Binance Futures对冲教程：锁定利润和防止风险

Binance Futures Hedging允许交易者通过在同一资产上打开相反的头寸，有助于锁定利润或在波动加密市场波动期间降低风险来抵消潜在的损失。

2025/06/15 07:49

了解二进制期货对冲

在Binance Futures的背景下进行对冲是指交易者使用的一种策略，以减少或消除不利价格变动造成的潜在损失。在流动性很普遍的加密货币交易中，对冲成为风险管理的重要工具。通过在同一资产上打开相反的头寸，交易者可以有效地“锁定”利润或防止下行风险。

例如，如果您在BTC/USDT期货上的职位很长，并且认为市场可能会暂时下降，则可以打开一个短的立场，以抵消长期交易的任何潜在损失。这种技术使您可以维持原始交易，同时最大程度地减少了突然的价格波动。

设置您的二进制期货帐户

在制定二元期货策略之前，请确保正确配置您的帐户。首先，导航到您的Binance配置文件设置，并在期货设置下启用对冲模式。此选项使您可以同时持有同一交易对的长头寸和短职位。

• 转到[Binance Futures]>设置图标（右上）>首选项
• 在“单向模式”上切换或切换到“树篱模式”
• 确认更改并返回交易界面

启用后，您会注意到您的位置将单独显示 - 一个长度为长，一个简称。在同一资产上管理多个交易时，这种区别至关重要。

如何使用对冲期货锁定利润

通过对冲的锁定利润涉及一旦达到一定的利润门槛，就要担任对立的职位。例如，假设您以60,000美元的价格进入了BTC/USDT长位，并且价格上涨至65,000美元，从而获得了可观的收益。锁定部分利润：

• 保持最初的长位置
• 以当前的市场价格（65,000美元）开设一个相等大小的短头位
• 现在，这两个职位都将成反地移动；如果价格下降，短暂的损失就会产生

这样，无论价格的进一步波动如何，您的净利润仍然相对稳定。关键是要准确匹配两个位置的数量。如果它们有所不同，对冲将不会完全有效。

通过部分对冲策略进行预防风险

完整的对冲可能并不总是必要或理想的。有时，交易者更喜欢部分对冲，这仅涉及对冲的一部分开放位置。这种方法使他们能够保持在某些上行空间，同时仍能防止下行风险。

假设您拥有1 BTC的长位置，并期望短期更正，但认为长期趋势是看好的。您可以通过打开0.5 BTC的短位置对冲0.5 BTC 。如果市场下降，您将大大减少损失，而不会完全关闭看涨的立场。

部分对冲在不确定性很高的加密货币等动荡市场中效果很好。它提供了灵活性，并有助于在不可预测的时期内保留资本。

逐步执行对冲期货的套期望指南

执行对二元期货的树篱需要仔细的计划和精确执行。请按照以下步骤实施成功的对冲策略：

• 确保您的帐户设置为树篱模式
• 打开您的初始位置（长或短）
• 密切监视市场以呈现逆转或波动的迹象
• 一旦确定了利润目标或风险区域，准备对冲
• 导航到期货交易界面
• 切换到现有位置的另一侧
• 输入与您的初始交易相同的合同规模
• 根据紧迫性和价格控制，在市场秩序或限制订单之间进行选择
• 确认并提交订单

放置树篱后，跟踪两个位置。您可以随时手动关闭相反的位置来拆除树篱。

套期保值时管理费用和滑倒

在对冲提供保护的同时，它还引入了额外的费用，例如交易费和滑倒。由于每个对冲贸易都会收取费用，因此重要的是要计算锁定利润的收益是否超过成本。

将大订单放在快速发展的市场中时可能会发生打滑。为了最小化：

• 使用限制订单而不是市场订单
• 流动性较高的交易
• 除非绝对必要
• 在启动树篱之前，请务必检查二元期货的费用结构

了解这些因素如何影响您的底线确保更有效地利用对冲策略。

常见问题（常见问题解答）

问：我可以用二强期货对冲现货职位吗？

是的，尽管Binance Futures并未自动连接现场和期货位置，但您可以通过占据相反的期货位置手动对冲地点。

问：是否允许对冲所有Binance Futures交易对？

是的，只要您的帐户处于对冲模式，就可以在所有永久和季度期货合约中提供对冲。

问：对冲时我是否需要两个职位的保证金？

是的，长位置和短位置都需要单独的边缘分配。但是，由于位置在某种程度上相互抵消，因此总体风险可能低于保持单个方向位置。

问：我可以使用每个位置使用不同的杠杆水平对冲吗？

从技术上讲，是的，但是除非您有特定的策略，否则不建议这样做。不匹配的杠杆可能导致不对称的风险，其中一侧比另一侧移动更大。