Quelle est la différence entre le «trading à terme» et le «trading de spots» de la crypto-monnaie?

Spot Trading offre une propriété de cryptographie immédiate aux prix actuels, tandis que le trading à terme implique des contrats pour une livraison future, souvent avec un effet de levier, augmentant à la fois le risque et la récompense potentielle.

Mar 30, 2025 at 10:07 pm

Comprendre la crypto-monnaie et le trading à terme

Le trading au comptant et le trading à terme sont deux façons distinctes de participer au marché des crypto-monnaies. Ils diffèrent fondamentalement lorsque l'actif est livré et les risques et récompenses associés. Le trading au point implique l'achat et la vente immédiats de crypto-monnaies au prix actuel du marché. Le trading à terme, à l'inverse, consiste à accepter d'acheter ou de vendre une crypto-monnaie à un prix prédéterminé à une date future.

Trading Spot expliqué

Le trading au comptant est le moyen le plus simple de négocier des crypto-monnaies. Lorsque vous achetez Bitcoin via un échange de spots, vous possédez immédiatement le Bitcoin. Le prix que vous payez est le prix du marché actuel au moment de la transaction. Vous pouvez le maintenir, le vendre plus tard avec un profit ou une perte, ou l'utiliser à d'autres fins. La transaction est finale et immédiate. Le trading au comptant est idéal pour les investisseurs qui souhaitent une propriété directe et sont à l'aise avec la volatilité inhérente du marché des crypto-monnaies. La liquidité est généralement plus élevée sur les marchés ponctuels par rapport aux marchés à terme, ce qui signifie qu'il est plus facile d'acheter ou de vendre rapidement.

Risques et récompenses de trading au point

Le principal risque de négociation ponctuelle est le potentiel de fluctuations importantes des prix. La valeur de vos exploitations de crypto-monnaie peut augmenter ou diminuer considérablement en peu de temps. Cette volatilité peut entraîner des bénéfices ou des pertes substantiels. Cependant, le potentiel de rendements élevés attire de nombreux investisseurs. La récompense est la propriété directe et la capacité de participer à la croissance du marché des crypto-monnaies. Vous êtes directement exposé aux mouvements des prix de l'actif sous-jacent.

Le trading à terme expliqué

Le trading à terme est plus complexe. Il s'agit de conclure un contrat pour acheter ou vendre une crypto-monnaie à un prix spécifique à une date future. Ce prix est convenu au moment de la création du contrat. La valeur du contrat est dérivée du prix de la crypto-monnaie sous-jacente. Vous ne possédez pas réellement la crypto-monnaie jusqu'à la date du règlement du contrat. Les contrats à terme sont négociés sur les bourses et sont standardisés, ce qui signifie qu'ils ont des tailles de contrat et des dates de livraison spécifiques. Des marges sont nécessaires pour sécuriser le contrat, représentant une fraction de la valeur totale du contrat.

Mécanique du trading à terme

Pour initier un commerce à terme, vous avez besoin d'un compte avec un échange à terme. Ces échanges offrent divers contrats à terme de crypto-monnaie avec différentes dates d'expiration. Vous pouvez soit aller longtemps (accepter d'acheter), soit faire court (accepter de vendre) une crypto-monnaie à un prix prédéterminé. Si le prix se déplace en votre faveur à la date du règlement, vous en profitez. S'il se déplace contre vous, vous subissez une perte. L'effet de levier impliqué dans le trading à terme peut amplifier les bénéfices et les pertes.

Trading à effet de levier à terme

Le trading à terme implique souvent un effet de levier, ce qui vous permet de contrôler une position plus importante avec une plus petite quantité de capital. Le levier amplifie les gains mais augmente également considérablement le risque de pertes. Si le marché se déplace contre votre position, vous pourriez perdre plus que votre investissement initial. La compréhension de l'effet de levier est cruciale avant de s'engager dans le commerce à terme. Une bonne gestion des risques est primordiale.

