Le guide ultime des frais de cryptographie : comment ils fonctionnent et pourquoi ils sont importants

Chez Bitcoin Market Journal, nous investissons dans des jetons cryptographiques comme s’il s’agissait d’actions. Bien qu’il existe des différences importantes entre les deux, nous analysons les « sociétés » de cryptographie comme les sociétés traditionnelles et diversifions nos investissements avec un mélange des deux.

Crypto companies, like traditional companies, earn revenue by charging users fees for transactions on their networks. These fees are a key indicator of a blockchain project’s utility, demand, and long-term stability.

Les sociétés de cryptographie, comme les entreprises traditionnelles, génèrent des revenus en facturant des frais aux utilisateurs pour les transactions sur leurs réseaux. Ces frais sont un indicateur clé de l’utilité, de la demande et de la stabilité à long terme d’un projet blockchain.

In this guide, we're highlighting the top crypto companies earning the most fees and explaining how these fees can be a crucial metric for identifying promising crypto investments.

Dans ce guide, nous mettons en évidence les principales sociétés de cryptographie qui gagnent le plus de frais et expliquons comment ces frais peuvent constituer une mesure cruciale pour identifier les investissements cryptographiques prometteurs.

Key Takeaways:

Points clés à retenir :

Just as a traditional company generates income by charging customers for its products or services, crypto companies collect fees from users who transact on the network. Essentially, fees are how crypto companies make money.

Tout comme une entreprise traditionnelle génère des revenus en facturant ses produits ou services à ses clients, les sociétés de cryptographie perçoivent des frais auprès des utilisateurs qui effectuent des transactions sur le réseau. Essentiellement, les frais permettent aux sociétés de cryptographie de gagner de l’argent.

Think of it like a toll road. Drivers pay a fee to use the road, which is then collected by the company or authority that maintains the infrastructure. The more popular and essential the road, the higher the fee revenue.

Pensez-y comme à une route à péage. Les conducteurs paient des frais pour emprunter la route, qui sont ensuite perçus par l'entreprise ou l'autorité qui entretient l'infrastructure. Plus la route est populaire et essentielle, plus les revenus des redevances sont élevés.

Similarly, a blockchain network that processes many transactions—especially if users are willing to pay higher fees for faster service—will generate substantial fees, which can indicate a great long-term investment.

De même, un réseau blockchain qui traite de nombreuses transactions, surtout si les utilisateurs sont prêts à payer des frais plus élevés pour un service plus rapide, générera des frais substantiels, ce qui peut indiquer un excellent investissement à long terme.

For crypto investors, fees are a great barometer of a company’s success. Because they are like revenue of a traditional company, they are one of our most important metrics for identifying promising crypto investments.

Pour les investisseurs en crypto, les frais sont un excellent baromètre du succès d’une entreprise. Parce qu’ils s’apparentent aux revenus d’une entreprise traditionnelle, ils constituent l’une de nos mesures les plus importantes pour identifier les investissements cryptographiques prometteurs.

Top Crypto Companies by Fees

Principales sociétés de cryptographie par frais

Ethereum

Éthereum

With almost $2B in fees this year, Ethereum’s high fee revenue is a result of several factors. On one hand, there has been an increase in usage due to the DeFi and NFT market boom.

Avec près de 2 milliards de dollars de frais cette année, les revenus élevés des frais d'Ethereum sont le résultat de plusieurs facteurs. D’une part, il y a eu une augmentation de l’utilisation en raison du boom du marché DeFi et NFT.

However, network congestion and gas fee structures also play a role. Ethereum is no stranger to network congestion, and when this happens, users have to bid higher gas fees in order to have their transactions prioritized.

Toutefois, la congestion du réseau et les structures de tarification du gaz jouent également un rôle. Ethereum n'est pas étranger à la congestion du réseau, et lorsque cela se produit, les utilisateurs doivent proposer des frais de gaz plus élevés afin que leurs transactions soient prioritaires.

Ethereum also has a base fee mechanism that was introduced in August 2021. The base fee adjusts automatically based on network congestion, with fees rising during periods of high activity. Under this structure, users can also pay “tips” to have their fees prioritized.

Ethereum dispose également d'un mécanisme de frais de base qui a été introduit en août 2021. Les frais de base s'ajustent automatiquement en fonction de la congestion du réseau, les frais augmentant pendant les périodes de forte activité. Dans le cadre de cette structure, les utilisateurs peuvent également payer des « pourboires » pour que leurs frais soient prioritaires.

Ethereum experienced a spike in fees in March 2024 due to a growth in speculative activity, particularly on decentralized exchanges like Uniswap. This activity was fueled by the rising popularity of ERC-404, an unofficial token standard that enables fractionalized NFTs. These tokens have much higher gas fees -- as much as three times more than traditional NFTs – which led to a surge in gas prices.

Ethereum a connu une hausse des frais en mars 2024 en raison d'une croissance de l'activité spéculative, notamment sur les bourses décentralisées comme Uniswap. Cette activité a été alimentée par la popularité croissante de l'ERC-404, une norme de jeton non officielle qui permet des NFT fractionnés. Ces jetons ont des frais de gaz beaucoup plus élevés – jusqu'à trois fois plus élevés que les NFT traditionnels – ce qui a entraîné une flambée des prix du gaz.

