仮想通貨手数料の究極ガイド: その仕組みと重要な理由

Bitcoin Market Journal では、仮想通貨トークンを株式と同様に投資します。両者には重要な違いがありますが、私たちは従来の企業と同様に仮想通貨「企業」を分析し、両方を組み合わせて投資を多様化します。

Crypto companies, like traditional companies, earn revenue by charging users fees for transactions on their networks. These fees are a key indicator of a blockchain project’s utility, demand, and long-term stability.

仮想通貨企業は、従来の企業と同様に、ネットワーク上の取引に対してユーザーに手数料を請求することで収益を上げています。これらの料金は、ブロックチェーン プロジェクトの有用性、需要、長期的な安定性を示す重要な指標です。

In this guide, we're highlighting the top crypto companies earning the most fees and explaining how these fees can be a crucial metric for identifying promising crypto investments.

このガイドでは、最も多くの手数料を稼いでいるトップの仮想通貨企業に焦点を当て、これらの手数料が有望な仮想通貨投資を特定するための重要な指標となり得ることを説明します。

Key Takeaways:

重要なポイント:

Just as a traditional company generates income by charging customers for its products or services, crypto companies collect fees from users who transact on the network. Essentially, fees are how crypto companies make money.

従来の企業が自社の製品やサービスに対して顧客に請求することで収入を得ているのと同じように、暗号通貨企業はネットワーク上で取引するユーザーから手数料を徴収します。本質的に、手数料は暗号通貨企業がお金を稼ぐ方法です。

Think of it like a toll road. Drivers pay a fee to use the road, which is then collected by the company or authority that maintains the infrastructure. The more popular and essential the road, the higher the fee revenue.

有料道路のようなものだと考えてください。ドライバーは道路の使用料を支払い、その料金はインフラを維持する会社または当局によって徴収されます。道路が人気があり、不可欠であるほど、料金収入は高くなります。

Similarly, a blockchain network that processes many transactions—especially if users are willing to pay higher fees for faster service—will generate substantial fees, which can indicate a great long-term investment.

同様に、多くのトランザクションを処理するブロックチェーン ネットワークでは、特にユーザーがより高速なサービスのために高い料金を支払うことをいとわない場合、多額の料金が発生するため、長期的な投資が多額になる可能性があります。

For crypto investors, fees are a great barometer of a company’s success. Because they are like revenue of a traditional company, they are one of our most important metrics for identifying promising crypto investments.

仮想通貨投資家にとって、手数料は企業の成功を測る大きなバロメーターです。これらは従来の企業の収益に似ているため、有望な仮想通貨投資を特定するための最も重要な指標の 1 つです。

Top Crypto Companies by Fees

手数料別のトップ仮想通貨会社

Ethereum

イーサリアム

With almost $2B in fees this year, Ethereum’s high fee revenue is a result of several factors. On one hand, there has been an increase in usage due to the DeFi and NFT market boom.

今年の手数料は約20億ドルに達しており、イーサリアムの高額な手数料収入はいくつかの要因の結果である。一方で、DeFiやNFT市場のブームにより利用が増加しています。

However, network congestion and gas fee structures also play a role. Ethereum is no stranger to network congestion, and when this happens, users have to bid higher gas fees in order to have their transactions prioritized.

ただし、ネットワークの混雑やガス料金の構造も影響します。イーサリアムはネットワーク混雑に無縁ではなく、これが発生すると、ユーザーはトランザクションを優先させるために、より高いガス料金を入札する必要があります。

Ethereum also has a base fee mechanism that was introduced in August 2021. The base fee adjusts automatically based on network congestion, with fees rising during periods of high activity. Under this structure, users can also pay “tips” to have their fees prioritized.

イーサリアムには、2021 年 8 月に導入された基本料金メカニズムもあります。基本料金はネットワークの混雑に基づいて自動的に調整され、アクティビティが多い期間には料金が上昇します。この構造では、ユーザーは「チップ」を支払って料金を優先してもらうこともできます。

Ethereum experienced a spike in fees in March 2024 due to a growth in speculative activity, particularly on decentralized exchanges like Uniswap. This activity was fueled by the rising popularity of ERC-404, an unofficial token standard that enables fractionalized NFTs. These tokens have much higher gas fees -- as much as three times more than traditional NFTs – which led to a surge in gas prices.

イーサリアムは、特にUniswapのような分散型取引所での投機活動の増加により、2024年3月に手数料の高騰を経験した。この活動は、分割された NFT を可能にする非公式トークン規格である ERC-404 の人気の高まりによって加速されました。これらのトークンのガス料金ははるかに高く、従来の NFT の 3 倍にもなり、ガス価格の高騰につながりました。

Broader events in the crypto market also played a role, as BlackRock launched a bitcoin ETF in early March that increased overall interest in cryptocurrencies.