Différences résumées dans un tableau

Fonctionnalité	Trading au point	Trading à terme
Timing	Immédiat	Date future
Possession	Propriété immédiate	Propriété à la date du règlement
Prix	Prix ​​du marché actuel	Prix ​​prédéterminé à la création de contrats
Effet de levier	Généralement aucun	Implique souvent l'effet de levier
Risque	Volatilité élevée	Volatilité élevée, amplifiée par effet de levier
Complexité	Relativement simple	Plus complexe

Spot vs Futures: Stratégies de trading

Le trading au point est une stratégie appropriée pour les investisseurs à long terme qui croient à la valeur de l'actif sous-jacent. Il permet une exposition directe à l'appréciation des prix et offre une expérience de trading plus simple. Le trading à terme, en revanche, est mieux adapté aux commerçants à court terme et aux spéculateurs qui souhaitent profiter des fluctuations des prix sans posséder l'actif sous-jacent. Il permet une couverture et des stratégies de trading sophistiquées.

Choisir la bonne approche

Le choix entre le trading Spot et Futures dépend de vos objectifs d'investissement, de votre tolérance au risque et de votre expérience commerciale. Les débutants sont généralement invités à commencer par le trading spot pour mieux comprendre le marché des crypto-monnaies avant de s'aventurer dans la complexité du trading à terme. Les deux approches offrent des opportunités uniques, mais la compréhension de leurs différences est cruciale pour le succès.

Comprendre les appels de marge

Dans le trading à terme, un appel de marge se produit lorsque la valeur de votre position tombe en dessous de la marge de maintenance requise. Cela signifie que vous devez déposer des fonds supplémentaires pour couvrir les pertes potentielles. Le non-respect d'un appel de marge peut entraîner la liquidation de votre position, entraînant des pertes importantes. Comprendre les appels de marge et gérer les risques est essentiel pour les commerçants à terme.

Règlement et livraison

Les contrats à terme ont une date de règlement spécifique. À cette date, le contrat est réglé, soit par la livraison physique de la crypto-monnaie, soit par un règlement en espèces. Le règlement en espèces est plus courant, où la différence entre le prix du contrat et le prix du marché au règlement est payée ou reçue. La livraison physique implique le transfert réel de la crypto-monnaie.

Considérations réglementaires

Le paysage réglementaire pour le trading à terme de crypto-monnaie évolue constamment. Différentes juridictions ont des règles et réglementations différentes concernant le trading à terme de crypto-monnaie. Il est essentiel d'être conscient des réglementations applicables dans votre région avant de s'engager dans toute activité de trading à terme.

Questions fréquemment posées

Q: Quelle est la meilleure façon d'apprendre sur le trading à terme de crypto-monnaie?

R: Commencez par des ressources éducatives comme des cours en ligne réputés, des articles et des livres. Pratiquez sur un compte de démonstration avant d'utiliser des fonds réels.

Q: Y a-t-il des frais associés au trading des points et des contrats à terme?

R: Oui, le trading Spot et Futures implique des frais, y compris les frais de négociation, les frais de réseau (pour le SPOT) et les frais de financement (pour les contrats à terme).

Q: Le trading à terme est-il plus risqué que le trading ponctuel?

R: Généralement, oui, en raison de l'utilisation de l'effet de levier qui peut amplifier à la fois les bénéfices et les pertes. Le trading au comptant comporte un risque de volatilité inhérente, mais sans le risque de levier supplémentaire des contrats à terme.

Q: Puis-je utiliser l'effet de levier dans le trading ponctuel?

R: Certains échanges offrent un échange de points à effet de levier, mais il comporte un risque important.

Q: Quelle est la différence entre les contrats à terme perpétuels et à l'expiration?

R: Les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration, tandis que les contrats d'expiration se sont réglés à une date spécifique. Les contrats perpétuels utilisent souvent des taux de financement pour gérer les écarts de prix avec le marché au comptant.