스테이블코인: 암호화폐 거래소와 봇이 지배하며 실제 사용은 거의 없음

Bloomberg와 Visa의 최근 연구에 따르면 스테이블코인 거래의 10% 미만이 실제 사용과 연결되어 있는 것으로 나타났습니다. 연구에 따르면 대부분의 거래는 암호화폐 거래소에서의 작업과 관련이 있으며 부분적으로는 봇에 의해 수행되는 것으로 나타났습니다. 그럼에도 불구하고 스테이블코인 활성 사용자는 월간 사용자 2,750만 명으로 꾸준히 증가했습니다.

Stablecoins: Unveiling the Dominance of Crypto Exchanges and Bots

Stablecoins: 암호화폐 거래소 및 봇의 지배력 공개

Bloomberg Study Reveals Minimal Use for Real-World Transactions

Bloomberg 연구는 실제 거래에서 최소한의 사용을 보여줍니다

A recent Bloomberg study has shed light on the usage patterns of stablecoins, digital assets pegged to fiat currencies like the US dollar. The findings indicate that less than 10% of all recent transactions in prominent stablecoins, such as Tether (USDT) and USD Coin (USDC), are directly linked to real-world applications.

최근 Bloomberg의 연구에 따르면 미국 달러와 같은 법정화폐에 고정된 디지털 자산인 스테이블코인의 사용 패턴이 밝혀졌습니다. 연구 결과에 따르면 Tether(USDT) 및 USD Coin(USDC)과 같은 주요 스테이블코인의 모든 최근 거래 중 10% 미만이 실제 애플리케이션과 직접 연결되어 있는 것으로 나타났습니다.

Limited Adoption for Payments and Everyday Use

결제 및 일상적인 사용에 대한 제한된 채택

The research, conducted in collaboration with Visa and Allium Labs, suggests that stablecoins are primarily employed in cryptocurrency trading rather than for everyday purchases or payments. The vast majority of transactions involve operations on crypto exchanges, executed by a combination of human traders and automated bots.

Visa 및 Allium Labs와 공동으로 실시한 연구에 따르면 스테이블 코인은 일상적인 구매나 결제보다는 암호화폐 거래에 주로 사용되는 것으로 나타났습니다. 대부분의 거래에는 인간 거래자와 자동화된 봇의 조합에 의해 실행되는 암호화폐 거래소에서의 작업이 포함됩니다.

Exclusive Focus on On-Chain Transactions

온체인 거래에만 집중

The study's analysis focused solely on on-chain transactions, which are publicly verifiable and accessible on blockchain networks. Internal exchanges within centralized crypto exchanges were excluded from the examination.

본 연구의 분석은 공개적으로 검증 가능하고 블록체인 네트워크에서 액세스할 수 있는 온체인 거래에만 초점을 맞췄습니다. 중앙화된 암호화폐 거래소 내의 내부 거래소는 심사에서 제외되었습니다.

Organic Payment Activities Constitute a Mere Fraction

유기적 결제 활동은 단지 일부에 불과합니다.

During the month of April, the study analyzed transactions totaling approximately 2.2 trillion dollars. Of this vast volume, only 149 billion dollars were attributed to "organic payment activities." This indicates that the overwhelming majority of stablecoin transactions are not driven by actual purchases or payments.

이번 조사에서는 4월 한 달 동안 약 2조2000억 달러 규모의 거래를 분석했다. 이 막대한 규모 중 '유기적 결제 활동'에 기인한 금액은 1,490억 달러에 불과합니다. 이는 스테이블코인 거래의 압도적 다수가 실제 구매나 결제에 의해 이루어지지 않는다는 것을 의미합니다.

Predominance of Crypto Market-Related Transactions

암호화폐 시장 관련 거래의 지배력

Conversely, the remaining transactions were predominantly related to crypto markets, including cryptocurrency trading and other financial asset exchanges. A significant proportion of these transactions were carried out by automated bots, which have become ubiquitous in both traditional and crypto markets.

반대로, 나머지 거래는 암호화폐 거래 및 기타 금융 자산 거래소를 포함한 암호화폐 시장과 주로 관련되어 있었습니다. 이러한 거래의 상당 부분은 기존 시장과 암호화폐 시장 모두에서 널리 사용되는 자동화된 봇에 의해 수행되었습니다.

Growth in Monthly Active Users

월간 활성 사용자 증가

Despite the limited use of stablecoins for real-world purposes, the study highlights a steady increase in their monthly active user base. As of the present, there are an estimated 27.5 million monthly active users across all blockchain networks.

실제 목적으로 스테이블코인을 제한적으로 사용함에도 불구하고, 이 연구는 월간 활성 사용자 기반이 꾸준히 증가하고 있음을 강조합니다. 현재 모든 블록체인 네트워크에 걸쳐 월간 활성 사용자는 약 2,750만 명에 이릅니다.

