암호화폐 수수료에 대한 최종 가이드: 작동 방식 및 중요한 이유

Bitcoin Market Journal에서는 마치 주식처럼 암호화폐 토큰에 투자합니다. 둘 사이에는 중요한 차이점이 있지만, 우리는 암호화폐 “회사”를 전통적인 회사처럼 분석하고 두 가지를 혼합하여 투자를 다양화합니다.

Crypto companies, like traditional companies, earn revenue by charging users fees for transactions on their networks. These fees are a key indicator of a blockchain project’s utility, demand, and long-term stability.

기존 회사와 마찬가지로 암호화폐 회사는 네트워크 거래에 대해 사용자에게 수수료를 부과하여 수익을 얻습니다. 이러한 수수료는 블록체인 프로젝트의 유용성, 수요 및 장기 안정성을 나타내는 주요 지표입니다.

In this guide, we're highlighting the top crypto companies earning the most fees and explaining how these fees can be a crucial metric for identifying promising crypto investments.

이 가이드에서는 가장 많은 수수료를 받는 최고의 암호화폐 회사를 강조하고 이러한 수수료가 유망한 암호화폐 투자를 식별하는 데 중요한 지표가 될 수 있는 방법을 설명합니다.

Key Takeaways:

주요 시사점:

Just as a traditional company generates income by charging customers for its products or services, crypto companies collect fees from users who transact on the network. Essentially, fees are how crypto companies make money.

전통적인 회사가 제품이나 서비스에 대해 고객에게 비용을 청구하여 수익을 창출하는 것처럼 암호화폐 회사는 네트워크에서 거래하는 사용자로부터 수수료를 징수합니다. 본질적으로 수수료는 암호화폐 회사가 돈을 버는 방법입니다.

Think of it like a toll road. Drivers pay a fee to use the road, which is then collected by the company or authority that maintains the infrastructure. The more popular and essential the road, the higher the fee revenue.

유료 도로처럼 생각하십시오. 운전자는 도로를 사용하기 위해 요금을 지불하고, 이 요금은 인프라를 유지 관리하는 회사나 기관에서 징수합니다. 도로가 인기 있고 필수일수록 수수료 수익이 높아집니다.

Similarly, a blockchain network that processes many transactions—especially if users are willing to pay higher fees for faster service—will generate substantial fees, which can indicate a great long-term investment.

마찬가지로, 많은 거래를 처리하는 블록체인 네트워크는 특히 사용자가 더 빠른 서비스를 위해 더 높은 수수료를 지불할 의향이 있는 경우 상당한 수수료를 발생시키며 이는 훌륭한 장기 투자를 나타낼 수 있습니다.

For crypto investors, fees are a great barometer of a company’s success. Because they are like revenue of a traditional company, they are one of our most important metrics for identifying promising crypto investments.

암호화폐 투자자에게 수수료는 회사 성공의 중요한 척도입니다. 이는 전통적인 회사의 수익과 같기 때문에 유망한 암호화폐 투자를 식별하는 데 가장 중요한 지표 중 하나입니다.

Top Crypto Companies by Fees

수수료 기준 상위 암호화폐 회사

Ethereum

이더리움

With almost $2B in fees this year, Ethereum’s high fee revenue is a result of several factors. On one hand, there has been an increase in usage due to the DeFi and NFT market boom.

올해 수수료가 거의 20억 달러에 달하는 이더리움의 높은 수수료 수익은 여러 요인의 결과입니다. 한편으로는 DeFi 및 NFT 시장 호황으로 인해 사용량이 증가했습니다.

However, network congestion and gas fee structures also play a role. Ethereum is no stranger to network congestion, and when this happens, users have to bid higher gas fees in order to have their transactions prioritized.

그러나 네트워크 혼잡과 가스 요금 구조도 중요한 역할을 합니다. 이더리움은 네트워크 정체에 대해 낯설지 않으며, 이런 일이 발생하면 사용자는 거래 우선순위를 지정하기 위해 더 높은 가스 요금을 입찰해야 합니다.

Ethereum also has a base fee mechanism that was introduced in August 2021. The base fee adjusts automatically based on network congestion, with fees rising during periods of high activity. Under this structure, users can also pay “tips” to have their fees prioritized.

이더리움에는 2021년 8월에 도입된 기본 수수료 메커니즘도 있습니다. 기본 수수료는 네트워크 정체에 따라 자동으로 조정되며 활동이 많은 기간에는 수수료가 인상됩니다. 이 구조에서 사용자는 "팁"을 지불하여 수수료 우선 순위를 지정할 수도 있습니다.

Ethereum experienced a spike in fees in March 2024 due to a growth in speculative activity, particularly on decentralized exchanges like Uniswap. This activity was fueled by the rising popularity of ERC-404, an unofficial token standard that enables fractionalized NFTs. These tokens have much higher gas fees -- as much as three times more than traditional NFTs – which led to a surge in gas prices.

이더리움은 특히 Uniswap과 같은 분산형 거래소에서 투기 활동이 증가하면서 2024년 3월에 수수료가 급등했습니다. 이러한 활동은 분할된 NFT를 가능하게 하는 비공식 토큰 표준인 ERC-404의 인기가 높아짐에 따라 촉진되었습니다. 이러한 토큰은 기존 NFT보다 가스 요금이 3배나 높기 때문에 가스 가격이 급등했습니다.

Broader events in the crypto market also played a role, as BlackRock launched a bitcoin ETF in early March that increased overall interest in cryptocurrencies.