Broader events in the crypto market also played a role, as BlackRock launched a bitcoin ETF in early March that increased overall interest in cryptocurrencies.

Des événements plus larges sur le marché de la cryptographie ont également joué un rôle, puisque BlackRock a lancé début mars un ETF Bitcoin qui a accru l’intérêt général pour les crypto-monnaies.

Tron

Tron

Tron has earned about $1.35 billion in fee revenue this year, partially due to stablecoin activity, as Tron has become the go-to network for USDT (Tether) transactions. USDT is one of the most popular stablecoins in the world, and Tron’s fast speeds and low transaction costs have made it a preferred network for many stablecoin users.

Tron a gagné environ 1,35 milliard de dollars de revenus de frais cette année, en partie grâce à l'activité stablecoin, car Tron est devenu le réseau incontournable pour les transactions USDT (Tether). L'USDT est l'une des pièces stables les plus populaires au monde, et les vitesses rapides et les faibles coûts de transaction de Tron en ont fait un réseau préféré pour de nombreux utilisateurs de pièces stables.

Unlike Ethereum, Tron is designed for low-cost microtransactions, making it an attractive platform for those performing frequent, small-value transactions. Where Ethereum’s fee growth has been fairly flat, Tron’s fees are definitely growing.

Contrairement à Ethereum, Tron est conçu pour les microtransactions à faible coût, ce qui en fait une plate-forme attrayante pour ceux qui effectuent des transactions fréquentes et de faible valeur. Alors que la croissance des frais d’Ethereum a été relativement stable, les frais de Tron sont en nette augmentation.

Tether

Attache

As of this writing, Tether has earned $1.209B YTD in fees. As mentioned, Tether remains one of the most widely used stablecoins, and it’s a go-to for many for cross-border payments and remittance services, particularly in countries where traditional banking systems are unreliable.

Au moment d'écrire ces lignes, Tether a gagné 1,209 milliard de dollars en frais depuis le début de l'année. Comme mentionné, Tether reste l'une des pièces stables les plus utilisées, et constitue une référence pour beaucoup pour les paiements transfrontaliers et les services de transfert de fonds, en particulier dans les pays où les systèmes bancaires traditionnels ne sont pas fiables.

It is also currently one of the most transacted assets on the Ethereum blockchain, and when Ethereum experiences congestion due to high network activity, Tether benefits by earning more in fees.

Il s’agit également actuellement de l’un des actifs les plus négociés sur la blockchain Ethereum, et lorsque Ethereum est confronté à une congestion due à une activité réseau élevée, Tether en profite en gagnant davantage de frais.

Tether brings in $13.4 million in fees each day on average

Tether rapporte en moyenne 13,4 millions de dollars de frais chaque jour

Bitcoin

Bitcoin

Bitcoin has earned substantial revenue in fees this year – around $800 million – in part due to a significant uptick in transaction volume.

Bitcoin a généré des revenus substantiels en frais cette année – environ 800 millions de dollars – en partie grâce à une augmentation significative du volume des transactions.

Additionally, bitcoin introduced the Ordinals protocol in 2023, which allows users to embed data, such as texts or images, directly onto the bitcoin blockchain. This has led to minting more NFTs on bitcoin, which previously was not a widespread practice. Minting NFTs requires more block space, leading to higher transaction fees, particularly in times of high demand.

De plus, Bitcoin a introduit le protocole Ordinals en 2023, qui permet aux utilisateurs d'intégrer des données, telles que des textes ou des images, directement sur la blockchain Bitcoin. Cela a conduit à créer davantage de NFT sur Bitcoin, ce qui n’était auparavant pas une pratique répandue. La création de NFT nécessite plus d'espace de bloc, ce qui entraîne des frais de transaction plus élevés, en particulier en période de forte demande.

These “BRC-20 tokens” have also led to speculative trading activity on bitcoin, which has resulted in more network congestion, therefore increasing fees further.

Ces « jetons BRC-20 » ont également conduit à des activités de trading spéculatives sur Bitcoin, ce qui a entraîné une plus grande congestion du réseau, augmentant ainsi encore les frais.

Bitcoin’s fees also spiked in April 2024, due to the highly anticipated halving event on April 20th, wherein rewards for miners were cut in half. This led to increased competition among users trying to have their transactions confirmed on the final blocks before and immediately after the halving.

Les frais de Bitcoin ont également grimpé en avril 2024, en raison de l'événement très attendu de réduction de moitié du 20 avril, au cours duquel les récompenses des mineurs ont été réduites de moitié. Cela a conduit à une concurrence accrue entre les utilisateurs qui tentaient de faire confirmer leurs transactions sur les blocs finaux avant et immédiatement après la réduction de moitié.

Despite the spike in fees, things cooled down quickly after the halving, with fees returning to normal levels shortly afterward.

Malgré la hausse des frais, la situation s'est rapidement calmée après la réduction de moitié, les frais revenant à des niveaux normaux peu de temps après.

Lido Finance

Financement du Lido

Lido Finance has earned $780.413M YTD in fees. Lido’s high fee revenue can be partially attributed to it being a dominant blockchain for

Lido Finance a gagné 780,413 millions de dollars en frais depuis le début de l'année. Les revenus élevés des frais du Lido peuvent être en partie attribués au fait qu'il s'agit d'une blockchain dominante pour