Der ultimative Leitfaden zu Kryptogebühren: Wie sie funktionieren und warum sie wichtig sind

Beim Bitcoin Market Journal investieren wir in Krypto-Token, als wären es Aktien. Obwohl es wichtige Unterschiede zwischen den beiden gibt, analysieren wir Krypto-„Unternehmen“ wie traditionelle Unternehmen und diversifizieren unsere Investitionen mit einer Mischung aus beidem.

Crypto companies, like traditional companies, earn revenue by charging users fees for transactions on their networks. These fees are a key indicator of a blockchain project’s utility, demand, and long-term stability.

Krypto-Unternehmen erzielen wie traditionelle Unternehmen Einnahmen, indem sie den Nutzern Gebühren für Transaktionen in ihren Netzwerken berechnen. Diese Gebühren sind ein wichtiger Indikator für den Nutzen, die Nachfrage und die langfristige Stabilität eines Blockchain-Projekts.

In this guide, we're highlighting the top crypto companies earning the most fees and explaining how these fees can be a crucial metric for identifying promising crypto investments.

In diesem Leitfaden stellen wir die Top-Kryptounternehmen vor, die die meisten Gebühren verdienen, und erklären, wie diese Gebühren eine entscheidende Messgröße für die Identifizierung vielversprechender Kryptoinvestitionen sein können.

Key Takeaways:

Wichtige Erkenntnisse:

Just as a traditional company generates income by charging customers for its products or services, crypto companies collect fees from users who transact on the network. Essentially, fees are how crypto companies make money.

So wie ein traditionelles Unternehmen Einnahmen generiert, indem es den Kunden seine Produkte oder Dienstleistungen in Rechnung stellt, erheben Kryptounternehmen Gebühren von Benutzern, die im Netzwerk Transaktionen durchführen. Im Wesentlichen sind Gebühren die Art und Weise, wie Kryptounternehmen Geld verdienen.

Think of it like a toll road. Drivers pay a fee to use the road, which is then collected by the company or authority that maintains the infrastructure. The more popular and essential the road, the higher the fee revenue.

Stellen Sie sich das wie eine Mautstraße vor. Autofahrer zahlen für die Nutzung der Straße eine Gebühr, die dann von dem Unternehmen oder der Behörde erhoben wird, die die Infrastruktur unterhält. Je beliebter und wichtiger die Straße ist, desto höher sind die Gebühreneinnahmen.

Similarly, a blockchain network that processes many transactions—especially if users are willing to pay higher fees for faster service—will generate substantial fees, which can indicate a great long-term investment.

Ebenso wird ein Blockchain-Netzwerk, das viele Transaktionen verarbeitet – insbesondere wenn Benutzer bereit sind, höhere Gebühren für einen schnelleren Service zu zahlen – erhebliche Gebühren generieren, was auf eine großartige langfristige Investition hinweisen kann.

For crypto investors, fees are a great barometer of a company’s success. Because they are like revenue of a traditional company, they are one of our most important metrics for identifying promising crypto investments.

Für Krypto-Investoren sind Gebühren ein guter Barometer für den Erfolg eines Unternehmens. Da sie dem Umsatz eines traditionellen Unternehmens ähneln, sind sie eine unserer wichtigsten Messgrößen zur Identifizierung vielversprechender Krypto-Investitionen.

Top Crypto Companies by Fees

Top-Kryptounternehmen nach Gebühren

Ethereum

Ethereum

With almost $2B in fees this year, Ethereum’s high fee revenue is a result of several factors. On one hand, there has been an increase in usage due to the DeFi and NFT market boom.

Mit fast 2 Milliarden US-Dollar an Gebühren in diesem Jahr sind die hohen Gebühreneinnahmen von Ethereum auf mehrere Faktoren zurückzuführen. Einerseits ist die Nutzung aufgrund des DeFi- und NFT-Marktbooms gestiegen.