USDT and USDC Dominate Stablecoin Market

USDT와 USDC가 스테이블코인 시장을 장악

USDT and USDC currently control the vast majority of the stablecoin market, with total supply exceeding 150 billion dollars. USDT commands a market share of 75%, while USDC holds a 22% share. All other stablecoins collectively account for less than 3% of the market.

USDT와 USDC는 현재 스테이블 코인 시장의 대부분을 장악하고 있으며 총 공급량은 1,500억 달러를 초과합니다. USDT는 75%의 시장 점유율을 차지하고 있으며 USDC는 22%의 점유율을 차지하고 있습니다. 다른 모든 스테이블코인은 전체적으로 시장의 3% 미만을 차지합니다.

Enhanced Utility in Crypto Markets

암호화폐 시장의 향상된 유틸리티

Despite their theoretical equivalence to fiat currencies, stablecoins are widely used in crypto markets due to their superior ease of transfer and transaction speed. They can be moved seamlessly across decentralized blockchains like Ethereum without facing the limitations or obstacles associated with fiat currencies.

스테이블 코인은 명목화폐와 이론적으로 동등함에도 불구하고 뛰어난 전송 용이성과 거래 속도로 인해 암호화폐 시장에서 널리 사용됩니다. 법정화폐와 관련된 제한이나 장애물에 직면하지 않고 이더리움과 같은 분산형 블록체인에서 원활하게 이동할 수 있습니다.

Fiat Currency Barriers and Resistance

법정 화폐 장벽과 저항

In contrast to stablecoins, fiat currencies encounter several obstacles in crypto markets. Bank transfers may delay transactions or encounter resistance from financial intermediaries. Furthermore, the use of fiat currencies is restricted on decentralized exchanges, necessitating the use of stablecoins for seamless trading operations.

스테이블코인과 달리 명목화폐는 암호화폐 시장에서 여러 가지 장애물에 직면합니다. 은행 송금은 거래를 지연시키거나 금융 중개 기관으로부터 저항을 받을 수 있습니다. 또한, 분산형 거래소에서는 명목화폐 사용이 제한되어 원활한 거래 운영을 위해 스테이블 코인을 사용해야 합니다.

Essential Role of Bots in Market Dynamics

시장 역학에서 봇의 필수 역할

Bots play a critical role in both traditional and crypto financial markets due to their ability to execute lightning-fast transactions in massive quantities. They are particularly prevalent in arbitrage trading, where they exploit price differences between various crypto exchanges to generate profits.

봇은 엄청난 양의 초고속 거래를 실행할 수 있는 능력으로 인해 기존 금융 시장과 암호화폐 금융 시장 모두에서 중요한 역할을 합니다. 이는 특히 다양한 암호화폐 거래소 간의 가격 차이를 활용하여 수익을 창출하는 차익 거래에서 널리 퍼져 있습니다.

Arbitrage and Large-Scale Trading

차익거래 및 대규모 거래

The proliferation of bots in crypto markets has been driven by the need to maintain arbitrage opportunities and facilitate large-scale trading. Given the vast majority of cryptocurrency transactions occur within closed exchange ecosystems, bots are essential for preventing significant price disparities across platforms.

암호화폐 시장에서 봇의 확산은 차익 거래 기회를 유지하고 대규모 거래를 촉진해야 할 필요성에 의해 주도되었습니다. 대다수의 암호화폐 거래가 폐쇄된 거래소 생태계 내에서 발생한다는 점을 감안할 때 플랫폼 간 상당한 가격 차이를 방지하려면 봇이 필수적입니다.

Limited Real-World Adoption

제한된 실제 채택

In light of the dominance of crypto exchange-related transactions and the limited use of stablecoins for real-world payments, it is unsurprising that the vast majority of stablecoin transactions are not driven by tangible consumer spending or online purchases.

암호화폐 거래소 관련 거래의 지배력과 실제 결제에 대한 스테이블코인의 제한된 사용을 고려할 때 스테이블코인 거래의 대부분이 유형의 소비자 지출이나 온라인 구매에 의해 주도되지 않는다는 것은 놀라운 일이 아닙니다.

Conclusion

결론

The Bloomberg study provides valuable insights into the current usage patterns of stablecoins. While they have seen increased mainstream adoption, their primary application remains within crypto markets and trading operations. The limited use for real-world transactions highlights the challenges stablecoins face in gaining widespread acceptance as a medium of exchange in everyday life.

Bloomberg 연구는 스테이블코인의 현재 사용 패턴에 대한 귀중한 통찰력을 제공합니다. 주류 채택이 증가했지만 주요 응용 프로그램은 암호화폐 시장과 거래 운영에 남아 있습니다. 실제 거래에 대한 제한된 사용은 스테이블 코인이 일상 생활에서 교환 매체로 널리 수용되는 데 직면한 어려움을 강조합니다.