如何計算Bitcoin合同的損益？

了解Bitcoin合同交易的基礎知識

1。 Bitcoin合同，通常稱為期貨或永久掉期，使交易者可以在不擁有基礎資產的情況下推測價格變動。這些工具是在諸如Binance，Bybit和Okx之類的衍生工具交易所交易的。每個合同都有與BTC/USD或BTC/USDT對相關的特定價值，並且頭寸可能很長（價格上漲）或短暫（下注降低）。

2。損益計算的基礎在於進入價格和退出價格之間的差異，乘以職位規模。利用利益會增加收益和損失，這對於了解利潤率的工作原理至關重要。需要初始保證金以打開位置，而維護保證金可以使其保持活躍。低於維護水平以觸發清算。

3。可以以逆（以BTC為代數）或線性（以USD/USDT為單位）的詞引用合同。這種區別影響瞭如何計算和解決損益。逆同合同導致BTC支付的損益，該損益由於BTC的價格波動引起了額外的波動，即使美元價值保持穩定。

4。資金率在永久合同中起作用。交易者每隔幾個小時就付款或獲得資金，具體取決於他們的長度或短職位。雖然不是直接的損益計算的一部分，但一致的資金支付可以侵蝕利潤或隨著時間的推移加深損失，尤其是在長期交易中。

計算長位置的損益

1。對於線性合同中的長位置，公式為： P＆L =（退出價格 - 入口價格）×數量。如果交易者以30,000美元的價格購買1 BTC的合同，售價為35,000美元，則毛利潤為（$ 35,000- $ 30,000）×1 = $ 5,000。必須減去費用和資金成本以確定淨利潤。

2。在逆同合同中，計算使用合同單位的差異。公式變為： p＆l =（1 /入口價格-1 /退出價格）×$美元的位置大小。以25,000美元的價格開放10,000美元的長度，意味著控制0.4 BTC。收盤價為30,000美元（1/25,000-1/30,000）×$ 10,000 = 0.00666 BTC作為利潤。

3。槓桿不會改變損益公式，但會影響所需的邊距和清算風險。 10倍槓桿率的長位置將使10％的價格轉移到所使用的邊距100％的收益或損失中。但是，以美元計算的實際利潤仍然取決於價格增量和頭寸規模。

4.進入或出口期間的滑動可以改變預期的損益，尤其是在波動市場或大訂單中。市場訂單的價格可能比預期的要少，從而減少了實現的利潤或增加理論計算的損失。

計算短職位的損益

1。當價格下跌時，短職位會利潤。對於線性合同，公式為： P＆L =（入口價格 - 退出價格）×數量。以40,000美元的價格出售2份BTC的合同，並以36,000美元的價格收購（$ 40,000- $ 36,000）×2 = $ 8,000毛利潤。

2。在反合同中，簡短的p＆l計算為： p＆l =（1 /退出價格-1 /入口價格）×usd的位置大小。以$ 40,000（0.5 BTC責任）的價格開價20,000美元的短路，並以30,000美元的價格關閉，可（1/30,000-1/40,000）×$ 20,000 = 0.1667 BTC利潤。

3.短褲在理論上面臨無限風險，因為價格可以無限期上漲。當商標價格達到清算價格時，就會發生清算，該價格由槓桿，入口價格和費用確定。高波動性增加了早期清算，減少潛在利潤或放大損失的可能性。

4。借貸成本可能適用於某些平台的短路，尤其是在縮短需求超過供應的緊張市場中。這些費用與資金率不同，隨著時間的推移降低了淨盈利能力。

風險管理和實際考慮

1。準確地記錄入場和退出價格，頭寸規模和相關費用是必不可少的。許多交易者使用電子表格或投資組合跟踪器來記錄每種交易，並在多種交易所和合同類型上自動化賬戶計算。

2。稅收影響因管轄區而異。從合同交易中實現的收益通常被視為資本收益或普通收入。保留精確的記錄可確保合規性和準確的報告，避免在審核期間受到處罰。

3.演示帳戶和紙質交易有助於完善p＆L估計技巧，而不會冒著真正的資本風險。模擬不同的市場狀況使交易者可以測試策略並了解槓桿，費用和滑倒影響淨結果。

4.內置計算器和位置查看器之類的交換特定工具提供實時的損益估算。這些反映了基於​​當前商標價格的未實現的收益或損失，並包括資金應計，可以全面了解開放貿易績效。

常見問題

我如何計算我的損益計算中的交易費用？從毛利潤中扣除交易費，以確定淨利潤。例如，如果往返費用為0.04％，職位規模為50,000美元，總費用為40美元。從總損益中減去淨結果。

實現和未實現的損益之間有什麼區別？實現的損益是指關閉職位後鎖定的損益。未實現的損益是根據最新市場價格反映了開放位置的當前價值。它波動，直到位置安頓下來。

即使價格對我有利，p＆l也會是負面的嗎？是的，如果在長期交易期間大幅度積累了資金費或借貸成本，則它們的價格可能會超過較小的價格上漲。此外，由於對該職位的暫時價格上漲，高槓桿可能會導致清算，儘管總體上有利，但仍導致損失。

所有交換都以相同的方式計算損益嗎？大多數遵循標準公式，但引用約定（線性與逆），費用結構和資金機制中存在差異。始終查看交易所的文檔，以確保對顯示的P＆L數字進行準確的解釋。