트랜치스(CHESS): 트랜치 기반 암호화폐 투자 및 유동적 스테이킹 가이드

Tranchess는 유동 스테이킹과 트랜치 기반 암호화폐 투자라는 두 가지 기본 서비스를 제공하는 DeFi 프로토콜입니다. 이는 거래자가 동일한 기본 자산을 기반으로 펀드에서 서로 다른 위험/보상 프로필을 선택할 수 있는 구조화된 투자의 한 형태입니다.

The decentralized finance (DeFi) sector boasts a wide range of protocols and solutions designed to enhance yield generation and optimization. Among these are asset optimization platforms, liquid staking solutions, and various other protocol types, all promising to deliver the best yields in the industry. However, most of these protocols lack the flexibility to cater to traders' specific risk profiles. While traders can choose to invest in different crypto assets, each with its own level of risk, the ability to select different risk profiles based on the same underlying investment asset is not a common offering in DeFi.

탈중앙화 금융(DeFi) 부문은 수익률 생성 및 최적화를 향상하도록 설계된 광범위한 프로토콜과 솔루션을 자랑합니다. 여기에는 자산 최적화 플랫폼, 유동 스테이킹 솔루션 및 기타 다양한 프로토콜 유형이 있으며 모두 업계 최고의 수익률을 제공할 것을 약속합니다. 그러나 이러한 프로토콜의 대부분은 거래자의 특정 위험 프로필을 충족할 수 있는 유연성이 부족합니다. 거래자는 각각 고유한 위험 수준을 가진 다양한 암호화 자산에 투자하도록 선택할 수 있지만 동일한 기본 투자 자산을 기반으로 다양한 위험 프로필을 선택하는 기능은 DeFi에서 일반적으로 제공되지 않습니다.

Tranchess is a protocol that steps in to provide precisely this opportunity. By employing the concept of tranches — structured products with different risk profiles but based on the same underlying asset, like slices of a chessboard cake — the chess-themed Tranchess aims to provide DeFi traders with yield opportunities based on their preferred risk tolerances and investment styles.

Tranchess는 바로 이러한 기회를 제공하기 위해 개입하는 프로토콜입니다. 체스를 테마로 한 트랜치(Tranchess)는 다양한 위험 프로필을 갖고 있지만 체스판 케이크 조각과 같이 동일한 기본 자산을 기반으로 하는 구조화된 상품인 트랜치(tranches) 개념을 채택함으로써 DeFi 거래자에게 선호하는 위험 허용 범위 및 투자 스타일에 따라 수익 기회를 제공하는 것을 목표로 합니다. .

The protocol began its journey in 2021 as an asset tracker for yield optimization and gradually evolved into a platform offering a comprehensive suite of DeFi services, including tranche-based crypto fund investment, liquid staking, and liquid token swaps. At its core, the protocol offers tranche-based crypto fund investments in funds based on high-cap assets like BNB and ETH.

이 프로토콜은 2021년에 수익률 최적화를 위한 자산 추적기로 여정을 시작했으며 트랜치 기반 암호화폐 펀드 투자, 유동 스테이킹, 유동 토큰 스왑을 포함한 포괄적인 DeFi 서비스 제품군을 제공하는 플랫폼으로 점차 발전했습니다. 핵심적으로 이 프로토콜은 BNB 및 ETH와 같은 고액 자산을 기반으로 한 펀드에 트랜치 기반 암호화폐 펀드 투자를 제공합니다.

Key Takeaways:

주요 시사점:

Tranchess is a DeFi protocol that offers two main services: liquid staking and tranche-based crypto investment, a form of structured investment where traders can choose different risk/reward profiles in a fund based on the same underlying asset.

Tranchess는 유동 스테이킹과 트랜치 기반 암호화폐 투자라는 두 가지 주요 서비스를 제공하는 DeFi 프로토콜입니다. 이는 거래자가 동일한 기본 자산을 기반으로 펀드에서 서로 다른 위험/보상 프로필을 선택할 수 있는 구조화된 투자의 한 형태입니다.

