加密貨幣的“期貨交易”和“現貨交易”之間有什麼區別？

現貨交易以當前價格提供立即的加密所有權，而期貨交易涉及未來交付的合同，通常具有槓桿作用，增加了風險和潛在的獎勵。

2025/03/30 22:07

了解加密貨幣點和期貨交易

現貨交易和期貨交易是參與加密貨幣市場的兩種不同的方式。它們在交付資產以及相關風險和獎勵的何時有所不同。現貨交易涉及以當前市場價格以立即購買和銷售加密貨幣。相反，期貨交易涉及同意在未來日期以預定的價格購買或出售加密貨幣。

現場交易解釋了

現貨交易是交易加密貨幣的最直接方式。當您通過現貨交換購買Bitcoin時，您立即擁有Bitcoin。您支付的價格是交易時的當前市場價格。您可以持有它，以後以盈利或損失出售，或將其用於其他目的。交易是最終的，直接的。現貨交易對於想要直接所有權並滿足加密貨幣市場固有波動的投資者來說是理想的選擇。與期貨市場相比，現貨市場的流動性通常更高，這意味著快速買賣或銷售更容易。

現貨交易的風險和獎勵

現貨交易的主要風險是出現重大價格波動的可能性。您的加密貨幣持有量的價值可以在短時間內急劇增加或大幅下降。這種波動性會導致大量利潤或損失。但是，高回報的潛力吸引了許多投資者。獎勵是直接所有權和參與加密貨幣市場增長的能力。您直接接觸了基礎資產的價格變動。

期貨交易解釋了

期貨交易更為複雜。它涉及簽訂合同以在未來日期以特定價格購買或出售加密貨幣。該價格在創建合同時達成協議。合同的價值來自基礎加密貨幣的價格。直到合同的和解日期，您實際上才擁有加密貨幣。期貨合約是在交易所交易的，並且是標準化的，這意味著它們具有特定的合同規模和交貨日期。需要保證金來確保合同，代表總合同價值的一小部分。

期貨交易的力學

要啟動期貨交易，您需要一個具有期貨交易所的帳戶。這些交易所提供各種加密貨幣期貨合同，以及不同的到期日期。您可以長時間（同意購買），也可以以預定的價格（同意出售）加密貨幣。如果價格在定居日期對您有利，您將獲利。如果它反對您，您會蒙受損失。期貨交易所涉及的槓桿可以放大利潤和虧損。

期貨的槓桿交易

期貨交易通常涉及槓桿作用，這使您可以用較小的資本控制更大的位置。利用增強收益，但也大大增加了損失的風險。如果市場與您的職位相抵觸，那麼您可能會損失超過最初的投資。在進行期貨交易之前，了解槓桿至關重要。適當的風險管理至關重要。

表中總結的差異

特徵	現貨交易	期貨交易
定時	即時	未來約會
所有權	直接所有權	定居日的所有權
價格	當前的市場價格	合同創建的預定價格
槓桿作用	通常沒有	通常涉及槓桿
風險	高波動性	高波動性，通過槓桿作用擴大
複雜	相對簡單	更複雜

現貨與期貨：交易策略

對於相信基本資產價值的長期投資者來說，現貨交易是一項合適的策略。它可以直接接觸價格升值，並提供更簡單的交易體驗。另一方面，期貨交易更適合想要從價格波動中獲利而不擁有基礎資產的短期交易者和投機者。它允許對沖和復雜的交易策略。

選擇正確的方法

現貨和期貨交易之間的選擇取決於您的投資目標，風險承受能力和交易經驗。通常，建議初學者從現貨交易開始，以便在冒險進入期貨交易的複雜性之前更好地了解加密貨幣市場。兩種方法都提供了獨特的機會，但是了解它們的差異對於成功至關重要。

了解保證金電話

在期貨交易中，當您的職位價值低於所需的維護保證金時，就會發生保證金電話。這意味著您需要存入額外的資金以涵蓋潛在的損失。不符合保證金會導致您的立場清算，從而導致巨大的損失。了解保證金電話和管理風險對於期貨交易者至關重要。

和解和交付

期貨合約有特定的和解日期。在此日期，合同是通過實體交付加密貨幣或現金和解來解決的。現金結算更為普遍，在支付或收到合同價格與市場價格之間的差額之間的差額。物理交付涉及加密貨幣的實際轉移。

監管考慮

加密貨幣期貨交易的監管格局正在不斷發展。關於加密貨幣期貨交易的不同司法管轄區具有不同的規則和規定。在從事任何期貨交易活動之前，必須了解您所在地區的適用法規。

常見問題

問：了解加密貨幣期貨交易的最佳方法是什麼？

答：從信譽良好的在線課程，文章和書籍等教育資源開始。在使用真實資金之前，請在演示帳戶上練習。

問：現貨和期貨交易是否有任何費用？

答：是的，現貨和期貨交易都涉及費用，包括交易費用，網絡費用（現貨）和資金費（用於期貨）。

問：期貨交易比現貨交易更具風險？

答：通常，由於使用槓桿，可以擴大利潤和損失。現場交易具有固有的波動風險，但沒有附加的期貨風險。

問：我可以在現貨交易中使用槓桿嗎？

答：一些交易所提供槓桿交易，但具有很大的風險。

問：永久和到期日期合同之間有什麼區別？

答：永久合同沒有到期日期，而到期日的合同則定居在特定日期。永久合同通常使用資金率來管理現貨市場的價格差異。