However, network congestion and gas fee structures also play a role. Ethereum is no stranger to network congestion, and when this happens, users have to bid higher gas fees in order to have their transactions prioritized.

Aber auch Netzengpässe und Gasgebührenstrukturen spielen eine Rolle. Netzwerküberlastungen sind bei Ethereum kein Unbekannter, und wenn dies geschieht, müssen Benutzer höhere Gasgebühren bieten, um ihre Transaktionen zu priorisieren.

Ethereum also has a base fee mechanism that was introduced in August 2021. The base fee adjusts automatically based on network congestion, with fees rising during periods of high activity. Under this structure, users can also pay “tips” to have their fees prioritized.

Ethereum verfügt außerdem über einen Grundgebührenmechanismus, der im August 2021 eingeführt wurde. Die Grundgebühr passt sich automatisch an die Überlastung des Netzwerks an, wobei die Gebühren in Zeiten hoher Aktivität steigen. Im Rahmen dieser Struktur können Benutzer auch „Trinkgelder“ zahlen, um ihre Gebühren zu priorisieren.

Ethereum experienced a spike in fees in March 2024 due to a growth in speculative activity, particularly on decentralized exchanges like Uniswap. This activity was fueled by the rising popularity of ERC-404, an unofficial token standard that enables fractionalized NFTs. These tokens have much higher gas fees -- as much as three times more than traditional NFTs – which led to a surge in gas prices.

Ethereum erlebte im März 2024 einen Anstieg der Gebühren aufgrund einer Zunahme spekulativer Aktivitäten, insbesondere an dezentralen Börsen wie Uniswap. Diese Aktivität wurde durch die steigende Popularität von ERC-404 angeheizt, einem inoffiziellen Token-Standard, der fraktionierte NFTs ermöglicht. Für diese Token fallen viel höhere Gasgebühren an – bis zu dreimal mehr als bei herkömmlichen NFTs –, was zu einem Anstieg der Gaspreise führte.

Broader events in the crypto market also played a role, as BlackRock launched a bitcoin ETF in early March that increased overall interest in cryptocurrencies.

Auch allgemeinere Ereignisse auf dem Kryptomarkt spielten eine Rolle, da BlackRock Anfang März einen Bitcoin-ETF auf den Markt brachte, der das allgemeine Interesse an Kryptowährungen steigerte.

Tron

Tron

Tron has earned about $1.35 billion in fee revenue this year, partially due to stablecoin activity, as Tron has become the go-to network for USDT (Tether) transactions. USDT is one of the most popular stablecoins in the world, and Tron’s fast speeds and low transaction costs have made it a preferred network for many stablecoin users.

Tron hat in diesem Jahr etwa 1,35 Milliarden US-Dollar an Gebühreneinnahmen erzielt, was teilweise auf Stablecoin-Aktivitäten zurückzuführen ist, da Tron zum bevorzugten Netzwerk für USDT-Transaktionen (Tether) geworden ist. USDT ist einer der beliebtesten Stablecoins der Welt, und Trons hohe Geschwindigkeit und niedrige Transaktionskosten haben es für viele Stablecoin-Benutzer zu einem bevorzugten Netzwerk gemacht.

Unlike Ethereum, Tron is designed for low-cost microtransactions, making it an attractive platform for those performing frequent, small-value transactions. Where Ethereum’s fee growth has been fairly flat, Tron’s fees are definitely growing.

Im Gegensatz zu Ethereum ist Tron für kostengünstige Mikrotransaktionen konzipiert und daher eine attraktive Plattform für diejenigen, die häufig Transaktionen mit geringem Wert durchführen. Während das Gebührenwachstum von Ethereum eher flach war, steigen die Gebühren von Tron definitiv.

Tether

Anbindung

As of this writing, Tether has earned $1.209B YTD in fees. As mentioned, Tether remains one of the most widely used stablecoins, and it’s a go-to for many for cross-border payments and remittance services, particularly in countries where traditional banking systems are unreliable.