The protocol provides its services on two blockchain platforms — BNB Chain (BNB) and Ethereum (ETH).

이 프로토콜은 BNB 체인(BNB)과 이더리움(ETH)이라는 두 가지 블록체인 플랫폼에서 서비스를 제공합니다.

Tranchess utilizes a multi-token system, with the primary token, CHESS, used for governance, revenue-sharing, and staking reward accruals. CHESS can be purchased on Bybit as a USDT Perpetual contract.

Tranchess는 거버넌스, 수익 공유 및 스테이킹 보상 발생에 사용되는 기본 토큰인 CHESS와 함께 멀티 토큰 시스템을 활용합니다. CHESS는 Bybit에서 USDT 무기한 계약으로 구매할 수 있습니다.

What Is Tranchess?

트랜치스란 무엇입니까?

Tranchess is a decentralized protocol on BNB Chain that offers users crypto fund investment opportunities with varying risk profiles, as well as liquid staking services. The protocol's core service is tranche-based crypto fund investment, which provides traders with the opportunity to choose different risk levels based on tranches, or portions, of investment in the same underlying asset. This method of structuring products for different investor segments based on the same overall fund has been a popular approach in traditional finance (TradFi). Tranchess is among the first protocols to introduce this concept in the world of DeFi.

Tranchess는 사용자에게 다양한 위험 프로필과 유동 스테이킹 서비스를 갖춘 암호화폐 펀드 투자 기회를 제공하는 BNB 체인의 분산형 프로토콜입니다. 프로토콜의 핵심 서비스는 트랜치 기반 암호화폐 펀드 투자로, 이는 거래자에게 동일한 기본 자산에 대한 트랜치 또는 투자 부분을 기반으로 다양한 위험 수준을 선택할 수 있는 기회를 제공합니다. 동일한 전체 펀드를 기반으로 다양한 투자자 부문을 위한 상품을 구성하는 이러한 방법은 전통 금융(TradFi)에서 널리 사용되는 접근 방식이었습니다. Tranchess는 DeFi 세계에 이 개념을 도입한 최초의 프로토콜 중 하나입니다.

Founded by Danny Chong and his associates in 2020, Tranchess began its operations in June 2021 as a solution for tracking assets and offering yield opportunities in a fund based on Bitcoin (BTC). Later that year, in November, the protocol added support for an Ethereum (ETH) fund. In January 2022, Tranchess introduced its third major fund, based on the BNB coin, and also became a validator for the BNB Chain.

2020년 Danny Chong과 그의 동료들이 설립한 Tranchess는 비트코인(BTC) 기반 펀드에서 자산을 추적하고 수익률 기회를 제공하기 위한 솔루션으로 2021년 6월 운영을 시작했습니다. 그해 말인 11월에 프로토콜은 이더리움(ETH) 펀드에 대한 지원을 추가했습니다. 2022년 1월 Tranchess는 BNB 코인을 기반으로 하는 세 번째 주요 펀드를 출시했으며 BNB 체인의 검증인이 되었습니다.

The original version of the protocol was based on an order book system, with traders executing their preferred strategies being supported in the background by a swap solution based on order matching. In August 2022, Tranchess introduced V2, a major revamp of the platform that largely replaced the order matching system with automated market maker (AMM) pools in Ethereum and BNB Chain.

프로토콜의 원래 버전은 주문서 시스템을 기반으로 했으며, 거래자가 선호하는 전략을 실행하는 것은 주문 매칭을 기반으로 한 스왑 솔루션에 의해 백그라운드에서 지원됩니다. 2022년 8월, Tranchess는 주문 매칭 시스템을 이더리움 및 BNB 체인의 자동화된 시장 메이커(AMM) 풀로 대체하는 플랫폼의 대대적인 개편인 V2를 출시했습니다.

