如何計算Kraken合同的初始保證金？

了解Kraken Futures交易的初始利潤

當從Kraken進行期貨交易時，了解初始利潤對於管理風險並確保您的職位保持開放至關重要。初始保證金是指打開槓杆位置所需的最低資金。它充當保證金，以支付潛在的損失。在Kraken上，此值取決於您選擇的槓桿水平和位置的大小。與現貨交易不同，期貨合約要求您鎖定帳戶餘額的一部分，以維持價格變動。

計算取決於合同類型，無論是USDⓢ-M（美元匯總）還是Coin-M（加密貨幣） ，儘管Kraken主要用於大多數期貨對使用USDⓢ-M合同。計算初始邊距的公式為：

初始保證金=（USD的位置大小） /槓桿

例如，如果您想使用10倍槓桿打開10,000美元的職位，則最初的利潤率為$ 1,000 。這意味著您必須在期貨錢包中至少有$ 1,000才能發起交易。 Kraken直接在交易接口上顯示槓桿選項，使用戶在下訂單之前可以調整槓桿作用。

在Kraken上找到槓桿和合同規模

要計算初始保證金，您必須首先確定兩個關鍵值：合同大小和槓桿作用。這些可以在Kraken Futures Trading儀表板中找到。導航到Kraken帳戶的期貨部分，選擇所需的交易對（例如BTC/USD），然後找到訂單輸入面板。

• 檢查訂單大小字段，您輸入合同數量或職位的USD值。
• 根據資產和合同類型，確定槓桿選擇器通常顯示為下拉式或滑塊，使您可以選擇2倍和50x之間的槓桿作用。
• 確認合同是使用交叉邊緣還是隔離邊緣模式，因為這會影響邊緣分配的方式，但不影響最初的計算。

設置這些值後，Kraken將自動計算並顯示在訂單表格以下所需的初始邊距。但是，了解該數字是如何得出的，可以確保您可以有效地驗證準確性併計劃交易。

逐步計算示例

讓我們瀏覽一個實際的例子，展示如何手動計算Kraken Futures合同的初始利潤。

• 假設您想在5 BTC上長時間，目前每BTC的價格為$ 60,000 。
• 總職位值為5×$ 60,000 = $ 300,000 。
• 您決定使用25倍槓桿。
• 應用公式：初始保證金= $ 300,000 / 25 = $ 12,000 。

因此，您需要在期貨錢包中$ 12,000才能打開此職位。 Kraken將把這個數量凍結為初始保證金。如果您的帳戶餘額低於此門檻，則將拒絕交易。重要的是要注意，較高的槓桿作用會降低所需的初始邊距，但增加了清算風險。

保證金模式對初始保證金的影響

Kraken支持孤立的和跨邊緣模式，這影響了余量的管理方式，但不會改變初始保證金計算。在孤立的邊緣模式下，固定初始邊緣並僅分配給特定位置。槓桿或位置尺寸的任何變化都需要手動調整。

• 在隔離模式下，您可以在打開位置後修改槓桿作用，從而重新估算所需的邊距。
• 如果增加槓桿作用，則係統可能需要額外的資金，如果當前保證金低於新閾值。
• 在交叉邊緣模式下，整個期貨錢包的平衡充當抵押品，減少了清算的機會，但沒有改變進入交易所需的初始邊距。

不管模式如何，公式位置的大小 /槓桿仍然是確定所需初始數量的標準。用戶必須在下訂單之前確保其期貨錢包的足夠平衡。

使用Kraken的API進行保證金計算

對於高級用戶或構建自動化系統的貿易商，Kraken提供了REST API ，允許編程訪問保證金和利用數據。您可以使用特定端點檢索有關合同，利用限制和所需邊際的實時信息。

• 訪問/Futures/api/v3/合同/端點以獲取有關可用合同的詳細信息。
• 使用/期貨/api/v3/tickers以獲取當前價格並標記價格。
• 根據所需的合同數量和價格計算位置大小。
• 使用相同的初始邊距=使用API衍生值的位置大小 /槓桿公式。

通過API下訂單時，請在請求主體中包括槓桿，大小和Margin_Mode之類的參數。響應將確認初始保證金要求以及是否接受命令。始終驗證您的輸入，以避免與邊距相關的拒絕。

邊距計算中的常見錯誤

由於對槓桿率或位置規模的誤解，交易者經常錯誤地估計初始保證金。一個頻繁的錯誤是將合同數量與美元價值混淆。例如，在不檢查其USD同等數字的情況下輸入5個合同可能會導致利潤需求低估。

• 誤讀槓桿選項（例如，選擇5倍而不是50x）導致不必要的高利潤要求。
• 未能考慮資金費或交易費用可以降低可用餘額，從而間接影響保證金資格。
• 俯瞰維護餘量（與初始邊距不同），即使初始邊緣足夠，也可能導致意外的清算。

在確認交易之前，請務必仔細檢查Kraken界面上所需的餘量。使用紙質交易或演示帳戶練習計算而沒有財務風險。

常見問題

在開放Kraken職位後，我可以更改槓桿嗎？是的，在孤立的邊距模式下，您可以調整開放位置的槓桿作用。導航到位置選項卡，選擇位置，然後使用槓桿滑塊。請注意，如果當前餘額不足，則增加槓桿可能需要額外的利潤。

如果我的帳戶餘額低於初始保證金要求，會發生什麼？交易將被拒絕。 Kraken將顯示出諸如“邊距不足”或“平衡太低”之類的錯誤。您必須將更多的資金存入期貨錢包或減小位置大小以進行。

Kraken是否對初始保證金收取利息？不，Kraken不收取初始保證金的利息。保證金只是您餘額的保留部分。但是，資金費用可能適用於持有的永久合同，這些合同與保證金成本不同。

長位置和短位置的初始邊距是否相同？是的，對於長位置和短位置，計算都是相同的。初始保證金僅取決於位置規模和槓桿作用，而不取決於交易的方向。