什麼是“拉高拋售”計劃？

定義和機制

1.拉高拋售計劃是一種市場操縱形式，個人或團體通過虛假或誤導性的正面陳述人為抬高加密貨幣的價格。

2. 協調一致的參與者在社交媒體、Telegram 群組和論壇上推廣該資產，以產生購買壓力並提高交易量。

3. 價格飆升創造了一種合法性和動力的感覺，吸引散戶投資者在不了解這一走勢精心策劃的情況下以高價入場。

4. 一旦價格達到預定目標或流動性閾值，協調者就會迅速出售其全部持股。

5. 這種大規模拋售引發大幅下跌，往往在幾分鐘內抹去 50% 至 90% 的漲幅，讓後來者的代幣嚴重貶值。

通用平台和工具

1. Telegram 頻道充當主要指揮中心，管理員在此廣播定時購買信號和倒計時以營造緊迫感。

2. Discord 服務器進行實時協調，包括錢包地址跟踪和訂單簿監控，以精確確定退出時間。

3.部署在去中心化交易所上的機器人會掃描低流動性貨幣對，從而以最小的資本支出實現快速的價格扭曲。

4. Twitter 和 YouTube 上出現虛假影響者背書，使用經過編輯的圖表和捏造的利潤屏幕截圖來增加可信度。

5. 一些計劃利用中心化交易所新上市的代幣，這些代幣的 KYC 執行力度較弱且交易歷史記錄最少。

監管回應和執法行動

1. 美國證券交易委員會已對多家運營商提出指控，指控其違反《證券交易法》第 10(b) 條下的反欺詐規定。

2. 韓國金融服務委員會對未能監控協調提款前異常存款模式的國內交易所處以罰款。

3. 英國金融行為監管局在訂單流數據中識別出重複的拉高拋售足跡後，將超過 200 個可疑代幣代碼添加到其警告列表中。

4. 歐洲刑警組織協調跨境調查，在西班牙、波蘭和羅馬尼亞逮捕了與基於 Telegram 的加密貨幣操縱團伙有關的人員。

5. 在國內平台發生一系列備受矚目的轉儲事件後，日本金融廳強制要求所有獲得許可的虛擬資產服務提供商安裝實時交易監控系統。

操縱技術指標

1. 五分鐘內價格突然上漲 300%+，且相應新聞或協議升級公告為零。

2. 訂單簿不平衡顯示超過 85% 的詢問方流動性集中在寬度小於 0.5% 的單一價格區間內。

3. 鯨魚錢包集群——五個或更多地址在 90 秒窗口內轉移相同數量的代幣以交換存款。

4. 通過 NLP 工具測量的社會情緒峰值顯示，在沒有之前發帖歷史的不相關帳戶之間存在協調一致的短語重複。

5. 鏈上交易圖顯示具有相同汽油費模式的已知機器人控制錢包之間的循環交易。

常見問題解答

問：拉高拋售計劃是否只發生在低市值代幣上？不完全是。在特定交易所的低波動性或訂單薄弱時期，特別是在非高峰交易時段，高知名度的代幣成為了目標。

問：去中心化交易所可以阻止這些騙局嗎？去中心化交易所缺乏集中式監督機制，但可以集成鏈上分析儀表板和社區驅動的代幣聲譽評分，以在上市前標記異常情況。

問：拉客聊天的參與者如果不發起該計劃，是否需要承擔法律責任？是的。多個司法管轄區的法院已追究參與者在知情的情況下根據協調一致的虛假信息執行購買訂單的刑事責任，即使他們沒有直接參與計劃。

問：穩定幣配對如何影響泵動力？ USDT 和 USDC 配對可實現更快的執行速度和更低的滑點，與 BTC 或 ETH 計價市場相比，它們成為首選的操縱工具，因為波動性掩蓋了人為波動。