分散的交換如何工作

DEXS通過區塊鏈啟用點對點加密交易，使用智能合約進行自動，無中介交易，增強用戶控制和隱私。

2025/04/22 14:14

分散的交流（通常稱為DEX）在加密貨幣生態系統中變得越來越流行。與傳統的集中式交流不同，DEXS使用區塊鏈技術運行，使用戶能夠無需中介而直接交易加密貨幣。本文將深入研究DEX的工作方式，其關鍵功能以及可用的分散交易所的不同類型的機制。

分散交流的基礎知識

DEX的核心是點對點交易的原則。 DEX並沒有依靠中央權力來促進交易，而是使用智能合約自動執行交易。這些智能合約是在區塊鏈上運行的自我執行計劃，可確保在沒有任何人類干預的情況下根據預定義的規則進行交易。

用戶在整個交易過程中保留對資金的控制。當用戶想交易DEX時，他們會直接與智能合約互動，而不是將資金存入集中的交易所錢包。這意味著用戶無需信任第三方擁有其資產，從而降低了黑客攻擊和盜竊的風險。

如何在DEX上執行交易

在DEX上執行貿易的過程涉及多個步驟，這些步驟均由智能合約管理。這是如何進行典型交易的詳細研究：

• 訂單放置：用戶通過在DEX上下訂單來啟動交易。該訂單可以是買入或出售訂單，指定他們希望交易的加密貨幣數量以及他們願意接受的價格。

• 訂單匹配：DEX的智能合約將用戶的訂單與交易另一側的現有訂單相匹配。例如，如果用戶下達買入訂單，智能合約將尋找符合指定價格和數量的相應賣出訂單。

• 貿易執行：一旦找到比賽，智能合同將自動執行交易。智能合約將指定的加密貨幣從賣方的錢包轉移到買家的錢包，反之亦然。

• 交易確認：交易記錄在區塊鏈上，一旦該交易被網絡確認，該交易將被視為完整。此過程確保所有交易都是透明且不可變的。

分散交流的類型

有幾種類型的DEX，每種都有自己獨特的方法來促進交易。最常見的類型包括：

• 自動做市商（AMM） ：AMM使用流動性池實現交易。用戶可以將其加密貨幣添加到這些池中，並從其中發生的交易中賺取費用。受歡迎的Amms包括Uniswap和SushisWap。

• 訂購書籍DEXS ：這些DEX與傳統交易所相似，使用訂單書來匹配買賣訂單。示例包括IDEX和血清。

• DEX聚合器：這些平台將來自多個DEX的流動性匯總，以為用戶提供最佳的交易率。 1英寸和抹茶是DEX聚合器的示例。

DEX的關鍵特徵

DEX提供了比集中式交流的幾個優勢，包括：

• 非監護性質：如前所述，用戶始終保持對資金的控制。這降低了由於交換黑客或破產而導致資產損失的風險。

• 隱私：DEX通常不需要用戶完成了解您的客戶（KYC）程序，從而可以進行更多的私人交易。

• 可訪問性：由於DEXS在區塊鏈上運行，因此無論其位置如何，具有Internet連接的任何人都可以訪問它們。

• 透明度：DEX上的所有交易均記錄在區塊鏈上，使其任何人都可以透明和可驗證。

挑戰和考慮因素

儘管DEX提供了許多好處，但它們也帶來了自己的一系列挑戰和注意事項：

• 流動性：與集中交易所相比，DEX通常具有較低的流動性，這可能導致較高的滑倒和較不利的交易條件。

• 用戶體驗：DEX的用戶界面和經驗可能不如集中交易所更直觀，可能會阻止新用戶。

• 速度：DEX交易可能需要更長的時間來處理，因為需要區塊鏈確認，這對於尋求快速交易的交易者來說可能是一個弊端。

• 監管不確定性：DEX的分散性質可以使其成為監管審查的目標，因為它們在傳統的金融系統之外運作。

如何使用dex

使用DEX涉及多個步驟，根據特定平台可能會略有不同。這是有關如何使用DEX的一般指南：

• 連接錢包：要使用DEX，您需要連接兼容的加密貨幣錢包。流行的選項包括用於以太坊基於以太坊的DEX和信任錢包的MetAmask，用於更廣泛的加密貨幣。

• 選擇DEX ：選擇要使用的DEX。例如，如果您對AMM感興趣，則可以選擇uniswap。

• 添加流動性（可選） ：如果您想從交易中賺取費用，則可以向游泳池添加流動性。這涉及將兩種不同的加密貨幣的相等值沉積到池中。

• 下訂單：導航到交易接口，然後選擇要交易的令牌。輸入您希望交易的金額和您願意接受的價格。

• 確認交易：查看您的交易細節並確認。 DEX的智能合約將一旦找到匹配訂單，將執行該交易。

• 監視您的交易：請密切注意區塊鏈探險家，以確保您的交易得到確認並完成。

常見問題

問：DEX是否完全免受黑客攻擊？

答：儘管用戶保留對資金的控制權，但DEX通常比集中式交易更安全，但他們不能免疫所有風險。可以利用智能合約漏洞，用戶必須採取預防措施，例如使用信譽良好的DEX並確保其錢包安全。

問：我可以在DEX上交易任何加密貨幣嗎？

答：DEX上加密貨幣的可用性取決於平台及其操作的區塊鏈。一些DEX支持廣泛的令牌，而另一些DEX僅限於特定的區塊鍊或標準標準。

問：我怎麼知道dex是否值得信賴？

答：要確定DEX的聲譽，請考慮諸如其用戶群，操作的透明度，其智能合約的安全性以及其經過的任何審核之類的因素。社區反饋和評論還可以提供寶貴的見解。

問：DEX和集中式交換之間有什麼區別？

答：主要區別在於，DEXS在沒有中央權限的情況下運作，使用智能合約來直接促進用戶之間的交易。另一方面，集中交易所充當中介機構，持有用戶的資金和管理交易。這種基本差異會影響安全，隱私和對資產的用戶控制等方面。