ブラックロックが3月初旬にビットコインETFを発売し、仮想通貨への全体的な関心が高まるなど、仮想通貨市場における広範な出来事も影響した。

Tron

トロン

Tron has earned about $1.35 billion in fee revenue this year, partially due to stablecoin activity, as Tron has become the go-to network for USDT (Tether) transactions. USDT is one of the most popular stablecoins in the world, and Tron’s fast speeds and low transaction costs have made it a preferred network for many stablecoin users.

トロンはUSDT（テザー）取引の頼りになるネットワークとなったため、ステーブルコインの活動もあり、今年トロンは約13億5000万ドルの手数料収入を得た。 USDT は世界で最も人気のあるステーブルコインの 1 つであり、Tron の高速性と低い取引コストにより、多くのステーブルコイン ユーザーにとって優先されるネットワークとなっています。

Unlike Ethereum, Tron is designed for low-cost microtransactions, making it an attractive platform for those performing frequent, small-value transactions. Where Ethereum’s fee growth has been fairly flat, Tron’s fees are definitely growing.

イーサリアムとは異なり、トロンは低コストのマイクロトランザクション向けに設計されており、頻繁に少額のトランザクションを実行する人にとって魅力的なプラットフォームとなっています。イーサリアムの手数料の伸びがほぼ横ばいであったのに対し、トロンの手数料は確実に伸びている。

Tether

テザー

As of this writing, Tether has earned $1.209B YTD in fees. As mentioned, Tether remains one of the most widely used stablecoins, and it’s a go-to for many for cross-border payments and remittance services, particularly in countries where traditional banking systems are unreliable.

この記事の執筆時点で、Tether は年初から 12 億 9000 万ドルの手数料を獲得しています。前述したように、テザーは依然として最も広く使用されているステーブルコインの 1 つであり、特に従来の銀行システムが信頼できない国では、多くの人にとって国境を越えた支払いや送金サービスに頼りになります。

It is also currently one of the most transacted assets on the Ethereum blockchain, and when Ethereum experiences congestion due to high network activity, Tether benefits by earning more in fees.

また、現在、イーサリアム ブロックチェーン上で最も取引されている資産の 1 つでもあり、ネットワーク アクティビティの増加によりイーサリアムが混雑した場合、テザーは手数料をより多く得ることで利益を得ることができます。

Tether brings in $13.4 million in fees each day on average

テザーは毎日平均 1,340 万ドルの手数料をもたらします

Bitcoin

ビットコイン

Bitcoin has earned substantial revenue in fees this year – around $800 million – in part due to a significant uptick in transaction volume.

ビットコインは今年、取引量の大幅な増加もあり、手数料で多額の収入（約8億ドル）を獲得した。

Additionally, bitcoin introduced the Ordinals protocol in 2023, which allows users to embed data, such as texts or images, directly onto the bitcoin blockchain. This has led to minting more NFTs on bitcoin, which previously was not a widespread practice. Minting NFTs requires more block space, leading to higher transaction fees, particularly in times of high demand.

さらに、ビットコインは 2023 年に Ordinals プロトコルを導入しました。これにより、ユーザーはテキストや画像などのデータをビットコイン ブロックチェーンに直接埋め込むことができます。これにより、以前は広く行われていなかったビットコインでのより多くのNFTの鋳造が行われるようになりました。 NFTの鋳造にはより多くのブロックスペースが必要となるため、特に需要が高い場合には取引手数料が高くなります。

These “BRC-20 tokens” have also led to speculative trading activity on bitcoin, which has resulted in more network congestion, therefore increasing fees further.

これらの「BRC-20 トークン」はビットコインの投機的な取引活動にもつながり、ネットワークの混雑がさらに増大し、手数料がさらに増加し​​ます。

Bitcoin’s fees also spiked in April 2024, due to the highly anticipated halving event on April 20th, wherein rewards for miners were cut in half. This led to increased competition among users trying to have their transactions confirmed on the final blocks before and immediately after the halving.

4月20日の待望の半減期イベントにより、マイナーへの報酬が半分に減り、ビットコインの手数料も2024年4月に急騰した。これにより、半減期の前後に最後のブロックでトランザクションを確認しようとするユーザー間の競争が激化しました。

Despite the spike in fees, things cooled down quickly after the halving, with fees returning to normal levels shortly afterward.

手数料の高騰にもかかわらず、半減期以降は急速に沈静化し、その後すぐに手数料は通常の水準に戻った。

Lido Finance

リド・ファイナンス

Lido Finance has earned $780.413M YTD in fees. Lido’s high fee revenue can be partially attributed to it being a dominant blockchain for

Lido Finance は、年初から 7 億 8,041 万 3000 万ドルの手数料を獲得しました。 Lido の高額な手数料収入は、Lido が主要なブロックチェーンであることに部分的に起因している可能性があります。