In February 2024, the project team further upgraded the platform to V3, introducing a range of Ethereum liquid staking products for enhanced yield opportunities.

2024년 2월, 프로젝트 팀은 플랫폼을 V3으로 더욱 업그레이드하여 수익률 향상 기회를 위해 다양한 이더리움 유동 스테이킹 제품을 도입했습니다.

How Does Tranchess Work?

트랜치스는 어떻게 작동하나요?

The protocol utilizes three chess-themed crypto tokens — QUEEN, BISHOP, and ROOK — to enable investors to choose their preferred strategy and investment approach.

이 프로토콜은 QUEEN, BISHOP 및 ROOK의 세 가지 체스 테마 암호화 토큰을 활용하여 투자자가 선호하는 전략과 투자 접근 방식을 선택할 수 있도록 합니다.

The QUEEN token is used for yield farming and is issued on the platform when you deposit ETH, BNB, or BTCB (a BTC-pegged stablecoin issued and used on the BNB Chain) as collateral. This token tracks its specific underlying asset and is designed for investors who prefer a more stable, long-term investment approach.

QUEEN 토큰은 이자 농사에 사용되며 ETH, BNB 또는 BTCB(BNB 체인에서 발행되고 사용되는 BTC 고정 스테이블 코인)를 담보로 입금할 때 플랫폼에서 발행됩니다. 이 토큰은 특정 기본 자산을 추적하며 보다 안정적인 장기 투자 접근 방식을 선호하는 투자자를 위해 설계되었습니다.

QUEEN also possesses a rather curious feature: it can be split into two tokens, BISHOP and ROOK, which open up opportunities for additional investment strategies. BISHOP allows investors to earn additional yields on their stablecoin investments. Yields on BISHOP are typically slightly higher than QUEEN yields, reflecting a somewhat riskier profile for this token. However, BISHOP is still an asset for relatively less risky strategies, at least when compared to ROOK.

QUEEN은 또한 다소 흥미로운 기능을 가지고 있습니다. BISHOP과 ROOK라는 두 개의 토큰으로 분할될 수 있어 추가 투자 전략의 기회가 열립니다. BISHOP을 통해 투자자는 스테이블코인 투자에 대해 추가 수익을 얻을 수 있습니다. BISHOP의 수익률은 일반적으로 QUEEN 수익률보다 약간 높으며 이는 이 토큰에 대한 다소 위험한 프로필을 반영합니다. 그러나 BISHOP은 적어도 ROOK에 비해 상대적으로 덜 위험한 전략의 자산입니다.

The ROOK token provides opportunities for particularly high yields in a high-risk investment environment. ROOK is used to open leveraged positions that are protected from forced liquidation. The three tokens — QUEEN, BISHOP, and ROOK — essentially act as tokenized fund-tracking investments, each with its own unique risk-and-reward profile.

ROOK 토큰은 고위험 투자 환경에서 특히 높은 수익률을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다. ROOK는 강제 청산으로부터 보호되는 레버리지 포지션을 여는 데 사용됩니다. QUEEN, BISHOP 및 ROOK의 세 가지 토큰은 본질적으로 토큰화된 자금 추적 투자 역할을 하며 각각 고유한 위험 및 보상 프로필을 가지고 있습니다.

The sustainability and stability of the Tranchess platform are directly tied to a fine balancing act between BISHOP's stable returns and ROOK's volatility. For instance, during adverse market events, the value of ROOK might drop so low (due to its leveraged nature) that it might affect the viability of stable returns from BISHOP.

Tranchess 플랫폼의 지속 가능성과 안정성은 BISHOP의 안정적인 수익과 ROOK의 변동성 사이의 미세한 균형 행위와 직접적으로 연결됩니다. 예를 들어, 불리한 시장 상황에서 ROOK의 가치는 (레버리지 특성으로 인해) 너무 낮아져 BISHOP의 안정적인 수익 가능성에 영향을 미칠 수 있습니다.