什麼是加密市場週期？

加密貨幣市場週期由投資者的行為，情感和宏觀經濟因素組成四個階段，分別，標記，分銷和降價。

2025/07/23 04:29

了解加密市場週期的基礎知識

加密市場週期是指加密貨幣隨著時間的推移經歷的價格變動的經常性模式。這些週期通常由四個不同的階段組成：積累，標記，分佈和降價。與傳統金融市場不同，加密貨幣市場運營24/7，受到情感，猜測和宏觀經濟因素的影響。了解這些週期對於旨在優化市場進入和退出點的投資者和交易者至關重要。

積累階段- 這是早期投資者或機構參與者開始悄悄購買資產的時候。價格通常很低，交易量仍然柔和。公共利益是最小的，市場情緒大多是負面的。

標記階段的特徵

標記階段的標誌是價格和交易量的明顯上漲。隨著越來越多的投資者意識到資產，需求開始上升。這個階段通常是由積極新聞，增加媒體報導以及加密貨幣背後技術採用的日益推動的。

公眾利益的提高- 在此階段，社交媒體的嗡嗡聲，有影響力的代言和不斷上升的交易量變得明顯。散戶投資者開始進入市場，有助於進一步的價格升值。

技術指標- 交易者通常使用移動平均值和相對強度指數（RSI）之類的工具來識別入口點。這些指標有助於識別趨勢和潛在的逆轉。

分配階段及其意義

隨著市場達到頂峰，它將過渡到分銷階段。在這裡，早期的投資者和聰明的錢開始出售其持股以實現利潤。儘管價格可能仍然很強勁，但勢頭開始下降。

數量分析- 在此階段，交易量可能仍然很高，但價格變動變得不穩定。價格和數量之間的這種差異通常標誌著看漲趨勢的終結。

• 大型賣出訂單出現在沒有大幅下降的交易所中，表明明智的資金退出職位
• 新聞情緒開始從過度積極向上或混合轉變
• 諸如移動平均收斂差異（MACD）之類的技術指標顯示看跌差異的跡象

進入降價階段

分銷階段結束後，市場進入降級階段，也稱為熊市。價格穩步下降，投資者的情緒變為負面。許多散戶投資者驚慌失措並以虧損出售其持股，進一步加速了下降趨勢。

心理影響- 恐懼，不確定性和懷疑（FUD）在加密社區中主導了討論。曾經被大肆宣傳的項目可能會失去支持，而在此階段，創新會減慢。

歷史模式- 以前的周期表明，此階段可以持續幾個月到一年多。 Bitcoin的2018和2022熊市是長時間降壓階段的主要例子。

如何識別和導航加密市場週期

成功地導航加密市場週期需要技術分析，基本理解和情感紀律的結合。投資者應關注關鍵指標和指標，以指示階段之間的過渡。

• 監視鏈上指標，例如Bitcoin的MVRV比率和交換流入/流出
• 分析社交媒體情緒和Google搜索趨勢的特定加密貨幣
• 遵循宏觀經濟指標，例如通貨膨脹率和中央銀行政策
• 使用燭台圖案和音量概況來預測價格變動

風險管理- 設定停止損失的訂單，多元化的投資組合以及在波動階段避免槓桿作用是保護資本的重要策略。

常見問題

是什麼導致加密貨幣市場週期與傳統股票市場週期不同？

加密貨幣具有高度投機性，受到全球情緒，監管發展和技術進步的影響。與傳統市場不同，Crypto缺乏長期的歷史數據集，並且由於其分散和無許可的性質而更容易受到快速價格波動的影響。

可以準確預測市場週期嗎？

雖然可以觀察和分析模式，但準確地預測市場週期的確切時機和幅度仍然具有挑戰性。許多變量，包括地緣政治事件和監管變化，都會破壞預期的趨勢。

是否可以在周期的降級階段獲利？

是的，經驗豐富的交易者可以通過諸如賣空或投資相對實力的資產等策略來利用價格下跌。但是，這些策略具有更高的風險，需要深入的市場知識。

Bitcoin週期如何影響更廣泛的加密市場？

Bitcoin由於其優勢和流動性，經常為整個加密貨幣市場定下基調。當Bitcoin進入其周期的新階段時，山寨幣通常會隨之而來，儘管相關性和波動性不同。