暗号市場サイクルとは何ですか？

暗号市場サイクルの基本を理解する

暗号市場サイクルとは、暗号通貨が時間の経過とともに経験する価格の動きの繰り返しパターンを指します。これらのサイクルは通常、蓄積、マークアップ、分布、マークダウンの4つの異なるフェーズで構成されています。従来の金融市場とは異なり、暗号市場は24時間年中無休で運営されており、感情、推測、およびマクロ経済的要因に大きな影響を受けています。これらのサイクルを理解することは、市場のエントリポイントと退場ポイントを最適化することを目指している投資家とトレーダーにとって重要です。

蓄積段階- これは、初期の投資家または機関のプレーヤーが静かに資産を購入し始めるときです。通常、価格は低く、取引量は抑制されたままです。公益は最小限であり、市場の感情はほとんど否定的です。

マークアップフェーズの特性

マークアップフェーズは、価格と取引量の顕著な上昇によってマークされています。より多くの投資家が資産を認識するにつれて、需要は増加し始めます。このフェーズは、多くの場合、ポジティブなニュース、メディアの報道の増加、暗号通貨の背後にある技術の採用の増加によって促進されます。

この段階での公益の増加- ソーシャルメディアの話題、インフルエンサーの支持、取引量の増加が明らかになります。小売投資家は市場に参入し始め、さらなる価格上昇に貢献します。

技術指標- トレーダーは、多くの場合、移動平均や相対強度指数（RSI）などのツールを使用してエントリポイントを特定します。これらの指標は、傾向と潜在的な逆転を認識するのに役立ちます。

分布段階とその重要性

市場がピークに達すると、分布段階に移行します。ここで、初期の投資家とスマートマネーは、利益を実現するために保有株を売り始めます。価格はまだ強いように見えるかもしれませんが、勢いは衰え始めます。

ボリューム分析- この段階では、取引量は高いままになる可能性がありますが、価格の動きは不安定になります。価格とボリュームの間のこの相違は、しばしば強気の傾向の終わりを示しています。

• 大幅な価格下落のない取引所に大量の売り注文が表示され、スマートマネーの出口位置を示しています
• ニュース感情は、過度にポジティブからニュートラルまたは混合に移行し始めます
• 移動平均収束発散（MACD）のような技術指標は、弱気の発散の兆候を示しています

マークダウンフェーズに入る

流通フェーズが終了すると、市場はベアマーケットとしても知られるマークダウンフェーズに入ります。価格は着実に低下し、投資家の感情は否定的になります。多くの小売投資家はパニックに陥り、紛失して保有を販売し、下降傾向をさらに加速します。

心理的影響- 恐怖、不確実性、疑い（FUD）が暗号コミュニティでの議論を支配しています。かつて誇大宣伝されていたプロジェクトはサポートを失う可能性があり、この段階ではイノベーションが遅くなります。

歴史的パターン- 以前のサイクルでは、このフェーズが数ヶ月から1年以上続くことが示されています。 Bitcoinの2018年と2022年のベアマーケットは、長期にわたるマークダウンフェーズの典型的な例です。

暗号市場サイクルを識別してナビゲートする方法

暗号市場のサイクルをうまくナビゲートするには、テクニカル分析、基本的な理解、および感情的な分野の組み合わせが必要です。投資家は、フェーズ間の遷移を通知する主要な指標と指標に注意を払う必要があります。

• BitcoinのMVRV比や交換流入/流出などのオンチェーンメトリックを監視する
• 特定の暗号通貨のソーシャルメディアの感情とGoogle検索トレンドを分析する
• インフレ率や中央銀行の方針などのマクロ経済指標に従ってください
• ろうそく足のパターンとボリュームプロファイルを使用して、価格の動きを予測する

リスク管理- 停止注文の設定、ポートフォリオの多様化、揮発性段階でのレバレッジの回避は、資本を保護するための不可欠な戦略です。

よくある質問

暗号市場のサイクルが従来の株式市場サイクルと異なる原因は何ですか？暗号通貨は非常に推測的であり、世界的な感情、規制の発展、技術の進歩に影響されます。従来の市場とは異なり、Cryptoには長い歴史的データセットが欠けており、その分散型で許可されていない性質のため、急速な価格変動の影響を受けやすくなっています。

市場サイクルは正確に予測できますか？パターンを観察および分析することができますが、市場サイクルの正確なタイミングと大きさを正確に予測することは依然として困難です。地政学的なイベントや規制の変更を含む多くの変数は、予想される傾向を混乱させる可能性があります。

サイクルのマークダウンフェーズで利益を得ることは可能ですか？はい、経験豊富なトレーダーは、空売りや相対的な強さを示す資産への投資などの戦略を通じて価格の下落を利用できます。ただし、これらの戦略にはリスクが高く、詳細な市場知識が必要です。

Bitcoinサイクルはより広い暗号市場にどのように影響しますか？ Bitcoinは、その優位性と流動性のために、多くの場合、暗号市場全体のトーンを設定します。 Bitcoinがサイクルの新しいフェーズに入ると、通常は相関と揮発性の程度がありますが、通常は続きます。