加密货币的“期货交易”和“现货交易”之间有什么区别？

现货交易以当前价格提供立即的加密所有权，而期货交易涉及未来交付的合同，通常具有杠杆作用，增加了风险和潜在的奖励。

2025/03/30 22:07

了解加密货币点和期货交易

现货交易和期货交易是参与加密货币市场的两种不同的方式。它们在交付资产以及相关风险和奖励的何时有所不同。现货交易涉及以当前市场价格以立即购买和销售加密货币。相反，期货交易涉及同意在未来日期以预定的价格购买或出售加密货币。

现场交易解释了

现货交易是交易加密货币的最直接方式。当您通过现货交换购买Bitcoin时，您立即拥有Bitcoin。您支付的价格是交易时的当前市场价格。您可以持有它，以后以盈利或损失出售，或将其用于其他目的。交易是最终的，直接的。现货交易对于想要直接所有权并满足加密货币市场固有波动的投资者来说是理想的选择。与期货市场相比，现货市场的流动性通常更高，这意味着快速买卖或销售更容易。

现货交易的风险和奖励

现货交易的主要风险是出现重大价格波动的可能性。您的加密货币持有量的价值可以在短时间内急剧增加或大幅下降。这种波动性会导致大量利润或损失。但是，高回报的潜力吸引了许多投资者。奖励是直接所有权和参与加密货币市场增长的能力。您直接接触了基础资产的价格变动。

期货交易解释了

期货交易更为复杂。它涉及签订合同以在未来日期以特定价格购买或出售加密货币。该价格在创建合同时达成协议。合同的价值来自基础加密货币的价格。直到合同的和解日期，您实际上才拥有加密货币。期货合约是在交易所交易的，并且是标准化的，这意味着它们具有特定的合同规模和交货日期。需要保证金来确保合同，代表总合同价值的一小部分。

期货交易的力学

要启动期货交易，您需要一个具有期货交易所的帐户。这些交易所提供各种加密货币期货合同，以及不同的到期日期。您可以长时间（同意购买），也可以以预定的价格（同意出售）加密货币。如果价格在定居日期对您有利，您将获利。如果它反对您，您会蒙受损失。期货交易所涉及的杠杆可以放大利润和亏损。

期货的杠杆交易

期货交易通常涉及杠杆作用，这使您可以用较小的资本控制更大的位置。利用增强收益，但也大大增加了损失的风险。如果市场与您的职位相抵触，那么您可能会损失超过最初的投资。在进行期货交易之前，了解杠杆至关重要。适当的风险管理至关重要。

表中总结的差异

特征	现货交易	期货交易
定时	即时	未来约会
所有权	直接所有权	定居日的所有权
价格	当前的市场价格	合同创建的预定价格
杠杆作用	通常没有	通常涉及杠杆
风险	高波动性	高波动性，通过杠杆作用扩大
复杂	相对简单	更复杂

现货与期货：交易策略

对于相信基本资产价值的长期投资者来说，现货交易是一项合适的策略。它可以直接接触价格升值，并提供更简单的交易体验。另一方面，期货交易更适合想要从价格波动中获利而不拥有基础资产的短期交易者和投机者。它允许对冲和复杂的交易策略。

选择正确的方法

现货和期货交易之间的选择取决于您的投资目标，风险承受能力和交易经验。通常，建议初学者从现货交易开始，以便在冒险进入期货交易的复杂性之前更好地了解加密货币市场。两种方法都提供了独特的机会，但是了解它们的差异对于成功至关重要。

了解保证金电话

在期货交易中，当您的职位价值低于所需的维护保证金时，就会发生保证金电话。这意味着您需要存入额外的资金以涵盖潜在的损失。不符合保证金会导致您的立场清算，从而导致巨大的损失。了解保证金电话和管理风险对于期货交易者至关重要。

和解和交付

期货合约有特定的和解日期。在此日期，合同是通过实体交付加密货币或现金和解来解决的。现金结算更为普遍，在支付或收到合同价格与市场价格之间的差额之间的差额。物理交付涉及加密货币的实际转移。

监管考虑

加密货币期货交易的监管格局正在不断发展。关于加密货币期货交易的不同司法管辖区具有不同的规则和规定。在从事任何期货交易活动之前，必须了解您所在地区的适用法规。

常见问题

问：了解加密货币期货交易的最佳方法是什么？

答：从信誉良好的在线课程，文章和书籍等教育资源开始。在使用真实资金之前，请在演示帐户上练习。

问：现货和期货交易是否有任何费用？

答：是的，现货和期货交易都涉及费用，包括交易费用，网络费用（现货）和资金费（用于期货）。

问：期货交易比现货交易更具风险？

答：通常，由于使用杠杆，可以扩大利润和损失。现场交易具有固有的波动风险，但没有附加的期货风险。

问：我可以在现货交易中使用杠杆吗？

答：一些交易所提供杠杆交易，但具有很大的风险。

问：永久和到期日期合同之间有什么区别？

答：永久合同没有到期日期，而到期日的合同则定居在特定日期。永久合同通常使用资金率来管理现货市场的价格差异。