Binance Futures對沖教程：鎖定利潤和防止風險

Binance Futures Hedging允許交易者通過在同一資產上打開相反的頭寸，有助於鎖定利潤或在波動加密市場波動期間降低風險來抵消潛在的損失。

2025/06/15 07:49

了解二進制期貨對沖

在Binance Futures的背景下進行對沖是指交易者使用的一種策略，以減少或消除不利價格變動造成的潛在損失。在流動性很普遍的加密貨幣交易中，對沖成為風險管理的重要工具。通過在同一資產上打開相反的頭寸，交易者可以有效地“鎖定”利潤或防止下行風險。

例如，如果您在BTC/USDT期貨上的職位很長，並且認為市場可能會暫時下降，則可以打開一個短的立場，以抵消長期交易的任何潛在損失。這種技術使您可以維持原始交易，同時最大程度地減少了突然的價格波動。

設置您的二進制期貨帳戶

在製定二元期貨策略之前，請確保正確配置您的帳戶。首先，導航到您的Binance配置文件設置，並在期貨設置下啟用對沖模式。此選項使您可以同時持有同一交易對的長頭寸和短職位。

• 轉到[Binance Futures]>設置圖標（右上）>首選項
• 在“單向模式”上切換或切換到“樹籬模式”
• 確認更改並返回交易界面

啟用後，您會注意到您的位置將單獨顯示 - 一個長度為長，一個簡稱。在同一資產上管理多個交易時，這種區別至關重要。

如何使用對沖期貨鎖定利潤

通過對沖的鎖定利潤涉及一旦達到一定的利潤門檻，就要擔任對立的職位。例如，假設您以60,000美元的價格進入了BTC/USDT長位，並且價格上漲至65,000美元，從而獲得了可觀的收益。鎖定部分利潤：

• 保持最初的長位置
• 以當前的市場價格（65,000美元）開設一個相等大小的短頭位
• 現在，這兩個職位都將成反地移動；如果價格下降，短暫的損失就會產生

這樣，無論價格的進一步波動如何，您的淨利潤仍然相對穩定。關鍵是要準確匹配兩個位置的數量。如果它們有所不同，對沖將不會完全有效。

通過部分對沖策略進行預防風險

完整的對沖可能並不總是必要或理想的。有時，交易者更喜歡部分對沖，這僅涉及對沖的一部分開放位置。這種方法使他們能夠保持在某些上行空間，同時仍能防止下行風險。

假設您擁有1 BTC的長位置，並期望短期更正，但認為長期趨勢是看好的。您可以通過打開0.5 BTC的短位置對沖0.5 BTC 。如果市場下降，您將大大減少損失，而不會完全關閉看漲的立場。

部分對沖在不確定性很高的加密貨幣等動盪市場中效果很好。它提供了靈活性，並有助於在不可預測的時期內保留資本。

逐步執行對沖期貨的套期望指南

執行對二元期貨的樹籬需要仔細的計劃和精確執行。請按照以下步驟實施成功的對沖策略：

• 確保您的帳戶設置為樹籬模式
• 打開您的初始位置（長或短）
• 密切監視市場以呈現逆轉或波動的跡象
• 一旦確定了利潤目標或風險區域，準備對沖
• 導航到期貨交易界面
• 切換到現有位置的另一側
• 輸入與您的初始交易相同的合同規模
• 根據緊迫性和價格控制，在市場秩序或限制訂單之間進行選擇
• 確認並提交訂單

放置樹籬後，跟踪兩個位置。您可以隨時手動關閉相反的位置來拆除樹籬。

套期保值時管理費用和滑倒

在對沖提供保護的同時，它還引入了額外的費用，例如交易費和滑倒。由於每個對沖貿易都會收取費用，因此重要的是要計算鎖定利潤的收益是否超過成本。

將大訂單放在快速發展的市場中時可能會發生打滑。為了最小化：

• 使用限制訂單而不是市場訂單
• 流動性較高的交易
• 除非絕對必要
• 在啟動樹籬之前，請務必檢查二元期貨的費用結構

了解這些因素如何影響您的底線確保更有效地利用對沖策略。

常見問題（常見問題解答）

問：我可以用二強期貨對沖現貨職位嗎？

是的，儘管Binance Futures並未自動連接現場和期貨位置，但您可以通過佔據相反的期貨位置手動對沖地點。

問：是否允許對沖所有Binance Futures交易對？

是的，只要您的帳戶處於對沖模式，就可以在所有永久和季度期貨合約中提供對沖。

問：對沖時我是否需要兩個職位的保證金？

是的，長位置和短位置都需要單獨的邊緣分配。但是，由於位置在某種程度上相互抵消，因此總體風險可能低於保持單個方向位置。

問：我可以使用每個位置使用不同的槓桿水平對沖嗎？

從技術上講，是的，但是除非您有特定的策略，否則不建議這樣做。不匹配的槓桿可能導致不對稱的風險，其中一側比另一側移動更大。