Zum jetzigen Zeitpunkt hat Tether seit Jahresbeginn 1,209 Milliarden US-Dollar an Gebühren verdient. Wie bereits erwähnt, ist Tether nach wie vor einer der am weitesten verbreiteten Stablecoins und für viele eine Anlaufstelle für grenzüberschreitende Zahlungen und Überweisungsdienste, insbesondere in Ländern, in denen traditionelle Bankensysteme unzuverlässig sind.

It is also currently one of the most transacted assets on the Ethereum blockchain, and when Ethereum experiences congestion due to high network activity, Tether benefits by earning more in fees.

Außerdem ist es derzeit eines der am meisten gehandelten Vermögenswerte auf der Ethereum-Blockchain, und wenn Ethereum aufgrund hoher Netzwerkaktivität überlastet ist, profitiert Tether durch höhere Gebühreneinnahmen.

Tether brings in $13.4 million in fees each day on average

Tether bringt durchschnittlich 13,4 Millionen US-Dollar an Gebühren pro Tag ein

Bitcoin

Bitcoin

Bitcoin has earned substantial revenue in fees this year – around $800 million – in part due to a significant uptick in transaction volume.

Bitcoin hat in diesem Jahr erhebliche Einnahmen aus Gebühren erzielt – rund 800 Millionen US-Dollar –, was teilweise auf einen erheblichen Anstieg des Transaktionsvolumens zurückzuführen ist.

Additionally, bitcoin introduced the Ordinals protocol in 2023, which allows users to embed data, such as texts or images, directly onto the bitcoin blockchain. This has led to minting more NFTs on bitcoin, which previously was not a widespread practice. Minting NFTs requires more block space, leading to higher transaction fees, particularly in times of high demand.

Darüber hinaus führte Bitcoin im Jahr 2023 das Ordinals-Protokoll ein, das es Benutzern ermöglicht, Daten wie Texte oder Bilder direkt in die Bitcoin-Blockchain einzubetten. Dies hat dazu geführt, dass mehr NFTs auf Bitcoin geprägt werden, was zuvor keine weit verbreitete Praxis war. Das Prägen von NFTs erfordert mehr Blockplatz, was insbesondere in Zeiten hoher Nachfrage zu höheren Transaktionsgebühren führt.

These “BRC-20 tokens” have also led to speculative trading activity on bitcoin, which has resulted in more network congestion, therefore increasing fees further.

Diese „BRC-20-Tokens“ haben auch zu spekulativen Handelsaktivitäten mit Bitcoin geführt, was zu einer stärkeren Netzwerküberlastung und damit zu weiteren höheren Gebühren geführt hat.

Bitcoin’s fees also spiked in April 2024, due to the highly anticipated halving event on April 20th, wherein rewards for miners were cut in half. This led to increased competition among users trying to have their transactions confirmed on the final blocks before and immediately after the halving.

Auch die Bitcoin-Gebühren stiegen im April 2024 aufgrund des mit Spannung erwarteten Halving-Ereignisses am 20. April, bei dem die Belohnungen für Miner halbiert wurden, in die Höhe. Dies führte zu einem verstärkten Wettbewerb zwischen Benutzern, die vor und unmittelbar nach der Halbierung versuchten, ihre Transaktionen in den letzten Blöcken bestätigt zu bekommen.

Despite the spike in fees, things cooled down quickly after the halving, with fees returning to normal levels shortly afterward.

Trotz des Gebührenanstiegs kühlten sich die Dinge nach der Halbierung schnell ab und die Gebühren kehrten kurz darauf wieder auf das normale Niveau zurück.

Lido Finance

Lido-Finanzen

Lido Finance has earned $780.413M YTD in fees. Lido’s high fee revenue can be partially attributed to it being a dominant blockchain for

Lido Finance hat seit Jahresbeginn 780,413 Millionen US-Dollar an Gebühren verdient. Die hohen Gebühreneinnahmen von Lido können teilweise darauf zurückgeführt werden, dass es eine dominierende Blockchain für ist