Bitcoin期貨的自動驅動機制是什麼？

了解Bitcoin期貨中的自動捕獲

1。自動驅動器是某些加密貨幣衍生工具交換時使用的風險管理機制，處理槓桿期貨合約時。在交易者的職位被清算並且沒有足夠的保險基金來支付損失的情況下，交易所可能會強行關閉盈利交易者的抵消職位。該過程確保了無力償債的位置的損失不會跨平台級聯。

2。該系統主要針對市場對面的交易者，並且具有很高的槓桿作用和大量未實現的利潤。這些交易者是根據其槓桿水平和利潤率選擇的，最高槓桿和盈利的頭寸首先關閉。目的是最大程度地減少市場破壞，同時以受控方式重新分配損失。

3.發生自動捕獲時，受影響的交易者的頭寸部分或完全關閉，以最初清算職位的破產價格。這意味著，即使市場尚未達到停止損失水平，也可以無需事先通知即可終止其頭寸。補償直接來自其實現的收益，這些收益用於覆蓋默認位置的短缺。

4。諸如BITMEX之類的交換以前已廣泛使用了該模型，尤其是在極端波動的時期。例如，在Bitcoin的快速價格波動期間，可以快速連續清算多個大型職位，從而壓倒保險基金。在這種情況下，自動企業是維持期貨市場結構內償付能力的最後一個度假工具。

5。交易者通常將自動捕獲視為隱藏的風險，因為它引入了不可預測性的要素。即使是具有適當風險控制的紀律貿易策略，如果它們屬於高利潤的高槓桿頭寸的類別，也可能會受到影響。因此，許多經驗豐富的交易者旨在在動蕩的市場階段搶先地降低杠桿率或退出職位，以避免被目標。

自動驅動器如何影響市場動態

1。自動驅動的存在會影響交易者如何管理其開放位置，尤其是在高揮發性環境中。知道可以強行關閉盈利的長下注或短暫的下注，從而改變了激勵結構，並鼓勵更保守地使用槓桿。

2。在閃存崩潰或急劇集會期間，自動驅動器的觸發會擴大價格移動。隨著大型對立位置迅速封閉，將額外的銷售或買入壓力引入市場，有可能進一步推動價格朝著初始搬遷的方向推動。

3。這種機制還產生了一種抑制，以維持長時間的過度槓杆位置。意識到風險的交易者可能會選擇提早獲得利潤，也可以切換到較低的槓桿設置，這在壓力條件下會導致訂單稍穩定的訂單。

4。一些交流已經擺脫了自動企業，而有利於社交損失模型或改善的保險基金。但是，那些仍在使用它的人必須清楚地傳達其規則，以便用戶了解在動蕩的情節中保持積極立場的潛在後果。

5。排名算法周圍的透明度（如何選擇對手）至關重要。如果交易者無法預料到他們是否會受到自動限制的約束，請信任平台會減少。發布詳細方法的交流可幫助用戶就其暴露的明智決定做出明智的決定。

貿易商的風險和緩解策略

1。與自動捕獲有關的一個主要風險是沒有市場觸發器的獲勝位置的突然關閉。交易者可能會認為他們的停止損失或替代級別的級別提供了全面的保護，只是發現由於系統性風險協議而關閉的職位。

2。保持適中的槓桿可大大降低在自動終生事件中被選中的可能性。槓桿率較低的位置通常在AD層次結構中排名較低，從而減少了被迫關閉的候選人。

3.監控整體市場健康和開放興趣趨勢有助於交易者預期潛在的不穩定。高濃度的槓桿式長壽或短褲增加了質量清算的可能性，從而增加了自動驅動力會激活的機會。

4.使用具有強大保險基金的平台和替代性損失 - 吸收機制可以提供更大的可預測性。這些交易所可能不太依賴自動企業，為活躍的期貨交易者提供了更穩定的環境。

5。設置高度波動率指示器，籌資率尖峰和整個清算量的警報允許主動調整。在潛在系統壓力事件之前退出位置避免了意外接觸協議級干預措施。

常見問題

是什麼原因導致自動觸發？當交易員的槓杆位置被清算並且可用的保險基金無法涵蓋清算價格和最終關閉價格之間的赤字時，自動驅動的速度會激活。這通常發生在價格差距阻止平穩執行的快速發展市場中。

我可以完全避免自動化嗎？雖然不能在採用該機制，避免高槓桿作用，關閉波動率之前關閉盈利位置的平台上完全消除它，並選擇與替代風險模型的交流大大減少了受到影響的機會。

是否都使用自動交易所的加密交換？不，並非所有交換都使用此系統。一些人用高級保險基金，回扣保護或社會化損失共享代替了它。 Binance和Bybit等主要平台通常避免自動使用，而促進更深層的風險緩衝區。

貿易商如何為自動企業排名？根據其相反位置的盈利能力和所使用的槓桿程度，對交易者進行排名。在自動驅動事件期間，將槓桿率最高和最大未實現收益的人優先考慮位置。