如何平倉 BitMEX 合約

平倉 BitMEX 永續合約涉及了解結算選項、計算頭寸價值、下達平倉訂單以及控制槓桿對成功頭寸管理和風險緩解的影響。

2024/11/12 21:48

了解 BitMEX 合約關閉

BitMEX 是一家領先的加密貨幣衍生品交易所，為交易者提供多種永續合約，以推測各種數位資產的價格變動。與具有固定到期日的期貨合約不同，永續合約允許無限期交易，提供更大的靈活性和利潤最大化的潛力。然而，了解合約關閉的過程對於有效管理您的頭寸並降低風險至關重要。

第 1 步：了解不同的合約結算選項

BitMEX 為其合約提供三種不同的結算選項：

a) 現金結算：當合約到期時，交易者以現金（即BTC）收取或支付結算價與合約價格之間的差額。這種方法通常被不希望實際接收或交付標的資產的交易者使用。

b) 實物結算：交易者在合約到期時實物接收或交付標的資產，從而導致所有權轉移。此選項主要面向希望持有或處置實際加密貨幣的交易者。

c) 永續結算：與預定到期日的期貨合約不同，永續合約不會到期。它們可以連續交易，直到手動平倉，從而允許交易者長時間持有頭寸。

步驟 2：計算您的頭寸價值

在開始平倉流程之前，準確確定您的部位價值至關重要。這涉及計算您的入場價格與當前市場價格之間的差異。如果市場價格高於您的入場價格，您就有未實現利潤；如果較低，則您有未實現的損失。

例如：如果您以 40,000 美元購買 1 BTC，目前價格為 45,000 美元，則您的未實現利潤為 5,000 美元（45,000 - 40,000）。

第 3 步：下平倉訂單

一旦您計算了您的頭寸價值並確定了所需的平倉方法，您就可以繼續下平倉訂單。 BitMEX 提供兩種類型的平倉訂單：

a) 市價訂單：此訂單以最佳可用市價立即執行，確保快速平倉。

b) 限價訂單：限價訂單可讓您指定您想要平倉的具體價格。只有當市場價格達到指定的限價時，訂單才會被執行。

第 4 步：確認合約結束

下達平倉訂單後，您將收到來自 BitMEX 的訂單確認。確認電子郵件將提供訂單價格、合約數量、結算方式等詳細資訊。在繼續操作之前，請務必仔細檢查確認資訊以確保準確性。

第 5 步：接收或支付和解金

成功執行平倉指令後，您將根據所選結算方式收到或支付結算金額。如果您採用現金結算，合約價格與結算價格之間的差額將以 BTC 形式記入或扣款到您的帳戶。如果是實體結算，您將從您的錢包接收或交付基礎加密貨幣。

利用槓桿引導合約關閉

槓桿是一種強大的工具，可以放大利潤和損失。然而，謹慎對待槓桿並了解其對合約成交過程的影響至關重要。

• 增加保證金要求：使用槓桿會增加您的保證金要求，這意味著您可能需要提供額外的抵押品來維持您的部位。未能滿足保證金要求可能會導致您的頭寸被強制清算。
• 追加保證金：當您的帳戶淨值因不利的價格變動而跌至某個門檻以下時，BitMEX 可能會發出追加保證金通知，要求您存入額外資金以維持部位。如果您無法滿足追加保證金要求，您的部位將被清算。
• 級聯清算：在極端的市場條件下，槓桿部位可能會被清算，導致進一步的清算，產生稱為級聯清算的連鎖效應。交易者應意識到這種風險並相應地管理其頭寸。

透過遵循這些步驟，交易者可以有效地關閉其 BitMEX 合約，並應對與合約關閉相關的挑戰，包括槓桿的複雜性。