spot vers mon compte dérivé sur Coinbase? Oui, Coinbase permet les transferts internes entre les équilibres spot et dérivés. Accédez à la section des actifs , sélectionnez Transfer , choisissez la source (portefeuille SPOT) et la destination (compte dérivé), entrez le montant et confirmez. Le transfert est instantané et n'engage pas de frais de réseau.

Y a-t-il des frais pour clôturer un contrat tôt sur Coinbase? Il n'y a pas de frais de fermeture précoce pour les contrats à terme. Cependant, les frais de preneurs ou de créateurs standard s'appliquent lors de la sortie du poste, en fonction de votre niveau de trading. Les frais de financement peuvent également être facturés si l'on tient un contrat perpétuel au-delà des intervalles de règlement.

Le trading SPOT sur Coinbase prend-il en charge les commandes de limite avec les options de temps en force? Oui, Coinbase Advanced Trade prend en charge les paramètres de temps en force pour les commandes limites. Les options incluent le GTC (bon jusqu'à annuler) , le CIO (immédiat ou l'annulation) et le FOK (remplir ou tuer) . Ceux-ci peuvent être sélectionnés lors de la mise en place de l'ordre pour contrôler le comportement d'exécution.

Comment le prix de liquidation est-il calculé dans les contrats Coinbase? Le prix de liquidation est déterminé par le système en fonction du prix d'entrée, de l'effet de levier et de la marge de maintenance. Il représente le prix auquel la marge de la position tombe en dessous du seuil requis. La formule considère que le prix marque , et non le dernier prix négocié, pour éviter la manipulation. Les utilisateurs peuvent afficher le prix de liquidation estimé avant d'ouvrir un poste.