BlackRock이 3월 초에 비트코인 ​​ETF를 출시하여 암호화폐에 대한 전반적인 관심을 높였기 때문에 암호화폐 시장에서 더 광범위한 이벤트도 한몫했습니다.

Tron

트론

Tron has earned about $1.35 billion in fee revenue this year, partially due to stablecoin activity, as Tron has become the go-to network for USDT (Tether) transactions. USDT is one of the most popular stablecoins in the world, and Tron’s fast speeds and low transaction costs have made it a preferred network for many stablecoin users.

Tron은 USDT(Tether) 거래의 주요 네트워크가 되면서 부분적으로 스테이블코인 활동으로 인해 올해 수수료 수익으로 약 13억 5천만 달러를 벌었습니다. USDT는 세계에서 가장 인기 있는 스테이블 코인 중 하나이며, Tron의 빠른 속도와 낮은 거래 비용으로 인해 많은 스테이블 코인 사용자가 선호하는 네트워크가 되었습니다.

Unlike Ethereum, Tron is designed for low-cost microtransactions, making it an attractive platform for those performing frequent, small-value transactions. Where Ethereum’s fee growth has been fairly flat, Tron’s fees are definitely growing.

Ethereum과 달리 Tron은 저비용 소액 거래를 위해 설계되었으므로 소액 거래를 자주 수행하는 사람들에게 매력적인 플랫폼입니다. Ethereum의 수수료 증가율은 상당히 정체된 반면 Tron의 수수료는 확실히 증가하고 있습니다.

Tether

밧줄

As of this writing, Tether has earned $1.209B YTD in fees. As mentioned, Tether remains one of the most widely used stablecoins, and it’s a go-to for many for cross-border payments and remittance services, particularly in countries where traditional banking systems are unreliable.

이 글을 쓰는 시점에서 Tether는 YTD 12억 9천만 달러의 수수료를 벌었습니다. 앞서 언급했듯이 테더(Tether)는 가장 널리 사용되는 스테이블코인 중 하나로 남아 있으며, 특히 전통적인 은행 시스템이 신뢰할 수 없는 국가에서 국경 간 결제 및 송금 서비스를 위해 많이 사용됩니다.

It is also currently one of the most transacted assets on the Ethereum blockchain, and when Ethereum experiences congestion due to high network activity, Tether benefits by earning more in fees.

또한 현재 이더리움 블록체인에서 가장 많이 거래되는 자산 중 하나이며, 이더리움이 높은 네트워크 활동으로 인해 혼잡을 겪을 때 Tether는 더 많은 수수료를 벌어 이익을 얻습니다.

Tether brings in $13.4 million in fees each day on average

테더는 매일 평균 1,340만 달러의 수수료를 가져옵니다.

Bitcoin

비트코인

Bitcoin has earned substantial revenue in fees this year – around $800 million – in part due to a significant uptick in transaction volume.

비트코인은 올해 상당한 수수료 수익(약 8억 달러)을 얻었습니다. 부분적으로는 거래량이 크게 증가했기 때문입니다.

Additionally, bitcoin introduced the Ordinals protocol in 2023, which allows users to embed data, such as texts or images, directly onto the bitcoin blockchain. This has led to minting more NFTs on bitcoin, which previously was not a widespread practice. Minting NFTs requires more block space, leading to higher transaction fees, particularly in times of high demand.

또한 비트코인은 2023년에 Ordinals 프로토콜을 도입하여 사용자가 텍스트나 이미지와 같은 데이터를 비트코인 ​​블록체인에 직접 삽입할 수 있도록 했습니다. 이로 인해 이전에는 널리 퍼진 관행이 아니었던 비트코인에서 더 많은 NFT가 발행되었습니다. NFT를 발행하려면 더 많은 블록 공간이 필요하므로 특히 수요가 많은 시기에는 거래 수수료가 높아집니다.

These “BRC-20 tokens” have also led to speculative trading activity on bitcoin, which has resulted in more network congestion, therefore increasing fees further.

이러한 "BRC-20 토큰"은 비트코인에 대한 투기적 거래 활동으로 이어져 네트워크 정체를 심화시켜 수수료를 더욱 인상시켰습니다.

Bitcoin’s fees also spiked in April 2024, due to the highly anticipated halving event on April 20th, wherein rewards for miners were cut in half. This led to increased competition among users trying to have their transactions confirmed on the final blocks before and immediately after the halving.

4월 20일에 있을 매우 기대되는 반감기 이벤트로 인해 비트코인의 수수료도 2024년 4월에 급등했습니다. 이로 인해 채굴자에 대한 보상이 절반으로 삭감되었습니다. 이로 인해 반감기 전후에 최종 블록에서 거래를 확인하려는 사용자 간의 경쟁이 심화되었습니다.

Despite the spike in fees, things cooled down quickly after the halving, with fees returning to normal levels shortly afterward.

수수료가 급등했음에도 불구하고, 반감기 이후 상황은 빠르게 냉각되었으며, 수수료는 곧 정상 수준으로 돌아왔습니다.

Lido Finance

리도 파이낸스

Lido Finance has earned $780.413M YTD in fees. Lido’s high fee revenue can be partially attributed to it being a dominant blockchain for

Lido Finance는 YTD $780.413M의 수수료를 받았습니다. Lido의 높은 수수료 수익은 부분적으로 Lido가 지배적인 블록체인이라는 점에 기인할 수 있습니다.