合約

什麼情況下比特幣永續合約會被強制平倉？

保持充足的保證金餘額、使用適當的槓桿、設置停損單對於比特幣永續合約交易者避免因保證金資金不足或價格不利波動而導致爆倉風險至關重要。

2024/12/03 00:24

了解比特幣永續合約清算：綜合指南

什麼是比特幣永續合約強平

比特幣永續合約是一種金融工具，允許交易者在不擁有基礎資產的情況下推測比特幣的價格。與傳統期貨合約不同，永續合約沒有到期日，可以無限期持有。然而，如果交易者的保證金餘額低於一定水平，合約可能會被清算以彌補損失。

觸發強平的情況

有幾種情況可能導致比特幣永續合約被清算：

1.保證金資金不足：

強平的主要觸發因素是當交易者的保證金餘額低於所需的維持保證金。維持保證金是交易者為維持合約開倉所必須維持的合約名目價值的百分比。如果保證金餘額低於該水平，交易所將自動清算合約以防止進一步損失。

例子：

假設交易者簽訂了名義價值為 10,000 美元的比特幣永續合約。交易所設定的維持保證金為10%。在這種情況下，交易者必須保持至少 1,000 美元的保證金餘額。如果比特幣價格大幅下跌，導致合約價值跌至 8,000 美元，則保證金餘額將減少至 2,000 美元。然而，由於這高於維持保證金要求，因此不會發生強平。

2. 不利的價格變動：

清算的另一個觸發因素是當比特幣的價格大幅波動時，不利於交易者的部位。在多頭合約中，當價格跌至合約開倉水平以下時，就會發生清算。相反，在空頭合約中，當價格上漲至開盤價之上時，就會發生清算。

例子：

假設交易者以 30,000 美元的價格開立多頭永續合約，槓桿為 10 倍。這意味著交易者的保證金餘額為 3,000 美元（30,000 美元 * 10%）。如果比特幣價格跌至 28,000 美元，合約價值將變為 28,000 美元。由於使用槓桿，保證金餘額實際上變為 2,800 美元。如果低於維持保證金，則會觸發強平。

3、交易所強行平倉：

在極少數情況下，交易所可能會發動強制平倉以穩定市場或保護自身利益。這種情況可能發生在市場極度波動期間或交易者的部位對交易所營運構成系統性風險時。

如何避免爆倉

為了最大限度地降低清算風險，交易者應該：

維持充足的保證金：確保保證金餘額遠高於維持保證金要求。
使用適當的槓桿：根據交易者的經驗和風險承受能力謹慎使用槓桿。
設定停損單：在預定價格水準下止損單，以便在市場不利走勢時自動平倉。
監控市場狀況：追蹤可能影響比特幣價格的市場趨勢和新聞事件。
考慮對沖策略：採取對沖策略，例如在不同合約中持有相反的頭寸，以減少風險敞口。

結論

強平是比特幣永續合約交易中的重要機制。透過了解觸發清算的情況並採取適當的風險管理措施，交易者可以增加在這個高度波動的市場中成功的機會。

免責聲明:info@kdj.com

所提供的資訊並非交易建議。 kDJ.com對任何基於本文提供的資訊進行的投資不承擔任何責任。加密貨幣波動性較大，建議您充分研究後謹慎投資！

如果您認為本網站使用的內容侵犯了您的版權，請立即聯絡我們（info@kdj.com），我們將及時刪除。

恐懼與貪婪指數

立即交易

漲幅最大者

SKL

$0.04983

77.07%

立即交易
EDGE

$0.4974

27.69%

立即交易
TRWA

$0.01443

23.62%

立即交易
RYU

$0.0...01382

18.03%

立即交易
STIK

$0.9030

11.01%

立即交易
FUN

$0.01005

7.86%

立即交易

最新加密貨幣新聞

哈薩克斯坦的加密飛躍：比特幣ETF和中亞的數字融資未來
2025-08-13 12:45:19
Blockdag Presale Blazes超過3.71億美元：籌款Frenzy燃料加密詩
2025-08-13 13:05:21
模因硬幣：追逐2025年的激增 - 哪個月亮？
2025-08-13 10:25:23
比特幣的瘋狂騎行：集會，回調，接下來是什麼
2025-08-13 10:25:23
比特幣，Bitmax和機構需求：加密投資的新時代
2025-08-13 10:45:12
Solana，漫遊和Airdrops：2025年的嗡嗡聲是什麼？
2025-08-13 11:35:13

相關知識

是否可以在Kucoin上的開放位置調整槓桿作用？

2025-08-09 20:21:47

了解Kucoin期貨交易的槓桿作用Kucoin Futures的槓桿作用使交易者可以通過借入資金來擴大其價格變動的風險。開設期貨職位時，用戶可以根據合同和保證金模式選擇槓桿級別的範圍從1倍到10倍甚至125倍。此功能使交易者能夠以較小的資本控制較大的職位。但是，必須了解，儘管槓桿可以放大利潤，但也會...

哪些加密貨幣被支持Kucoin Futures的抵押品？

2025-08-11 04:21:46

Kucoin期貨和附帶機制的概述Kucoin Futures是一個衍生品交易平台，允許用戶使用槓桿交易永久和交付期貨合約。為了打開和維持職位，交易者必須存入作為抵押品的資產，也稱為保證金。接受為抵押的加密貨幣的類型是根據流動性，市場穩定和風險評估的Kucoin確定的。這些資產保存在用戶的期貨錢包中，...

Kucoin上實現的PNL和未實現的PNL有什麼區別？

2025-08-09 01:49:56

了解Kucoin上實現的和未實現的PNL在Kucoin進行交易時，尤其是在期貨和永久合同中，了解已實現和未實現的PNL之間的區別對於管理風險和跟踪績效至關重要。這些術語是指損益測量的兩個不同階段。未實現的PNL根據最新的市場價格反映了開放頭寸的當前價值，而已實現的PNL則是關閉職位後已鎖定的利潤或損...

Kucoin期貨可用於哪些不同的訂單類型？

2025-08-13 11:35:30

了解Kucoin期貨的訂單類型Kucoin Futures提供了全面的訂單類型，以適應不同的交易策略和風險管理偏好。交易者可以通過從設計用於靈活性和控制的各種訂單機制中選擇精確的條目和退出。其中包括市場訂單，限制訂單，停車限制訂單，定格市場訂單，付費訂單，拖延停止訂單和有條件的訂單。每種訂單類型都有...

Kucoin期貨在特徵方面與二元期貨相比如何？

2025-08-09 03:22:07

交易界面和用戶體驗在比較Kucoin Futures和Binance Futures時，交易界面是關鍵組成部分，因為它直接影響交易效率和用戶滿意度。 Kucoin Futures提供了一個乾淨，直觀的佈局，並提供可自定義的圖表工具，該工具由TradingView提供動力，允許交易者應用技術指標，設置...

在Kucoin上應用高槓桿時，如何管理風險？

2025-08-13 11:35:31

了解高槓桿及其對Kucoin的影響加密貨幣交易的高槓桿率使用戶可以用相對較少的資本控制較大的頭寸。在Kucoin上，根據交易對和市場狀況，交易者可以獲得高達10倍，20倍甚至更高的槓桿率。儘管這會放大潛在的利潤，但它也顯著增加了清算風險。使用高槓桿時，即使是針對您的職位的次要價格移動也可以觸發保證金...