什麼是分散的交換（DEX）？它與集中式交易有何不同？

與CEX相比，使用區塊鍊和智能合約使用區塊鍊和智能合約，提供了對資金的安全性和用戶控制，但流動性可能較低，費用較高；最佳選擇取決於個人優先事項。

2025/03/06 01:25

要點：

• 與集中交易所（CEXS）不同，分散的交易所（DEX）在沒有中央權威的情況下運作。
• DEXS在區塊鏈上利用智能合約進行訂單匹配和執行。
• CEXS由中央實體控制，處理用戶資金並促進交易。
• DEX提供了更大的安全性和隱私性，但流動性可能較低，交易費用較高。
• DEX和CEX之間的選擇取決於有關安全性，速度和費用的個人優先級。

什麼是分散的交換（DEX）？

分散的交換（DEX）是無中央中央中心運行的加密貨幣交換。 DEX並沒有依靠公司來管理資金和促進交易，而是利用區塊鏈技術和智能合約來自動化交易過程。這意味著用戶保留對私鑰的控制，並直接與Exchange的智能合約進行互動。這種點對點（P2P）性質是與集中交流的核心區別。

DEX與集中式交易所（CEX）有何不同？

基本差異在於控制和信任。集中式交換（CEXS），例如共依基或二元，由中央實體控制。該實體持有用戶資金的監護權，管理交易平台，並負責安全性。相比之下，DEXS自主在區塊鏈上進行自主運行，從而消除了中央權威的需求。這種分散的體系結構將安全和監護權的責任轉移到用戶本身。

安全和監護權：

由於沒有單點故障，DEX固有地提供了增強的安全性。黑客入侵DEX將需要損害整個區塊鍊網絡，這比針對單個CEX更具挑戰性的任務。但是，用戶完全負責保護自己的私鑰。失去這些鑰匙意味著失去對其加密貨幣的訪問。另一方面，CEXS負責獲得用戶資金的責任，儘管這也使它們容易受到大規模黑客攻擊的影響。

流動性和交易費：

通常，CEXS由於其較大的用戶群和已建立的交易量而具有更高的流動性。這轉化為更嚴格的點差和更快的貿易執行。 DEX，尤其是較小的DEX經常經歷較低的流動性，可能導致更廣泛的點差和滑倒。交易費也可能有所不同。一些DEX利用自動做市商（AMM）根據貿易規模收取費用，而另一些則可能收取固定費用。 CEXS通常具有根據交易量和其他因素而變化的費用結構。

用戶體驗和可訪問性：

CEXS通常提供更具用戶友好的界面和更廣泛的功能。他們經常提供高級圖表工具，訂單類型和客戶支持。 DEX在技術上可能更具挑戰性，尤其是對於新手用戶而言。與理解分散融資（DEFI）協議和管理私鑰相關的學習曲線可能很陡峭。但是，隨著更具用戶友好的接口和工具的開發，DEX的可訪問性正在改善。

DEX的類型：

有多種類型的DEX，每種DEX都採用不同的機制來匹配和執行。一些常見的架構包括：

• 訂購書籍DEXS：這些DEXS模仿傳統CEXS的功能，使用訂單書來匹配買賣訂單。
• 自動化做市商（AMM）： AMMS利用流動性池和算法來促進交易而不依賴訂單。流行的示例包括uniswap和pancakeswap。

使用DEX：逐步指南（以AMM為例）：

• 連接錢包：安裝兼容的錢包，例如metAmask，然後將其連接到DEX平台。
• 批准令牌：批准DEX以訪問您想從錢包交易的特定令牌。
• 選擇令牌：選擇您要交易的令牌（例如，以USDC的貿易ETH）。
• 輸入金額：指定您希望購買或出售的代幣金額。
• 審查並確認：在確認交易之前對交易細節進行仔細檢查。
• 完整的交易：交易將在區塊鏈上處理，您將在錢包中收到交易的令牌。

常見問題和答案：

問：DEX比CEXS更安全嗎？

答：DEX由於其分散的性質而從集中式攻擊中提供了更大的安全性，但用戶對自己的私鑰安全負責。 CEXS雖然可能更易於用戶友好，但容易受到黑客攻擊和漏洞的影響。

問：哪個更好，DEX或CEX？

答：最佳選擇取決於您的優先事項。 CEXS提供便利和流動性，而DEX提供了更大的安全性和隱私性，但通常是以可用性和流動性為代價的。

問：使用DEX的風險是什麼？

答：風險包括潛在的智能合同漏洞，無常損失（在AMM中），較高的交易費用以及確保私鑰的責任。

問：如何選擇有信譽的DEX？

答：研究DEX的安全記錄，審計歷史記錄，社區聲譽以及基礎區塊鏈的安全性。在其操作和代碼中尋找透明度。

問：什麼是自動化做市商（AMM）？

答：AMM是許多DEX的核心組成部分。他們使用算法和流動性池來促進交易，而無需訂單簿，從而實現自動化和持續的交易。

問：什麼是無常損失？

答：無常損失是向AMM提供流動性時產生的潛在損失。當您提供流動性時，池中資產的價格變化時，就會發生這種情況。