Dans quelles circonstances le contrat perpétuel Bitcoin sera-t-il contraint d’être liquidé ?

Le maintien d'un équilibre de marge adéquat, l'utilisation d'un effet de levier approprié et la définition d'ordres stop-loss sont essentiels pour les traders de contrats perpétuels Bitcoin afin d'éviter le risque de liquidation dû à des fonds de marge insuffisants ou à des mouvements de prix défavorables.

Dec 03, 2024 at 12:24 am

Comprendre la liquidation du contrat perpétuel Bitcoin : un guide complet

Qu'est-ce que la liquidation du contrat perpétuel Bitcoin

Les contrats perpétuels Bitcoin sont des instruments financiers qui permettent aux traders de spéculer sur le prix du Bitcoin sans posséder l'actif sous-jacent. Contrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats perpétuels n’ont pas de date d’expiration et peuvent être détenus indéfiniment. Toutefois, si le solde de marge du commerçant tombe en dessous d'un certain niveau, le contrat peut être liquidé pour couvrir les pertes.

Circonstances déclenchant la liquidation

Il existe plusieurs scénarios pouvant conduire à la liquidation d’un contrat perpétuel Bitcoin :

1. Fonds de marge insuffisants :

Le principal déclencheur de la liquidation se produit lorsque le solde de la marge du commerçant tombe en dessous de la marge de maintien requise. La marge de maintien est un pourcentage de la valeur notionnelle du contrat que le commerçant doit maintenir pour maintenir le contrat ouvert. Si le solde de la marge tombe en dessous de ce niveau, la bourse liquidera automatiquement le contrat pour éviter de nouvelles pertes.

Exemple:

Disons qu'un trader a conclu un contrat perpétuel Bitcoin d'une valeur notionnelle de 10 000 $. La bourse fixe une marge de maintien de 10%. Dans ce cas, le commerçant doit maintenir un solde de marge d'au moins 1 000 $. Si le prix du Bitcoin chute fortement, entraînant une chute de la valeur du contrat à 8 000 $, le solde de marge diminuera à 2 000 $. Cependant, comme ce montant est supérieur à l'exigence de marge de maintien, la liquidation n'aura pas lieu.

2. Mouvements de prix défavorables :

Un autre déclencheur de liquidation se produit lorsque le prix du Bitcoin évolue de manière significative par rapport à la position du trader. Dans un contrat long, la liquidation se produit lorsque le prix tombe en dessous du niveau auquel le contrat a été ouvert. À l’inverse, dans un contrat court, la liquidation se produit lorsque le prix dépasse le niveau d’ouverture.

Exemple:

Supposons qu'un trader ouvre un contrat perpétuel long au prix de 30 000 $ avec un effet de levier de 10x. Cela signifie que le solde de marge du trader est de 3 000 $ (30 000 $ * 10 %). Si le prix du Bitcoin tombe à 28 000 $, la valeur du contrat devient 28 000 $. En raison de l’utilisation de l’effet de levier, le solde de la marge devient effectivement 2 800 $. Si celle-ci devient inférieure à la marge de maintien, une liquidation sera déclenchée.

3. Liquidation forcée par la Bourse :

Dans de rares cas, les bourses peuvent lancer des liquidations forcées pour stabiliser le marché ou protéger leurs propres intérêts. Cela peut se produire pendant des périodes de volatilité extrême du marché ou lorsque la position du trader présente un risque systémique pour les opérations de la bourse.

Comment éviter la liquidation

Pour minimiser le risque de liquidation, les traders doivent :

• Maintenir une marge adéquate : assurez-vous que le solde de la marge est bien supérieur à l’exigence de marge de maintien.
• Utilisez l'effet de levier approprié : utilisez l'effet de levier avec prudence et en fonction de l'expérience et de la tolérance au risque du trader.
• Définir des ordres stop-loss : placez des ordres stop-loss à des niveaux de prix prédéterminés pour clôturer automatiquement le contrat si le marché évolue négativement.
• Surveillez les conditions du marché : suivez les tendances du marché et les événements d’actualité qui pourraient avoir un impact sur le prix du Bitcoin.
• Envisagez des stratégies de couverture : utilisez des stratégies de couverture, telles que la prise de positions opposées sur différents contrats, pour réduire l'exposition au risque.

Conclusion

La liquidation est un mécanisme important dans le trading de contrats perpétuels Bitcoin. En comprenant les circonstances qui déclenchent la liquidation et en prenant des mesures de gestion des risques appropriées, les traders peuvent augmenter leurs chances de succès sur ce marché très volatil.